Теория Хаоса Б.Вильямса
Финансовые рынки – порождение Хаоса
Для того чтобы правильно понять Теорию Хаоса, необходимо разобраться в определении этого понятия. Традиционно, хаос воспринимается как беспорядочная структура, хотя на самом деле его сущность, скорее, прямо противоположна хаотичности.
Хаос – это более высокая степень порядка, где организующими звеньями являются бессистемность и случайность как противоположность причинно-следственным связям.
Хаос постоянен, стабильность временна. Финансовые рынки – порождение хаоса.
В линейном мире причина и следствие предсказуемы. В нелинейном (реальном) мире таких отношений между причиной и следствием не существует. Поэтому, с точки зрения Б.Вильямса, использование фундаментального и технического анализа не позволяет регулярно получать прибыль на финансовом рынке. В соответствии с Теорией Хаоса тот инвестор, который отталкивается от линейной перспективы, никогда не будет видеть «реального» рынка, тем самым рискуя нести постоянные потери. Теория Хаоса опровергает то, на чем основывается технический анализ: поведение рынка в будущем подобно прошлому. Билл Вильямс считает, что причиной того, что трейдеры проигрывают на рынке, является то, что они слишком полагаются на различные виды анализа, которые, как он считал, в реальности не работают, а потому бесполезны и даже опасны.
Многие инвесторы, испытав на себе ряд неудач, в конце концов, приходят к убеждению, что единственный выход в данной ситуации – это обращение к тем, кто разбирается в этом лучше. Начинается процесс обращения к рекомендованным аналитикам и прогнозистам, использование «проверенных временем» торговых систем и т.д. Но, как правило, это ни к чему не приводит.
Не нужно искать себе гениального аналитика, бесполезно полагаться на ту или иную «ценную» информацию, не стоит хранить надежду на то, что найдется кратчайший путь к богатству. Торговля по своей сути – психологическая игра, путь самовыражения и самопознания. Торговля не должна быть трудной и изнурительной, нет необходимости заниматься многочасовым анализом финансового рынка, пытаясь предугадать его направление. Единственное, что нужно для того, чтобы успешно торговать и не подвергать себя постоянному стрессу, – это найти свое торговое Я, познать его и действовать только в соответствии с ним. Нужно достичь мастерства всего в двух областях – в познании самого себя и структуры рынка.
Этого можно добиться, исследуя рынок в пяти измерениях:
• Фрактал (пространство фазы).
• Движущая сила (энергия фазы).
• Ускорение/замедление (сила фазы).
• Зона (комбинация силы/энергии фазы).
• Линия Баланса.
Каждое измерение добавляет дополнительную информацию к общей картине о рынке, поэтому для полного его понимания необходимо «измерять» рынок во всех пяти измерениях.
Начнем свое описание с рассмотрения первого измерения – с «аллигатора» и фракталов.
Аллигатор Билла Вильямса (Alligator)
Аллигатор Билла Вильямса (Alligator) – это комбинация трех линий баланса (Рис. 126):
• Челюсть Аллигатора (синяя линия) – это 13-периодная скользящая средняя по центральной цене (High+Low)/2, смещенная на 8 баров в будущее;
• Зубы Аллигатора (красная линия) – это 8-периодная скользящая средняя по центральной цене (High+Low)/2, смещенная на 5 баров в будущее;
• Губы Аллигатора (зеленая линия) – это 5-периодная скользящая средняя по центральной цене (High+Low)/2, смещенная на 2 бара в будущее.
Для добавления Аллигатора на график платформы MetaTrader выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Билла Вильямса -> Alligator».
С помощью Аллигатора можно определить направление существующего тренда или его отсутствие.
Если все три линии переплетены, то Аллигатор «спит». В это время рынок торгуется в небольшом ценовом диапазоне (во флэте), отбирая у трейдера заработанное на прошлом движении цены. Чем дольше спит Аллигатор, тем более голодным он становится, и тем более сильным будет последующее движение цены. Пока Аллигатор спит, оставайтесь квадратными. Проснувшись, Аллигатор раскрывает пасть (Линии Баланса расходятся) и начинает охотиться за добычей. Наевшись, Аллигатор снова засыпает (Линии Баланса сходятся).
Если Аллигатор не спит, на рынке существует повышательный или понижательный тренд (добыча убегает от Аллигатора):
• если цена находится выше пасти Аллигатора, то тренд повышательный;
• если цена ниже пасти Аллигатора, то тренд понижательный.
Еще одна полезная функция Аллигатора – помощь в определении разметки волн Эллиотта. Если цена находится за пределами пасти Аллигатора, на рынке формируется импульсная волна, а если внутри пасти, то корректирующая.
Формула расчета Аллигатора:
MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) /2
ALLIGATORS JAW = SMMA (MEDEAN PRICE, 13, 8)
ALLIGATORS TEETH = SMMA (MEDEAN PRICE, 8, 5)
ALLIGATORS LIPS = SMMA (MEDEAN PRICE, 5, 3)
Где:
MEDIAN PRICE – центральная цена;
HIGH – максимальная цена бара;
LOW – минимальная цена бара;
SMMA (А, В, С) – сглаженное скользящее среднее (А – сглаживаемые данные, В – период сглаживания, С – сдвиг в будущее);
ALLIGATORS JAW – Челюсти Аллигатора (синяя линия);
ALLIGATORS TEETH – Зубы Аллигатора (красная линия);
ALLIGATORS LIPS – Губы Аллигатора (зеленая линия).
Gator Oscillator
Gator Oscillator показывает степень схождения/расхождения Линий Баланса (Рис. 127).
Для добавления индикатора Gator на график платформы MetaTrader выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Билла Вильямса -> Gator Oscillator».
Индикатор отображается в виде двух гистограмм:
• гистограмма выше нуля показывает расстояние между синей и красной линиями (Челюстью и Зубами);
• гистограмма ниже нуля показывает расстояние между красной и зеленой линиями (Зубами и Губами).
Все столбики каждой гистограммы окрашиваются в зеленые и красные цвета:
• столбик окрашивается в красный цвет, если его значение ниже значения предыдущего столбца;
• столбик окрашивается в зеленый цвет, если его значение выше значения предыдущего столбца.
Основная цель Gator Oscillator – помочь в визуальном определении наличия или отсутствия тренда. С его помощью хорошо видны периоды сближения и переплетения Линий Баланса – «сна» Аллигатора – и периоды его «бодрствования».
Фракталы (Fractals)
Фрактал на покупку – серия из пяти последовательных баров, в которой перед самым высоким максимумом и за ним находятся по два бара с более низкими максимумами.
Фрактал на продажу – серия из пяти последовательных баров, в которой перед самым низким минимумом и за ним находятся по два бара с более высокими минимумами.
Фракталы на покупку и на продажу могут состоять из одних и тех же баров.
Для добавления фракталов на график выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Билла Вильямса -> Fractals» (Рис. 128).
Фракталы подают следующие сигналы:
• если фрактал на покупку находится выше Зубов Аллигатора (красной линии), то отложенный ордер Buy Stop на открытие позиции нужно размещать на 1 пипс выше максимума бара, на котором образовался фрактал;
• если фрактал на продажу находится ниже Зубов Аллигатора, то отложенный ордер Sell Stop нужно размещать на 1 пипс ниже минимума бара, на котором образовался фрактал.
Если фрактал на покупку образовался ниже Зубов Аллигатора или фрактал на продажу – выше Зубов Аллигатора, то такую сделку нужно пропустить, чтобы не кормить Аллигатора.
Фракталы будут активны либо до момента их «поражения», либо до появления нового фрактала в том же направлении (в этом случае предыдущий сигнал отменяется, а отложенный ордер снимается).
Критически важно, где был «поражен» фрактал, т.е. на каком баре нужно войти в рынок после преодоления фрактала. Если этот бар находится за пределами Зубов Аллигатора, то такая сделка допускается.
Фракталы – это первое измерение финансового рынка.
Любой вход в рынок начинается с преодоления фрактала. Только после того, как был преодолен первый фрактал, мы начинаем принимать сигналы от других измерений (индикаторов Б.Вильямса) для открытия новых позиций в направлении первого сигнала. Сигналы от будущих фракталов в направлении первой сделки также будут служить основанием для открытия дополнительных позиций.
Волшебный Осциллятор Билла Вильямса (Awesome Oscillator, АО)
Волшебный осциллятор (АО) определяет движущую силу рынка (второе измерение) в данный момент по 5 последним барам, сравнивая их с движущей силой на последних 34 барах.
Awesome Oscillator – это разница, полученная вычитанием 34-периодного простого скользящего среднего, построенного по центральным значениям баров (H+L)/2, из 5-периодной SMA по центральным значениям баров (H+L)/2. На графике индикатор представляется в виде гистограммы (Рис. 129).
Рис. 129. Применение Волшебного осциллятора (АО) для определения движущей силы рынка.
188
Для добавления осциллятора на график выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Билла Вильямса – Awesome Oscillator».
В зеленый цвет окрашивается каждый столбец, который выше предыдущего, а в красный – каждый столбец, который ниже предыдущего.
Волшебный осциллятор создает три сигнала на покупку и три сигнала на продажу, которые нельзя использовать до того момента, пока не появится первый заполненный фрактал на покупку (продажу) за пределами пасти Аллигатора.
Сигнал на покупку «блюдце»
Сигнал возникает, когда гистограмма, расположенная выше нулевой линии, меняет направление с нисходящего на восходящее (Рис. 130).
Столбец «А» должен быть выше столбца «В» и может быть любого цвета. Столбец «В» должен быть красным. Столбец «С» (сигнальный) должен быть зеленым.
Сигнальный бар – бар, на котором образовался сигнальный столбец.
После образования сигнала выставляем отложенный ордер Buy Stop на 1 пипс выше сигнального бара. Самый последний сигнал на покупку «блюдце» отменяет все предыдущие (не забывайте удалять отложенные ордера после отмены сигнала).
Для всех типов сигналов действует правило: покупаем, только если текущий столбец зеленый, и продаем, только если текущий столбец красный.
Сигнал на продажу «блюдце»
Этот сигнал является зеркальным отражением сигнала «блюдце» на покупку: гистограмма, расположенная ниже нулевой линии, меняет направление с восходящего на нисходящее (Рис. 131).
Столбец «А» должен быть ниже столбца «В» и может быть любого цвета. Столбец «В» должен быть зеленым. Столбец «С» (сигнальный) должен быть красным.
После образования сигнала выставляем отложенный ордер Sell Stop на 1 пипс ниже сигнального бара. Самый последний сигнал на продажу «блюдце» отменяет все предыдущие.
Сигнал на покупку (продажу) «пересечение нулевой линии»
Сигнал на покупку (продажу) появляется, когда гистограмма пересекает линию нуля снизу вверх (сверху вниз) – см. Рис. 132.
В этом случае также выставляем отложенный ордер Buy Stop (Sell Stop) на 1 пипс выше максимума (ниже минимума) сигнального бара.
В случае сигнала на покупку столбец «В» (сигнальный) обязательно зеленый, а в случае сигнала на продажу – красный.
Сигнал на покупку «два пика» и сигнал на продажу «два пика»
Сигнал на покупку (продажу) «два пика» образуется, когда гистограмма находится ниже (выше) нулевой линии, и последнее донышко индикатора выше (последний пик индикатора ниже) предыдущего. При этом между этими донышками (пиками) гистограмма не поднималась выше (не опускалась ниже) нуля (Рис. 133).
В этом случае также выставляем отложенный ордер Buy Stop (Sell Stop) на 1 пипс выше максимума (ниже минимума) сигнального бара.
В случае сигнала на покупку столбец «С» (сигнальный) всегда зеленый, а в случае сигнала на продажу – красный.
Во всех сигналах от Волшебного Осциллятора не покупаем на красном столбце и не продаем на зеленом. Если до исполнения отложенного ордера, выставленного по сигналу АО, появился «недружественный» столбец, то сигнал отменяется.
Индикатор Ускорения/Замедления (Acceleration/Deceleration Oscillator, AC)
Индикатор Ускорения/Замедления (Acceleration/Deceleration, AC) измеряет ускорение и замедление движущей силы (третье измерение).
Предположим, мяч катится по улице (с помощью Волшебного Осциллятора АО можно определить его движущую силу). Если дорога пойдет в гору, то мяч начнет замедляться (т.е. у него появится обратное ускорение), и хотя АО будет по-прежнему правильно определять движущую силу мяча, скоро наступит момент, когда мяч остановится. Чтобы этот момент не застал трейдера врасплох, Б.Вильямс предлагает использовать индикатор Ускорения/Замедления АС для измерения этого ускорения. Прежде чем поменяется динамика цены, изменится движущая сила. А еще раньше изменится ускорение. Поэтому индикатор АС – важная составляющая успешной торговли.
Гистограмма АС – это 5-периодная скользящая средняя по разности между гистограммой АО и 5-периодным скользящим средним по АО:
MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) /2
АО = SMA (MEDIAN PRICE, 5) – SMA (MEDIAN PRICE, 34)
AC = АО – SMA (АО, 5)
Где:
MEDIAN PRICE – медианная цена;
HIGH – максимальная цена бара;
LOW – минимальная цена бара;
SMA – простое скользящее среднее;
АО – индикатор Awesome Oscillator.
Для добавления осциллятора на график выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Билла Вильямса – Acceleration Oscillator».
В отличие от Волшебного Осциллятора АО, пересечение нулевой линии индикатором АС сигналом не является. Но по-прежнему нельзя покупать, если столбец красный, и нельзя продавать, если столбец зеленый.
Сигнал на покупку «выше нулевой линии»/на продажу «ниже нулевой линии»
Сигнал на покупку образуется, если появилось два последовательных столбца с более высокими значениями, чем самый последний наименьший столбец. Гистограмма находится выше нулевой линии (Рис. 134).
Ордер Buy Stop размещается на 1 пипс выше максимума сигнального бара.
Сигнал на продажу образуется, если появилось два последовательных столбца с более низкими значениями, чем самый последний наибольший столбец. Гистограмма находится ниже нулевой линии.
Ордер Sell Stop размещается на 1 пипс ниже минимума сигнального бара.
Сигнал на покупку «ниже нулевой линии»/на продажу «выше нулевой линии»
Если гистограмма ниже нуля, то сигнал на покупку образуется, когда появилось три последовательных столбца с более высокими значениями, чем самый последний наименьший столбец.
Ордер Buy Stop размещается на I пипс выше максимума сигнального бара.
Если гистограмма выше нуля, то сигнал на продажу образуется, когда появилось три последовательных столбца с более низкими значениями, чем самый последний наибольший столбец (Рис. 135).
Ордер Sell Stop размещается на 1 пипс ниже минимума сигнального бара.
Если столбцом «В» или «С» гистограмма пересекает линию нуля, то столбец «С» становится сигнальным, и нет необходимости ждать столбец «D».
Всегда надо помнить, что первым сигналом всегда является касание первого фрактала. Лишь после этого можно будет открывать позиции по сигналам от других и Є± Є± © аЄ hЄ± Є± › Є± женный ордер был исполнен, гистограмма изменила цвет, сигнал отменяется.
Зональная торговля
Когда движущая сила (АО) и ускорение (АС) направлены в одну сторону (оба зеленые или оба красные) – это означает, что движущая сила не только движется в этом направлении, но и еще ускоряется. На этом принципе базируется зональная торговля (четвертое измерение Б.Вильямса).
Если текущие столбцы АС и АО зеленые, это свидетельствует о зеленой зоне. Для наглядности этот бар можно окрасить в зеленый цвет.
Если текущие столбцы АС и АО красные, это свидетельствует о красной зоне. Для наглядности этот бар можно окрасить в красный цвет.
Если столбцы АС и АО разнонаправлены, то бар окрашивается в серый цвет.
Для того чтобы открывать новые позиции на покупку в зеленой зоне (на продажу в красной зоне), необходимо не менее двух подряд зеленых (красных) бара, при этом цена закрытия второго бара должна быть выше (ниже) цены закрытия предыдущего бара.
Однако после пяти зеленых или красных баров подряд мы перестаем «добавляться», т.к. больше 6-8 баров, окрашенных в один цвет, встречается редко.
В случае появления пятого зеленого (красного) бара необходимо выставить Stop Loss ордер на 1 пипс ниже минимальной (выше максимальной) цены пятого бара. Если на следующем баре стоп-ордер не будет исполнен, то его нужно изменить на уровень, который на 1 пипс ниже минимальной (выше максимальной) цены шестого бара и т.д.
Торговля с помощью линии Баланса
Линия Баланса – это линия, на которой бы находилась цена, если бы не поступало новой информации (Хаоса), влияющей на рынок в настоящей момент.
Когда на рынок поступает новая информация, цене легче уйти от Линии Баланса, чем вернуться впоследствии к ней («легче спуститься под гору, чем подняться на нее»).
Основные принципы торговли с помощью линий баланса (пятое измерение):
• Изучайте график справа налево.
• Обращайте внимание только на максимумы, если ищете сигнал на покупку. Обращайте внимание только на минимумы, если ищете момент для продажи.
• Найдите базовый бар: для сигналов на покупку (на продажу) базовым баром будет являться или текущий бар, или бар с минимальным максимумом (с максимальным минимумом).
• Для покупки (продажи) необходим еще один новый максимум (минимум), если Вы идете от Линии Баланса, и два новых максимума (минимума), если Вы приближаетесь к Линии Баланса.
• Вы не должны продавать выше пасти Аллигатора (покупать ниже пасти Аллигатора), иначе это может оставить Вас без еды (денег) самого.
• Если текущий бар находится в красной (зеленой) зоне, нужно удвоить количество новых более высоких максимумов (более низких минимумов) для формирования сигнала на покупку (продажу).
Установка Stop Loss ордеров
• Если на рынке существует тренд, то позиции надо закрывать, если бар ценой закрытия пересекает Зубы Аллигатора (красную линию).
• На стремительно движущемся рынке в качестве уровня для Stop Loss ордера используем Губы Аллигатора (зеленую линию). Рынок признается стремительным, если угол наклона цены больше угла наклона зеленой линии. По этому способу и предыдущему в конце текущего бара Stop Loss ордер перемещается на уровень красной или зеленой линии следующего бара.
• Выставляем Stop Loss ордер после появления пятого подряд бара в зеленой (красной) зоне (этот метод рассматривался выше при описании зональной торговли).
• Если появляется сигнал в противоположном направлении – закрываем открытые позиции.
Также следует отметить косвенный сигнал окончания тенденции – бычье расхождение/медвежье схождение индикатора АО и цены (Рис. 136).
Этим разделом заканчивается описание подхода Б.Вильямса к анализу рынка и к определению моментов открытия/закрытия позиций. Подводя итог, следует заметить, что до появления и исполнения первого сигнала от первого измерения (фракталов) сигналы других измерений (АО, АС, зональной торговли и Линии Баланса) игнорируются. Зато после открытия первой позиции по фрактальному сигналу трейдер «добавляет» к этой позиции каждый раз, когда появляется сигнал из любого из пяти измерений. В результате при движении рынка в 30% трейдеру удается заработать 90 – 120%. Чувствительная к ценовой динамике методика выхода из рынка позволяет зафиксировать прибыль в последних 10% тренда, захватив не менее 80% движения (со слов Б.Вильямса). В последнее время подход Б.Вильямса к торговле на финансовых рынках стал очень популярным среди трейдеров рынка FOREX. Авторы рекомендуют читателю самостоятельно проанализировать графики валют, с тем чтобы найти входы и выходы по методике Б.Вильямса и получить объективную картину по прибыльности данной торговой стратегии. В завершение раздела мы рассмотрим еще один полезный индикатор, описанный Б.Вильямсом в книге «Торговый Хаос» – Индекс Облегчения Рынка (Market Facilitation Index, BW MFI).
Индекс Облегчения Рынка (Market Facilitation Index, BW МВТ)
Индикатор рассчитывается по формуле:
BW MFI = (HIGH – LOW) / VOLUME
Где:
HIGH – максимальная цена текущего бара;
LOW – минимальная цена текущего бара;
VOLUME – объем текущего бара.
Для добавления индикатора на график информационно-торгового терминала MetaTrader выберите команду меню «Вставка -> Индикаторы -> Билла Вильямса -> Market Facilitation Index» (Рис. 137).
Сигналы:
• Одновременный рост BW MFI и объема (Volume) говорит о том, что все больше игроков входит в рынок (растет объем), и новые игроки открывают позиции в направлении развития бара.
• Одновременное падение BW MFI и объема говорит о снижении интереса участников к данной динамике цены.
• BW MFI вырос, а объем упал – рынок не поддерживает такую динамику цены. Изменение цены – результат спекуляций.
• BW MFI упал, а объем вырос – идет ожесточенная борьба между быками и медведями (объем вырос), но силы примерно равны (индикатор упал). Такой бар Б.Вильямс называл «приседающим». Обычно прорыв такого бара очень важен с точки зрения будущей динамики цены.
Для наглядности все четыре случая можно раскрасить в разные цвета в настройках этого индикатора в платформе MetaTrader (Рис. 138).
| 
