Привязка к рынку и маржа
Все фьючерсные контракты, торгуемые на различных биржах в США и в других местах, регулируются через расчётную палату, устраняя, таким образом, расчетный риск или контрагентский риск, присутствующий во внебиржевых форвардных контрактах. Чтобы продемонстрировать, как работает привязывание к рынку и маржа, рассмотрим спекулянта, который продает в среду, 31 июля, пять августовских серебряных контрактов на Чикагской срочной товарной бирже (Chicago Board of Trade – CBOT) на закрытии торговли по $4,35/унция. Каждый контракт на серебро предполагает поставку 1.000 унций серебра. Минимальный «тик» – 10 долларов на один контракт.
Первоначальная маржа – 2.000 долларов на контракт с поддержанием маржи, равным 1.500 долларов на контракт. (Маржа в любой данный день при закрытии торговли должна составлять 1.500 или более долларов, чтобы предотвратить довнесение маржи.) Спекулянт вносит 10.000 долларов на свой брокерский счет и продает пять августовских контрактов без покрытия. Поддержание маржи для пяти контрактов составляет 7.500 долларов. Табл. 35 показывает рыночный результат и операции с маржой.
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
Спекулянт закрывает свою позицию, покупая пять серебряных фьючерсов по 4,50 доллара 20 августа с совокупным убытком в 500 долларов. Спекулянт вносит дополнительную маржу в 1.250 долларов по требованиям дополнительного обеспечения 9, 13 и 15 августа, при этом его первоначальная маржа составляла 10.000 долларов, и при закрытии имеет баланс маржи в 10.750 долларов. При закрытии торговли 9 августа маржа упала ниже 7.500 долларов, и стороне с короткой позицией требуется увеличить обеспечение на 500 долларов.
|
