JustForex
К вершинам Forex своими силами Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Forex для ленивых Лучшие дилинговые центры
Ведихин А. и др. Forex от первого лица

Авторы книги являются руководителями дилингового центра «Альпари» – одного из крупнейших Форекс-брокеров России, поэтому они с полным основанием могут рассказать читателю о тайнах валютообменных операций от первого лица. Книга рассчитана как на новичков, которым интересны альтернативные банковским депозитам способы вложения денег, так и на профессионалов валютного трейдинга.

Какой ДЦ лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Теория волн Эллиотта

Базовые понятия волновой теории

Еще одним инструментом трейдера может служить анализ волн Эллиотта. Основной принцип этой теории заключается в том, что ценовая динамика, в конечном счете, принимает вид пяти последовательных волн особой структуры. Три из них, помеченные цифрами 1 (первая волна), 3 (третья волна) и 5 (пятая волна), действительно совершают направленное движение. Они разделяются двумя откатами – волнами противоположного направления, которые помечены цифрами 2 (вторая волна) и 4 (четвертая волна), как показано на Рис. 96. Эти два отката, несомненно, являются неотъемлемой частью общего направленного движения.

Существует два типа волн: движущие и корректирующие. Все движущие волны состоят из пяти волн, а все корректирующие волны – из трех. Движущие волны развиваются в направлении тенденции, а корректирующие волны лежат в основе коррекции (откатов). Первая, третья и пятая волны на Рис. 96 – движущие волны (т.е. состоят из 5 подволн), а вторая и четвертая волны – корректирующие (т.е. состоят из 3 подволн).

Эллиотт отмечал, что полный цикл движения состоит из восьми волн (см. Рис. 97).

Полный цикл движения состоит из двух фаз: движущей фазы (чьи подволны обозначены цифрами) и корректирующей фазы (чьи подволны обозначены буквами). Последовательность волн (а), (b), (с) корректирует последовательность волн (1), (2), (3), (4), (5), так же как волны 2 и 4 корректируют волны 1 и 3 соответственно.


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Exness – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 18.09.2017 г.).


Каждая движущая волна состоит из пяти подволн, а каждая корректирующая волна состоит из трех подволн, поэтому Рис. 97 можно разбить на подволны более низкого уровня (см. Рис. 98).

Обратите внимание, что волны (а) и (с) состоят из 5 подволн, а волна (b) – из трех. Тип волны определяется не только по ее абсолютному направлению, но, главным образом, по ее относительному направлению (в направлении господствующей тенденции или против нее).

Подсчитаем количество волн на каждом уровне:

Движущие + Корректирующие = Цикл
Самый высокий уровень: 1 + 1 = 2
Уровнем ниже: 5 + 3 = 8
Следующий уровень вниз: 21 + 13 = 34
Следующий уровень вниз: 89 + 55 = 144

Все эти числа являются членами последовательности Фибоначчи, которая была описана нами в разделе, посвященном уровням коррекции Фибоначчи.

Вот общий набор правил, концепций и недоразумений, связанных с Теорией волн Эллиотта. Работы рыночных аналитиков Роберта Пректера и А.Фроста [9] дают более детальное описание теории:

• Вторая волна не может откатиться более чем на 100% длины первой волны. Это правило не имеет исключений.

• Импульсные волны всегда являются пятиволновыми формациями. Тем не менее, когда волны концевого треугольника подразделяются, то каждая волна содержит просто три ветви. Концевой треугольник (также известный как диагональный треугольник) аналогичен направленному в сторону тенденции клину в классическом техническом анализе. Эта модель обычно проявляется в конце основного движения рынка, например, в пятой волне или в волне (с).

• Корректирующие волны либо состоят из трех меньших волн, либо развиваются в треугольник. Треугольники бывают возрастающими, убывающими и симметричными.

• Четвертая волна не должна перекрывать вторую волну до тех пор, пока полный пятиволновой цикл является частью концевого треугольника.

• Третья волна обычно является самой длинной и никогда не может быть самой короткой. Когда ее направление соответствует тренду, ее длина, как правило, в 1.618 раза превышает длину первой волны. Если третья волна является частью корректирующего движения (например, третья волна больше волны (с)), то ее длина зачастую ограничена длиной первой волны из волны (с), увеличенной в 1.618 раза.

• Корректирующие волны очень трудно идентифицируются.

• «Неправильные» (Irregular) коррекции не являются необычными. Они так же вероятны, как и «правильные» (Regular) коррекции. «Неправильная» коррекция происходит, когда волна (b) откатывается больше длины волны (а).

• Применение теории волн Эллиотта не мешает использованию классического графического анализа. Например, классическая модель «Голова-Плечи» формируется с помощью пиков третьей волны (левое плечо), пятой волны (голова) и волны (b) (правое плечо). Линия шеи рисуется соединением самых низких уровней четвертой волны и волны (а).

• Теория волн Эллиотта также работает и на рынках, которые не имеют долгосрочного наклона вверх (рынок облигаций или акций). Теорию волн Эллиотта можно успешно применять и на рынке FOREX.

• Наиболее распространенными коэффициентами и коррекциями Фибоначчи, применяемыми эллиоттчиками являются 0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764, 1.618, 2.618, 4.236, хотя есть и другие, но более редкие. Также следует помнить и саму последовательность Фибоначчи: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 и т.д.

Распознавание волн

Выделим основные признаки каждой волны.

Первая волна образуется, когда «психика» рынка почти полностью медвежья. Это фаза аккумуляции в теории Доу. Новости все еще негативны, а исследования общественного мнения неоптимистичны. Однако часто объем на этой волне уже увеличивается, что является одним из сигналов изменения тенденции.

Вторая волна образуется, когда рынок резко откатывает от недавних, с трудом завоеванных, максимумов. Она выглядит как подтверждение всех медвежьих рейтингов и прогнозов. Она может откатиться почти на 100% величины первой волны, но никогда не ниже ее начала. Вторая волна «перетряхивает» всех, даже самых убежденных быков. В этой точке трейдеры ошибочно убеждаются, что медвежий рынок вернулся, чтобы продолжиться. Вторые волны часто не подтверждаются объемом, что служит признаком полного истощения медведей.

Третья волна является тем, ради чего эллиоттчики живут. Это, как правило, самая длинная из всех волн. Типичная третья волна как минимум в 1.618 раза длиннее первой волны. Характерным признаком является значительное увеличение объемов.

Четвертая волна часто бывает комплексной и трудной для идентификации. Обычно она откатывается не более чем на 38% третьей волны, и ее минимум не должен опускаться ниже дна четвертой волны в третьей волне. Максимум четвертой волны может превосходить вершину третьей волны и часто ошибочно принимается за слабую пятую волну. Правило чередования говорит о том, что вторая и четвертая волны должны «выглядеть» по-разному.

Пятая волна часто идентифицируется по дивергенции цены и осцилляторов. Согласно Теории Доу в этот период публика уже полностью вовлечена в процесс, т.е. тенденция близка к своему завершению.

Волна (а) является фазой распределения в Теории Доу. Новости все еще хороши, и большинство трейдеров и инвесторов все еще настроены по-бычьи. Волна (а) может быть либо пятиволновой, либо трехволновой. Её характеристики часто очень похожи на характеристики первой волны.

Волна (b) часто очень похожа на четвертую волну и очень трудна Для идентификации. Волны (b) часто неправильно принимают за часть предыдущего бычьего тренда. Однако эта волна состоит из трех подволн, что говорит о ее корректирующем характере.

Волна (с) является аналогией третьей волны для медвежьего рынка. Для нее типична высокая импульсность (пять волн) и растянутость до 1.618 раза волны (а).

В принципе, волны Эллиотта – неплохой метод анализа рынка. Проблема в том, что визуально идентифицировать эти волны довольно трудно, и для этого требуется наличие большого опыта. Есть программы технического анализа, которые автоматически находят и предоставляют сведения о предполагаемой фазе и вероятностное направление развития тенденции в русле волнового движения. Здесь следует предупредить, что часто, казалось бы, завершающееся движение наверх после резкого прорыва рынка вниз и существенным проходом к нижним областям может дать возможность программе пересчитать весь прогноз и нарисовать совершенно противоположное движение. В этом самая главная проблема применения волн Эллиотта: они хорошо демонстрируют картину на исторических данных, но в текущий момент имеют свойство обманывать. Однако истории известно большое количество аналитиков, которые давали и дают правильные прогнозы исходя из Теории волн Эллиотта.

Содержание Далее
К вершинам Forex своими силами Яндекс.Метрика