Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.
Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Лучшие дилинговые центры
Главная страница Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Лучшие дилинговые центры

Ведихин А. и др. Forex от первого лица

Авторы книги являются руководителями дилингового центра «Альпари» – одного из крупнейших Форекс-брокеров России, поэтому они с полным основанием могут рассказать читателю о тайнах валютообменных операций от первого лица. Книга рассчитана как на новичков, которым интересны альтернативные банковским депозитам способы вложения денег, так и на профессионалов валютного трейдинга.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          NPBFX          Intrade.bar          Сделай свой выбор!
Какой брокер лучше?    Альпари    NPBFX    Intrade
Один из лучших брокеров бинарных опционов – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Торговля в режиме: 24х7, опционы – от $1, экспирация – от 10 секунд до 365 дней, доступны все основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Легально предоставляет услуги, в том числе клиентам из стран Евросоюза.

Спот-курс

Спот-курс, или теоретический спот-курс – это курс, который приравнивает текущую стоимость потоков наличности из портфеля облигаций с нулевым кулоном к рыночной стоимости купонного долгового инструмента. Например, любой купонный долговой инструмент может быть определен как портфель облигаций с нулевым купоном со сроком погашения, соответствующим сроку погашения купона, дисконтированного в портфеле спот-курсов. Доходность к погашению и спот-курс одинаковы для любой облигации с нулевым купоном и любым сроком погашения. На казначейском рынке наличного товара облигации с нулевым купоном – это ценные бумаги со сроком погашения в один год или менее (то есть 90 и 180 дней).

Пример: Рассмотрим одно-, двух- и трехлетние облигации, доход по которым оценивается как 5, 5,5 и 6 процентов соответственно. Первая облигация – чистый дисконтный выпуск, а последние две облигации оценены по номиналу (купон и доход идентичны). Все три облигации имеют номинальную стоимость в 1.000 долларов, как показывает Табл. 36.

Двухлетнюю облигацию считают портфелем двух одногодичных облигаций:

Неизвестный курс – это двухлетний спот-курс, приравнивающий текущую стоимость потока наличности от купонного инструмента к портфелю облигаций с нулевым купоном. Вычисляя неизвестное, получаем, что двухлетний спот-курс равен 5,51 процента. Первый купон (однолетняя облигация с нулевым купоном) был дисконтирован по однолетнему спот-курсу, равному 5%, в противоположность доходности к погашению, равной 5,5 %. Второй купон и основная сумма через два года дисконтируются по двухлетнему спот-курсу, равному 5,51 %, мешая безрисковому арбитражу отделять купоны. Эта процедура для оценки спот-курсов известна как самонастройка (bootstrapping).


По нашей оценке, на 18.11.2019 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютамиNPBFX;

• для торговли бинарными опционамиIntrade.bar;

• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;

• для торговли акциямиRoboForex.


Трехлетние облигации могут быть определены как портфель трех облигаций с нулевым купоном с одним, двумя и тремя годами до погашения, текущая стоимость которых, дисконтированная по соответствующим спот-курсам, должна быть равна текущей стоимости трехлетней купонной облигации:

Трехлетний спот-курс можно найти, вычисляя неизвестное. Трехлетний спот-курс оказывается равным 6,04 %. Взаимосвязь между n-летним спот-курсом (R(0,n)), преобладающим в нулевой момент времени, и форвардными курсами (f(l,n)), курсом, преобладающим между временем (1 и п), схематично показана на Рис. 195.

Содержание Далее

К вершинам Forex своими силами

На Главную

Яндекс.Метрика