Осцилляторы
Основные принципы осцилляторного анализа
Осцилляторы используются для определения:
• силы тренда на трендовом рынке;
• моментов открытия позиций в условиях флэта.
Для определения слабости тренда используют бычье расхождение/медвежье схождение.
Бычье расхождение возникает тогда, когда новый пик цены не подтверждается новым пиком осциллятора, т.е. последующий пик цены выше предыдущего, а следующий пик осциллятора ниже предыдущего. Свидетельствует о слабости повышательного тренда.
Медвежье схождение возникает тогда, когда новое донышко цены не подтверждается новым донышком осциллятора, т.е. последующее донышко цены ниже предыдущего, а следующее донышко осциллятора выше предыдущего. Свидетельствует о слабости медвежьего тренда.
Однако как при наличии бычьего расхождения, так и при наличии медвежьего схождения не рекомендуется открывать позицию против слабеющего тренда. Тренд действует до тех пор, пока не подаст явных признаков разворота.
Медвежье схождение (см. Рис. 77 – здесь и далее цена сверху, а осциллятор снизу):
Бычье расхождение (Рис. 78):
Параллельность:
При работе на сильном тренде надо относиться к сигналам осцилляторов с максимальной осторожностью; при этом ложные сигналы осцилляторов, как правило, говорят об усилении тренда.
Если тренд повышательный, то осцилляторы большую часть времени находятся в зоне перекупленности, если тенденция понижательная, то в зоне перепроданности. Значения зон перекупленности и перепроданности устанавливаются для каждого индикатора индивидуально. На Рис. 77 и Рис. 78 в качестве осциллятора используется индекс относительной силы RSI. Если значения этого индикатора выше 70, то он находится в зоне перекупленности. Если значения этого индикатора ниже 30, то он находится в зоне перепроданности.
В условиях сильного тренда осциллятор может находиться в зоне перекупленности (перепроданности) очень долго и выйти из нее, но тренд не прекратится. Сигналом ослабления тренда будет второй заход осциллятора в область перекупленности (перепроданности) и быстрый выход из нее с образованием бычьего расхождения/медвежьего схождения.
В условиях флэта сигналом к совершению сделки будет выход осциллятора из зоны перекупленности (перепроданности). Подтверждающим сигналом будет то, что цена находится у верхней (нижней) границы торгового диапазона.
Индикатор Momentum
Каждое значение индикатора вычисляется как разница между значениями цены через определенный временной интервал. Если нас интересует, например, период 5, то значение осциллятора будет равно разнице между текущей ценой закрытия и ценой закрытия пять баров назад. Получившиеся отрицательные и положительные значения изображаются на графике, где нулевая линия служит серединой.
В информационно-торговом терминале MetaTrader Momentum строится не как разница, а как отношение текущей цены к цене n периодов назад:
MOMENTUM = CLOSE (i) / CLOSE (i – n) x 100, где
CLOSE (i) — цена закрытия текущего бара;
CLOSE (i -n) — цена закрытия п баров назад.
Сигналы индикатора:
• если индикатор находится ниже линии 100, то на рынке господствуют медвежьи настроения; если выше – бычьи; если индикатор то вырастает выше линии 100, то падает ниже нее, это говорит о горизонтальном рынке – флэте;
• бычье расхождение/медвежье схождение – основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда (Рис. 79);
• в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) -сигнал на продажу (на покупку).
Для добавления индикатора на активный график в платформе MetaTrader выберите команду меню «Вставка -> Индикаторы -> Осцилляторы -> Momentum».
Индекс торгового канала (Commodity Channel Index – CCI)
Индекс Товарного Канала (Commodity Channel Index, CCI) измеряет отклонение цены инструмента от его среднестатистической цены. Слишком высокие значения индекса (больше +100) указывают на то, что цена находится в зоне перекупленности, а слишком низкие значения (меньше -100) говорят о том, что цена находится в зоне перепроданности.
Технология расчета индикатора:
1. Найти типичную цену, Для этого необходимо сложить максимум, минимум и цену закрытия каждого бара и разделить сумму на 3:
ТР = (HIGH + LOW + CLOSE) /3
2. Вычислить n-периодное простое скользящее среднее типичных цен:
SMA (ТР, N) = SUM (ТР, N) / N
3. Вычесть полученное SMA (TP, N) из ТИПИЧНЫХ цен ТР каждого из предшествующих n периодов:
D = TP – SMA (TP, N)
4. Вычислить n-периодное простое скользящее среднее абсолютных значений D:
SMA (D, N) = SUM (D, N) / N
5. Умножить полученное SMA (D, N) на 0,015:
M = SMA (D, N) x 0,015
6. Разделить М на D:
CCI = M / D
Где:
HIGH – максимальная цена бара;
LOW – минимальная цена бара;
CLOSE – цена закрытия;
SMA – простое скользящее среднее;
SUM – сумма;
N – количество периодов, используемых для расчета.
Сигналы осциллятора:
• бычье расхождение/медвежье схождение – основной сигнал. В отличие от большинства других осцилляторов, CCI является более чувствительным, поэтому наличие расхождения/схождения не всегда свидетельствует о слабости тренда, в большинстве случаев оно достаточно точно определяет момент начала коррекции (Рис. 80);
• в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) – сигнал на продажу (на покупку).
Для добавления индикатора на активный график в платформе MetaTrader выберите команду меню «Вставка -> Индикаторы -> Трендовые -> Commodity Channel Index».
Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI)
Индекс Относительной Силы (Relative Strength Index, RSI) разработан У.Уилдером в 1978 г. В настоящее время является одним из самых популярных осцилляторов.
Relative Strength Index рассчитывается по формуле:
RSI = 100 – (100/(1 + U/D)), где
U – среднее значение положительных ценовых изменений за период;
D – среднее значение отрицательных ценовых изменений за период.
Традиционно популярны два периода расчета осциллятора: 8 и 14. Индикатор находится в состоянии перекупленности, если поднимается выше 70, и в состоянии перепроданности, если опускается ниже 30.
Сигналы RSI:
• если индикатор находится ниже линии 50, то на рынке господствуют медвежьи настроения; если выше – бычьи; если индикатор то вырастает выше линии 50, то падает ниже нее, это говорит о горизонтальном рынке – флэте;
• бычье расхождение/медвежье схождение – основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда (Рис. 81);
• в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) – сигнал на продажу (на покупку);
• для анализа осциллятора применим весь инструментарий трендового анализа: построение линий тренда, уровней поддержки/сопротивления, графических моделей разворота и продолжения. Например, на Рис. 81 видно, что линия тренда по RSI была пробита на несколько баров раньше, чем аналогичная линия на графике цены.
Для добавления индикатора на активный график в платформе MetaTrader выберите команду меню «Вставка -> Индикаторы -> Осцилляторы -> Relative Strength Index».
Стохастические линии (Stochastic Oscillator)
Цель осциллятора Stochastic – идентификация ценовых тенденций и разворотов путем слежения за положением цен закрытия внутри последней серии пиков и низов. В основе метода лежит наблюдение следующего факта: когда цены растут, их уровни закрытия имеют тенденцию быть ближе к максимуму. Если котировки имеют тенденцию к падению, то цены закрытия обычно находятся вблизи ценовых минимумов.
Осциллятор состоит из двух линий %К и %D, которые рассчитываются следующим образом:
%К = (CLOSE – MIN (LOW (%K))) / (MAX (HIGH (%К)) – MIN (LOW (%K))) x 100, где
CLOSE – текущая цена закрытия;
MIN (LOW (%K)) – наименьший минимум за число периодов %К;
MAX (HIGH (%K)) – наибольший максимум за число периодов %К.
%D = MA (%K, N), где
N – период сглаживания;
МА – скользящая средняя.
Для добавления индикатора на график выберите команду меню «Вставка -> Индикаторы -> Осцилляторы -> Stochastic Oscillator». Появится окно настроек (Рис. 82):
• Период %К – число единичных периодов, используемых для расчета стохастического осциллятора.
• Замедление – степень внутренней сглаженности линии %К. Значение 1 дает быстрый стохастический осциллятор, а значение 3 – медленный.
• Период %D – период скользящего среднего по линии %К. Используется при расчете %D.
• Метод МА – метод сглаживания (экспоненциальный, простой, сглаженный или взвешенный) линии %К, используемый при расчете %D.
После настройки параметров осциллятора и нажатия на кнопку «ОК» индикатор появится под графиком цены (Рис. 83). Линию %К обычно обозначают сплошной линией, a %D – пунктирной.
На уровне 80% и 20% горизонтальными линиями обозначены зоны перекупленности (выше 80%) и перепроданности (ниже 20%). Сигналы стохастика и его скользящей средней из этих областей считаются гораздо более значимыми.
Вот основные принципы анализа Stochastic Oscillator:
• бычье расхождение/медвежье схождение – основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда (Рис. 83);
• если сплошная линия (%К) пересекает пунктирную линию (%D) снизу вверх, это сигнал к покупке; если сплошная линия (%К) пересекает пунктирную линию (%D) сверху вниз, это сигнал к продаже;
• два подряд разнонаправленных пересечения линий %К и %D говорят о том, что первый сигнал был преждевременным, и возможно возобновление предыдущего, причем более сильного, движения цены;
• если обе линии движутся в одном направлении, то они движутся в направлении тренда;
• в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) – сигнал на продажу (на покупку).
Индекс Силы (Force Index)
Осциллятор Индекс Силы (Force Index) был разработан Александром Элдером. Основная задача индикатора – измерить силу быков при каждом подъеме и силу медведей при понижательном движении.
Сила каждого движения рынка определяется его направлением, размахом и объемом. Если цена закрытия текущего бара выше, чем предыдущего, то сила положительна. Если текущая цена закрытия ниже, чем предыдущая, то сила отрицательна. Чем больше различие в ценах, тем больше сила. Чем больше объем сделок, тем больше сила.
RAW FORCE INDEX – VOLUME (i) x (CLOSE (i) – CLOSE (i – 1)) FORCE INDEX = MA (RAW FORCE INDEX, N)
Где:
RAW FORCE INDEX – «сырой» Индекс Силы;
FORCE INDEX – Индекс Силы;
VOLUME (i) – объем текущего бара;
CLOSE (i) – цена закрытия текущего бара;
CLOSE (i -1) – цена закрытия предыдущего бара;
МА – любая скользящая средняя; простая, экспоненциальная или взвешенная;
N – период сглаживания.
Сглаживание с помощью короткой скользящей средней (с периодом 2) помогает найти благоприятные моменты для открытия и закрытия позиций. Если же сглаживание производится с помощью длинной скользящей средней (например, 13-периодной), то индекс выявляет перемены тенденций.
Основной сигнал осциллятора – бычье расхождение/медвежье схождение (Рис. 84).
Для добавления индикатора на график выберите команду меню «Вставка -> Индикаторы -> Осцилляторы -> Force Index».
Индекс Относительной Бодрости (Relative Vigor Index, RVI)
Расчет Индекса Относительной Бодрости (Relative Vigor Index, RVI) базируется на идее того, что на повышательном рынке цена закрытия, как правило, выше цены открытия. А на медвежьем рынке цены закрытия обычно ниже цен открытия. Для нормализации индекса изменение цены делится на максимальный диапазон цен в течение бара:
RVI = (CLOSE – OPEN) / (HIGH – LOW), где
OPEN – цена открытия;
HIGH – максимальная цена;
LOW – минимальная цена;
CLOSE – цена закрытия.
Для исключения случайных колебаний цены осциллятор сглаживается простым скользящим средним с периодом 10. Также строится сигнальная линия – 4-периодное симметрично взвешенное сглаженное среднее значений индикатора.
Основные сигналы Relative Vigor Index:
• бычье расхождение/медвежье схождение – основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда;
• хорошим моментом для открытия позиции на продажу (на покупку) будет пересечение линией RVI сигнальной линии сверху вниз (снизу вверх) после появления на графике бычьего расхождения/медвежьего схождения (Рис. 85);
• в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) – сигнал на продажу (на покупку).
Для добавления индикатора на график в платформе MetaTrader выберите команду меню «Вставка -> Индикаторы -> Осцилляторы -> Relative Vigor Index».
Индикатор Процентный Диапазон Вильямса (Williams' Percent Range, %R)
Значения индикатора Процентный Диапазон Вильямса (Williams' Percent Range, %R) находятся в диапазоне от 0 до -100. При этом положение осциллятора в зоне от -80% до -100% указывает на состояние перепроданности, а значения в диапазоне от -0% до -20% сигнализируют о том, что рынок перекуплен.
Формула расчета индикатора Williams' Percent Range похожа на формулу для Stochastic Oscillator:
%R = (MAX (HIGH (i – п)) – CLOSE (i)) /(MAX (HIGH (i – n)) – MIN (LOW (i – n))) x 100, где
CLOSE (i) – текущая цена закрытия;
MAX (HIGH (i – n)) – наибольший максимум за n предыдущих периодов;
MIN (LOW (i – n)) – наименьший минимум за n предыдущих периодов.
Сигналы:
• бычье расхождение/медвежье схождение – основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда (Рис. 86);
• в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) – сигнал на продажу (на покупку).
Для добавления индикатора на график в платформе MetaTrader выберите команду меню «Вставка -> Индикаторы -> Осцилляторы -> Williams' Percent Range».
Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR)
Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) – это показатель волатильности рынка, разработанный и описанный У.Уилдером в книге «Новые концепции технических торговых систем».
Истинный диапазон (True Range) есть наибольшая из следующих трех величин:
• разность между максимумом и минимумом текущего бара;
• разность между ценой закрытия предыдущего бара и максимумом текущего бара;
• разность между ценой закрытия предыдущего бара и минимальной ценой текущего бара.
Индикатор Среднего Истинного Диапазона (Average True Range, ATR) представляет собой скользящее среднее значений истинного диапазона (True Range).
Для добавления индикатора на график в платформе MetaTrader выберите команду меню «Вставка -> Индикаторы -> Осцилляторы -> Average True Range» (Рис. 87).
Основное правило анализа осциллятора: чем выше значение индикатора, тем выше вероятность смены тренда; чем ниже его значение, тем слабее направленность тренда.
Индикатор Скользящая Средняя Осциллятора (Moving Average of Oscillator, OsMA)
Индикатор Скользящая Средняя ОсаШ± аШ± °QЄ ђш° HЩ± Щ± ™ Щ± ором и скользящей средней по осциллятору. В терминале MetaTrader в качестве осциллятора используется MACD, а в качестве скользящей средней сигнальная линия (SIGNAL): OSMA = MACD-SIGNAL
Прогнозирование рынка с помощью Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo)
Индикатор Ишимоку создан японским аналитиком Хосодой (псевдоним Санждин Ишимоку). Для добавления индикатора в информационно-торговом терминале MetaTrader выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Осцилляторы -> Ichimoku Kinko Hyo» (Рис. 88).
Индикатор состоит из пяти линий:
• Tenkan-sen (Тенкан-сен) – это среднее значение цены за первый промежуток времени (равна (high+low)/2, где high и low – максимум и минимум за период);
• Kijun-sen (Киджун-сен) – это среднее значение цены за второй промежуток;
• Senkou Span А (Сенкоу спен A)/Up Kumo – середина расстояния между Tenkan-sen и Kijun-sen, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала;
• Senkou Span В (Сенкоу спен B)/Down Kumo – среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала;
• Chinkou Span (Чинкоу спен) – цена закрытия текущего бара, сдвинутая назад на величину второго временного интервала.
Линии Senkou Span А и Senkou Span В образуют «облако», которое меняет цвет при пересечении этих линий.
Если график цены находится выше «облака», то тренд повышательный. Если график цены ниже «облака», то на рынке медвежьи настроения. Если цены находятся в «облаке», то это говорит о флэтовом рынке. Движение линии Tenkan-sen вбок также говорит о флэте.
Основные сигналы индикатора:
• Выход цены из «облака» вниз даёт сигнал на продажу, вверх – на покупку (Рис. 88). Зачастую, выйдя из облака, цена проделывает путь, приблизительно равный пути до облака.
• Пересечение цены и Chinkou Span (зеленая линия) служит сигналом для совершения сделки. Если Chinkou Span пересекает цену снизу вверх, то это сигнал на покупку, сверху вниз – на продажу (Рис. 89).
Пересечение цены и Chinkou Span – сигнал для совершения сделки.
• Если Tenkan-sen (красная линия) пересекает Kijun-sen (синяя линия) сверху вниз, образуется сигнал на продажу, снизу вверх – на покупку (Рис. 90).
• При торговле внутри «облака» цена стремится к той границе облака, куда указывает Tenkan-sen (красная линия). Если Tenkan-sen направлен вниз, то цена стремится к нижней границе облака, если вверх – к верхней (Рис. 91).
• Синяя линия Kijun-sen и границы «облака» являются очень сильными уровнями поддержки/сопротивления.
| 
