Анализ показателей объема
К сожалению, абсолютные величины объема сделок на валютном рынке не доступны даже государственным статистическим организациям, поэтому в качестве объема на рынке FOREX всегда используется такой показатель, как тиковый объем, т.е. количество котировок за период времени. Надо отметить, что в силу практически абсолютной ликвидности валютного рынка динамика тикового объема полностью повторяет динамику объема сделок в абсолютных величинах.
Основные правила использования показателей объема торговли:
• понижение объема свидетельствует об уменьшении интереса к данной динамике курса – прогнозируется либо изменение тренда, либо временная стабилизация цен;
• повышение объема свидетельствует о повышении интереса к данной динамике курса – прогнозируется либо усиление действующего тренда, либо появление нового тренда;
• иногда постепенное снижение объемов сопровождается резким изменением цены;
• пики объемов сигнализируют о возможном развороте тренда.
Ввиду того факта, что ежедневные объемы рынка FOREX находятся примерно на одном уровне, а в рамках одного дня величина объема зависит от времени суток (в японскую сессию объемы минимальны, на стыке европейской и американской – максимальны), то использование показателей объема обычно эффективно лишь на мелких периодах (меньше 1 часа), которые охватывают динамику цены и объема лишь в пределах одной торговой сессии (японской, европейской или американской).
Индикатор равновесного объема (On Balance Volume – OBV)
Индикатор Балансового Объема (On Balance Volume, OBV) разработан Джозефом Гранвиллем. OBV связывает как объем, так и изменение цены, произошедшее на этом объеме.
Итоговому значению объема бара присваивается положительный знак, если цена закрытия текущего бара выше цены закрытия предыдущего бара, и отрицательный в противном случае. Непрерывный совокупный показатель измеряется путем прибавления или вычитания объема, в зависимости от направления динамики цен закрытия.
Если текущая цена закрытия выше предыдущей, то:
OBV (i) = OBV (i -1) + VOLUME (i)
Если текущая цена закрытия ниже предыдущей, то:
OBV (i) = OBV(i -1) – VOLUME (i)
Если текущая цена закрытия равна предыдущей, то:
OBV(i) = OBV(i-1)
Где:
OBV(i) – текущее значение индикатора On Balance Volume;
OBV (i – 1) – значение индикатора On Balance Volume в предыдущем периоде;
VOLUME (i) – объем текущего бара.
При интерпретации индикатора важно само направление кривой, а не конкретные показатели:
• если каждый новый пик цены подтверждается новым пиком индикатора, то это подтверждает силу бычьего тренда;
• если каждое новое донышко цены подтверждается новым донышком ОВV, то это свидетельствует о силе медвежьего тренда;
• бычье расхождение говорит о слабости повышательного тренда;
• медвежье схождение сигнализирует о слабости понижательного тренда;
• пробой линии тренда, построенной по индикатору OBV, говорит о скором пробое линии тренда на графике цены.
Для добавления индикатора в информационно-торговом терминале MetaTrader выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Объемы -> On Balance Volume» (Рис. 92).
Индекс денежного потока (Money Flow Index – MFI)
Индекс Денежных Потоков (Money Flow Index, MFI) по своей сути очень похож на Индекс относительной силы (RSI). Технология расчета осциллятора:
1. Определяют типичную цену (Typical Price, TP) данного периода:
ТР = (HIGH + LOW + CLOSE) /3
2. Рассчитывают величину денежного потока (Money Flow, MF):
MF = TP x VOLUME
Если текущая типичная цена больше предыдущей, то денежный поток считается положительным. Если текущая типичная цена меньше предыдущей, денежный поток считается отрицательным.
Положительный денежный поток (positive money flow) – это сумма значений положительных денежных потоков за выбранный период.
Отрицательный денежный поток (negative money flow) – это сумма значений отрицательных денежных потоков за выбранный период.
3. Определяется денежное отношение (money ratio, MR) путем деления положительного денежного потока на отрицательный:
MR = POSITIVE MONEY FLOW/NEGATIVE MONEY FLOW
4. С помощью денежного отношения рассчитывается индекс денежных потоков:
MFI = 100-(100/(1 + MR))
Где:
HIGH – максимальная цена текущего бара;
LOW – минимальная цена текущего бара;
CLOSE – цена закрытия текущего бара;
VOLUME – объем текущего бара.
Зона перекупленности: 80 – 100; зона перепроданности: 0 – 20.
Для добавления индикатора в информационно-торговом терминале MetaTrader выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Объемы -> Money Flow Index» (Рис. 93).
Основные сигналы индикатора:
• если каждый новый пик цены подтверждается новым пиком индикатора, то это подтверждает силу бычьего тренда;
• если каждое новое донышко цены подтверждается новым донышком MFI, то это свидетельствует о силе медвежьего тренда;
• бычье расхождение говорит о слабости повышательного тренда (Рис. 93);
• медвежье схождение сигнализирует о слабости понижательного тренда.
Индикатор накопления/распределения (A/D)
Значение индикатора Накопления/Распределения (Accumulation Distribution, A/D) определяется изменением цены и объема. Изменение цены взвешивается по объему, т.е. чем больше объем, тем весомее вклад изменения цены (за данный промежуток времени) в значение индикатора. К текущему значению A/D прибавляется или вычитается определенная часть объема этого бара. Если цена закрытия бара близка к максимальной цене бара, то часть объема будет прибавляться к значению индикатора (чем ближе, тем больше прибавляемая доля). Если цена закрытия бара близка к минимальной цене бара, то часть объема будет вычитаться из A/D (чем ближе к минимуму, тем больше вычитаемая доля). Если цена закрытия находится строго между максимумом и минимумом, значение индикатора не изменяется:
A/D = SUM (((CLOSE – LOW) – (HIGH – CLOSE)) x VOLUME/(HIGH – LOW), N)
Где:
CLOSE – цена закрытия;
LOW – минимальная цена бара;
HIGH – максимальная цена бара;
N – количество периодов, используемых для расчета;
SUM (..., N) – сумма за N периодов.
Индикатор A/D является лишь более сложным вариантом индикатора OBV, по сути повторяя последний. Поэтому сигналы индикатора накопления/распределения будут идентичными сигналам OBV:
• если каждый новый пик цены подтверждается новым пиком индикатора, то это подтверждает силу бычьего тренда;
• если каждое новое донышко цены подтверждается новым донышком A/D, это свидетельствует о силе медвежьего тренда;
• бычье расхождение говорит о слабости повышательного тренда;
• медвежье схождение сигнализирует о слабости понижательного тренда (Рис. 94);
• пробой линии тренда, построенной по индикатору A/D, говорит о скором пробое линии тренда на графике цены.
Для добавления индикатора в информационно-торговом терминале MetaTrader выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Объемы -> Accumulation Distribution».
«Луч Элдера», или «Биржевой рентген» (Elder-ray)
«Луч Элдера» является механической торговой системой, которая призвана измерять силу быков и медведей в каждый конкретный момент времени. Расчет «Луча Элдера» базируется на следующих принципах:
• цена является соглашением о стоимости между тремя группами трейдеров – продавцом, покупателем и квадратными трейдерами;
• скользящая средняя является усредненным соглашением о стоимости;
• наивысшая цена является максимумом силы быков за анализируемый период;
• минимальная цена является максимумом силы медведей за анализируемый период.
Луч Элдера состоит из трех горизонтальных панелей (Рис. 95):
• На первой отображается график цены с построенной по нему экспоненциальной средней с порядком 13. Когда МА растет – это признак бычьего рынка. Если МА падает, тренд понижательный (медвежий).
• На втором графике строится индикатор силы быков виде гистограммы.
• На третьем графике определяется сила медведей (также в виде гистограммы).
Формулы для расчета силы быков и силы медведей:
Сила быков = High – EMA,
Сила медведей = Low – EMA,
где:
High – максимальная цена за период;
Low – минимальная цена за период;
EMA – экспоненциальная средняя.
Если максимальная цена выше средней, то индикатор силы быков находится выше нуля, что является подтверждением бычьего тренда. В противном случае быки слабы.
Если минимальная цена ниже скользящей средней, то это сигнал сильного медвежьего тренда. В противном случае сила медведей минимальна.
• Период покупки. МА растет, а индикатор силы медведей находится ниже нуля. Лучшим временем для покупки является период, когда индикатор силы медведей сначала опустился ниже нуля, а затем сразу поднялся. Если новые пики цены подтверждаются новыми пиками индикатора силы быков, то это является хорошим подтверждением бычьего тренда. Сильным сигналом также будет медвежье схождение.
• Период продажи. Продавайте, когда МА снижается, а индикатор силы быков находится выше нуля. Медвежья тенденция подтверждается параллельным снижением донышек цены и индикатора силы медведей. Сильным сигналом также будет бычье расхождение.
Направление движения средней подскажет направление сделки, а приближение цены к средней – момент ее заключения.
| 
