Трендовые индикаторы
Скользящие средние
Скользящие средние (Moving Averages, MA) являются шагом в сторону более научного анализа графиков. Скользящее среднее – это среднее значение цен (как правило, цен закрытия) в течение определенного количества интервалов времени. Иными словами, скользящие средние – это сглаженные кривые зависимости курса валют от времени, причем степень сглаженности зависит от порядка (периода) скользящей средней. Если усреднение ведется по пяти предыдущим интервалам (барам), то говорят о кривой с периодом 5 и т.п.
При выборе периода скользящей средней (см. Табл. 13) следует учитывать, что:
• чем больше период, тем меньше у скользящей средней будет чувствительность к изменению цен;
• кривая с очень маленьким периодом будет давать много ложных сигналов;
• скользящая средняя с очень большим периодом будет постоянно запаздывать;
• при боковом тренде нужно применять большие, чем обычно периоды.
Различают три вида скользящих средних:
• простые скользящие средние;
• взвешенные скользящие средние;
• экспоненциальные скользящие средние.
Простые скользящие средние (SMA) вычисляются по формуле:
Взвешенные скользящие средние (WMA) вычисляются по формуле:
Зачастую взвешивание происходит по объему.
Экспоненциальные скользящие средние (EMA) вычисляются по формуле:
EMA(t) = EMA(t -1) + K x [Price(t) – EMA(t -1)], где
t – текущий момент времени;
t – 1 – предыдущий момент времени;
К – 2/(n + 1);
n – период EMA.
Главное достоинство экспоненциальной скользящей средней в том, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода. При этом более поздним значениям придается больший вес.
Для построения скользящей средней на графике в информационно-торговом терминале MetaTrader выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Трендовые -> Moving Average» (см. Рис. 69).
Появится окно с настройками средней (Рис. 70).
Укажите период средней и выберите ее тип (поле «Метод МА»). Нажмите кнопку «ОК». Скользящая средняя появится на графике (Рис. 71).
Правила анализа скользящих средних:
• Находить точки пересечения средней и графика цены. Если цена пересекает среднюю снизу вверх, то сигнал к покупке. Если цена пересекает среднюю сверху вниз – к продаже.
• Направление средней показывает направление тренда.
• Находить точки, следующие за максимумом или минимумом средней. Возможно изменение тенденции.
• Находить точки наибольшего расхождения средней и графика цены.
Не рекомендуется открывать позиции против направления скользящей средней без серьезных подтверждений со стороны других индикаторов.
Скользящие средние хорошо работают на трендовом рынке и очень плохо в условиях флэта, т.к. запаздывание скользящих средних будет порождать ложные сигналы.
Каналы изменения цен (Envelopes). Полосы Боллинджера (Bollinger Bands, BB)
Канал изменения цен состоит из двух кривых: верхней границы U и нижней границы L, При этом:
U = (1 + и/100) х SMA (Р, п);
L = (1 – d/100) x SMA (Р, п), где:
U – верхняя полоса канала цен;
L – нижняя полоса канала цен;
и – % отклонения верхней полосы от средней;
d – % отклонения нижней полосы от средней;
SMA (P, п) – скользящая средняя.
Параметры «u» и «d» выбираются таким образом, чтобы 95% баров находилось внутри канала и лишь 5% – за его пределами. В этом случае канал будет соответствовать равновесному состоянию рынка, а все выходы цены за его пределы будут сопровождаться возвращением ее назад.
Полоса Боллинджера (Bollinger Band – ВВ) строится в виде верхней и нижней границы вокруг скользящей средней, но ширина полосы не статична, а пропорциональна среднеквадратичному отклонению от скользящей средней за анализируемый период времени.
Решение на основе анализа полос Боллинджера принимается, когда цена либо поднимается выше верхней линии сопротивления ВВ, либо опускается ниже нижней линии поддержки ВВ. Если же график цены колеблется между этими двумя линиями, то надежных сигналов о покупке/продаже на основе анализа ВВ не подается. Решение об открытии позиции принимается только тогда, когда график цены пересекает линию ВВ для возврата в нормальное состояние.
Иногда выход за границу ВВ означает «фальшивый пробой», т.е. когда цены только попробовали новый уровень и сразу же вернулись назад. В данном случае у вас появляется возможность для работы против тренда, но внимательно оцените, а правда ли пробой оказался «фальшивым». Хорошим подтверждением в таких случаях является показатель объема, который при фальшивом пробое должен резко снизиться.
Схождение ВВ наблюдается, когда рынок успокаивается, и на нем не видны значительные колебания. Происходит консолидация к продолжению действующего или появлению нового тренда. Расхождение ВВ наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. Расхождение при возросших объемах является хорошим подтверждением тренда. Средняя является хорошим уровнем поддержки на бычьем рынке и хорошим уровнем сопротивления на медвежьем рынке.
Для добавления индикатора на график в платформе MetaTrader выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Трендовые -> Bollinger Bands» (Рис. 72).
MACD-гистограмма (метод конвергенции-дивергенции)
Для уменьшения недостатков скользящих средних используют комбинации двух кривых – метод конвергенция-дивергенция скользящих средних (MACD). Из быстрой средней (EMA с периодом 12) вычитается медленная (EMA с периодом 26), и полученная величина экспоненциально сглаживается с периодом 9:
SIGNAL = EMA(9) [MACD], где
MACD = ЕМА(12) [р] – ЕМА(26) [р];
р – цена.
Бычье расхождение (Рис. 73) возникает тогда, когда новый пик цены не подтверждается новым пиком индикатора, т.е. пик цены выше предыдущего, а соответствующий пик индикатора ниже предыдущего. Это свидетельствует о слабости действующего тренда. Однако не рекомендуется открывать позицию против слабеющего тренда. Ведь тренд действует до тех пор, пока не подаст явных признаков разворота. Наличие бычьего расхождения говорит лишь о слабости тренда, но никак не о его окончании. Поэтому перед открытием позиции против тренда Вы должны получить более веские, чем бычье расхождение, доказательства его окончания (например, пробой линии тренда).
Медвежье схождение (Рис. 74) возникает тогда, когда новое донышко цены не подтверждается новым донышком индикатора, т.е. последующее донышко цены ниже предыдущего, а следующее донышко индикатора выше предыдущего. Свидетельствует о слабости медвежьего тренда. Однако, как и в случае с бычьим расхождением, не рекомендуется открывать позицию против слабеющего тренда до получения более веских доказательств окончания тенденции.
Если цена остается на месте, а MACD отходит к середине, то с очень большой вероятностью продолжится действовавший до этого тренд.
Для добавления MACD на график цены выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Осцилляторы -> MACD».
Как видно на Рис. 73 и Рис. 74 индикатор MACD в MetaTrader рисуется в виде гистограммы (MACD) и сигнальной линии (SIGNAL).
Можно выделить следующие сигналы MACD:
• значения, следующие за максимумом или минимумом сигнальной линии – предупреждение к сделке;
• если MACD находится ниже нулевой линии, то тренд понижательный, а если выше – повышательный;
• бычье расхождение / медвежье схождение по сигнальной линии – сильнейший признак слабости силы тренда;
• если MACD находится ниже ноля и нет медвежьего схождения, а гистограмма (MACD) пересекает медленную линию (SIGNAL) снизу вверх, то наиболее вероятен откат цен вверх;
• если MACD находится выше нуля и нет бычьего расхождения, а гистограмма (MACD) пересекает медленную линию (SIGNAL) сверху вниз, то наиболее вероятен откат цен вниз.
Построение и анализ линии РТР (Parabolic Time Price System)
Индикатор был разработан и описан Уэллесом Уилдером в 1976 г. Первоначальное название было «остановка и разворот» («stop and reverse» -SAR). Этот индикатор хорошо работает только на трендовом рынке. Его основная задача – определить направление основной тенденции и определить при этом момент закрытия открытых ранее позиций в период разворота тренда. Цена закрытия позиций (значение параболика) определяется для каждого бара по формуле:
• для длинных позиций:
SAR (i) = ACCELERATION х (HIGH (i -1) – SAR (i – 1)) + SAR (i – 1)
• для коротких позиций:
SAR (i) = ACCELERATION x (LOW (i -1) – SAR (i -1)) – SAR (i -1)
Где:
SAR (i – 1) – значение параболика на предыдущем баре;
ACCELERATION – фактор ускорения; первый бар обычно принимается равным 0.02, затем вычисляется по формуле: AF = 0.20 + п х 0.02, где п – число новых вершин (донышек);
HIGH (i – 1) – максимальная цена за предыдущий период;
LOW (i – 1) – минимальная цена за предыдущий период.
На бычьем тренде линия РТР находится ниже графика цены, на медвежьем – выше. При пересечении ценой линии Parabolic SAR происходит разворот индикатора, а следующие его значения располагаются по другую сторону от цены. При этом «перевороте» индикатора точкой отсчета будет служить максимальная или минимальная цена за предыдущий период.
Для добавления индикатора в информационно-торговом терминале MetaTrader выберите команду меню «Вставка -> Индикаторы -> Трендовые -> Parabolic SAR» (Рис. 75).
Классическим сигналом для совершения сделки является пересечение графика цены с линией РТР, что свидетельствует о развороте тренда, либо о его временной стабилизации.
Среди дополнительных сигналов можно выделить следующие:
• направление движения РТР совпадает с направлением тренда. Если параболик движется наверх, то тренд бычий, и наоборот;
• если график цены сильно отклонился от РТР, то возможно их сближение;
• в зрелом периоде жизни линии РТР она идет параллельно графику цены – подаются, как правило, правильные сигналы; в старости эти кривые начинают сближаться – увеличивается доля ложных сигналов.
Индекс Среднего Направления Движения (Average Directional Movement Index, ADX)
Индикатор ADX разработан и описан Уэллесом Уилдером в книге «Новые концепции технических торговых систем». Индикатор выполняет две роли:
• идентифицирует долговременную тенденцию рынка;
• показывает силу тенденции.
Индикатор строится в виде двух взаимопротивоположных линий +/-DM и линии ADX (Рис. 76):
• первая идет в направлении динамики цены (линия 1, +DM);
• вторая – в противоположном (линия 2, -DM);
• третья (ADX) является абсолютной (по модулю) разницей между линиями +/-DM, поэтому чем больше расхождение линий +/-DM, тем больше значение ADX.
Для добавления индикатора в информационно-торговом терминале MetaTrader выберите команду меню «Вставка -> Индикаторы -> Трендовые -> Average Directional Movement Index» (Рис. 76).
Сигналы индикатора (Табл. 14):
• пересечение с линиями экстремума или разворот линий на максимуме-минимуме;
• пересечение линий +DM и -DM предшествует появлению нового тренда или усилению действующей тенденции – очень сильный сигнал;
• если линия +DM выше линии -DM, то тренд бычий, и наоборот;
• если линии расходятся, то ADX растет, и динамика тренда усиливается, и наоборот;
• если ADX меньше 20, то тренд очень слабый.
| 
