Достоинства рынка FOREX
Проведение валютных и других связанных с ними операций на денежных рынках – один из наиболее сложных и крайне специфический вид деятельности, называемый валютным дилингом, которым занимаются высококвалифицированные специалисты – дилеры. Тем не менее, прогресс в области компьютерных и телекоммуникационных технологий позволил и в этой сфере финансов найти область приложения для средств частных инвесторов. Всё большее количество дилинговых центров открывает доступ частным инвесторам на рынок FOREX через Интернет. Данная услуга чрезвычайно популярна среди частных инвесторов, так как при профессиональной работе на этом рынке Вы сможете не только избежать потери в реальной стоимости денег в результате инфляции, но и получить доход, превышающий ставки по банковским депозитам. Среди главных причин популярности рынка FOREX как среди частных инвесторов, так и среди профессиональных дилеров, хотелось бы выделить следующие:
• Ликвидность – это мера скорости превращения активов в деньги. Естественно, что рынок, на котором в качестве активов обращаются именно деньги и только деньги, имеет наивысшую степень ликвидности. Абсолютная ликвидность – это мощная притягательная сила для любого инвестора, так как она обеспечивает ему свободу открывать и закрывать позицию любого объема в любое время. Напомним, что ежедневный оборот рынка FOREX составляет несколько триллионов долларов, что значительно превышает обороты любого другого мирового финансового рынка.
• Оперативность. В силу 24-часового режима работы участникам рынка FOREX не нужно ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие, как это случается на биржевых рынках. Например, если Вы торгуете на рынке российских акций, а вечером, в американскую сессию, произошли существенные события в США, то Вам придется ждать до утра, до открытия биржи, прежде чем Вы сможете отреагировать на эти события. Но самое страшное заключается в том, что цена открытия завтрашней торговой сессии будет уже учитывать происшедшие события, а значит, существенно отличаться от желаемой Вами.
• Стоимость. Рынок FOREX традиционно не имеет никаких комиссионных расходов, кроме естественной рыночной разницы (спрэда) цены спроса и предложения (Bid/Ask).
• Однозначность котировок. Из-за высокой ликвидности рынка сделка практически любого объема может быть выполнена по единой рыночной цене. Это позволяет избежать проблемы неустойчивости, существующей на фьючерсных и фондовых биржах, где в каждый момент времени по данной цене может быть куплено или продано только ограниченное количество активов.
• Стабильность. В отличие от фондового рынка, на рынке FOREX падение одной валюты не означает краха, а является лишь показателем роста стоимости другой валюты.
• Размер маржи. Размер кредитного плеча (маржи) на рынке FOREX определяется лишь соглашением между клиентом и тем дилинговым центром, который обеспечивает ему выход на рынок, и обычно составляет 1:100. Т.е. внеся залог в 1,000 долларов, клиент сможет совершать сделки на сумму, эквивалентную 100,000 долларов. Использование такого большого кредитного плеча вкупе с сильной волатильностью (изменчивостью) котировок валют и делает этот рынок столь высокодоходным, но и высокорискованным. Соблюдение правил контроля над капиталом (money management) позволяет значительно снизить рискованность операций на рынке FOREX.
Торговля валютой обычно является децентрализованной (внебиржевой), за исключением валютных фьючерсов и опционов. Существенный рост объема валютной торговли произошел после введения системы плавающих валютных курсов. Этот значительный рост был обусловлен следующими факторами.
Волатильность. На валютном рынке волатильность валюты является главным фактором, способствующим росту торговых объемов. Разумеется, волатильность не является обязательным условием осуществления торговли, но именно она обеспечивает возможность извлечения прибыли на рынке FOREX.
Интернационализация экономики оказала значительное влияние на величину процентных ставок, которые зависят от экономической и политической ситуации в стране. Несмотря на то, что экономики стран стали гораздо более взаимозависимыми, уникальность экономической и политической ситуации каждой страны приводит к различию в процентных ставках, что, в свою очередь, оказывает существенное влияние на динамику валютных курсов.
Интернационализация бизнеса. В течение последних десятилетий в деловом мире усилилась конкуренция, вызвав повсеместную борьбу за расширение рынков и поиск более дешевого сырья и рабочей силы. Значение экономической интернационализации значительно возросло в 90-х годах из-за крушения коммунизма в Европе, а также экономических и финансовых кризисов в Юго-Восточной Азии и Южной Америке. Эти перемены оказали положительное влияние на рост валютной торговли, поскольку появились новые виды валютных сделок.
Влияние корпоративных интересов. Даже успешная деятельность в сфере производства и сервиса за рубежом может не приносить прибыли при невыгодных условиях обмена валюты, и наоборот, адекватный характер обменных курсов может стимулировать совместные международные начинания в этих областях. Грамотное осуществление валютной торговли положительно влияет на норму прибыли компании. Многие корпорации используют валюту не только для страхования валютных рисков, но и для капитализации, максимально используя те возможности, которые предоставляет международный валютный рынок FOREX.
Развитие телекоммуникаций. Введение в действие в 80-х годах автоматизированных дилинговых систем, а также согласующих систем в начале и торговли по Интернету в конце 90-х годов полностью изменили известные способы торговли валютой. Дилинговые системы – это онлайновые компьютерные системы, которые объединили банки в единую сеть, а согласующие системы стали электронными брокерами. Дилинговые системы надежны и гораздо более оперативны, что позволяет трейдерам осуществлять большее число сделок. Благодаря их удобству, скорости и безопасности дилинговые системы сыграли основную роль в увеличении объема валютной торговли.
Развитие компьютерных технологий и программирования. Применение компьютеров и специализированного программного обеспечения играет важную роль на всех этапах осуществления валютного дилинга. Дилинговые центры и банки используют специализированное программное обеспечение для исполнения распоряжений клиентов, учета взаимных обязательств, предоставления рыночной информации в реальном времени, а также для взаимодействия с другими участниками валютного рынка. Частные инвесторы используют в своей работе новейшие программные продукты, позволяющие провести анализ и сделать прогноз динамики валютного курса. Существует огромное количество методов анализа рынка: технический анализ (анализ специальных индикаторов, построенных на основе информации о ценах и объемах), фундаментальный анализ (анализ влияния политических и экономических новостей и событий на динамику валютного курса), нейросети, генетические алгоритмы и др. Наиболее популярными методами прогнозирования рынка являются технический и фундаментальный анализ, которые будут подробно рассмотрены в следующих разделах этой книги.
Валютный дилинг – весьма привлекательный бизнес как для корпораций, так и для физических лиц, зарабатывающих деньги на колебаниях валютного курса. По сравнению с другими секторами мировой финансовой системы этот рынок обладает такими особенностями, как:
• способность молниеносно реагировать на воздействие многочисленных и постоянно меняющихся внешних факторов;
• демократичная доступность для всех типов инвесторов;
• абсолютная ликвидность;
• круглосуточное функционирование, позволяющее трейдерам работать вне обычного рабочего времени или во время национальных праздников в их странах, используя работающие в это время зарубежные рынки; и
• высокая прибыльность по сравнению с другими финансовыми рынками при условии соблюдения правил контроля над капиталом (money management).
|
