Валюты, котируемые на FOREX
В настоящее время главными валютами, на долю которых приходится основной объем всех операций на рынке FOREX, являются доллар США (USD), евро (EUR), японская йена (JPY), швейцарский франк (CHF) и британский фунт стерлингов (GBP).
Доллар США (USD), заняв после Второй мировой войны положение ведущей мировой валюты, лидирует и по сей день, несмотря на опасения не только независимых экспертов, но и некоторых официальных лиц, считавших, что чрезмерное влияние финансовых рынков США может вызвать финансовый и экономический кризис в мире. Тем не менее, доллар продолжает оставаться базовой валютой для других валют и участвует в качестве одной из сторон сделки в более чем 50% всех транзакций на рынке FOREX.
Такое особое положение доллара США на рынке валют приводит к тому, что он имеет столько цен, сколько существует валют. Для получения объективной цены доллара иногда используют усредненный по отношению к основным мировым валютам курс.
Японская йена (JPY) прошла сложный путь от послевоенного уровня в 360 йен за 1 доллар, определенного американской оккупационной администрацией, до курса около 80 йен за доллар в 1995 г., после чего ее уровень вновь существенно понизился и опять сильнейшим образом укрепился во второй половине 1998 года.
Главной особенностью финансовой ситуации в сегодняшней Японии являются чрезвычайно низкие краткосрочные процентные ставки, на данный момент они поддерживаются Банком Японии практически на нулевом уровне. Поэтому очень большие объемы сбережений и средств пенсионных фондов и других институциональных инвесторов вложены в зарубежные ценные бумаги, прежде всего, в американские государственные облигации и в европейские активы. Существенно уступая доллару в качестве резервной валюты и инструмента международных расчетов, йена, тем не менее, является одной из главных валют на международных финансовых рынках.
Британский фунт (GBP) был ведущей мировой валютой до Первой мировой войны; существенно ослабив свои позиции в межвоенный период, он окончательно уступил лидерство доллару после Второй мировой войны, причиной чему были естественные проблемы в пострадавшей от войны экономике, а также подрыв доверия к валюте вследствие массированных фальшивомонетнических диверсий против нее со стороны Германии во время войны.
На лондонском валютном рынке с участием фунта осуществляется до 50% транзакций. На мировом рынке фунт фигурирует в 14% сделок. Нью-йоркские банки практически прекращают котировать GBP в полдень. Фунт очень чувствителен к данным по рынку труда и инфляции в Англии, а также к ценам на нефть (в учебниках по валютному рынку он даже характеризовался как petrocurrency). В комментариях аналитиков фунт обозначается либо как cable, либо как pound. Первое название осталось с тех времен, когда наиболее оперативными данными, получаемыми в Европе из Америки, были телеграммы, переданные по трансатлантическому подводному кабелю. «Cable» используется, как правило, в котировке GBP к USD, a «pound» применялся в котировках фунта к немецкой марке.
Швейцарский франк (СНГ). Объемы сделок с участием швейцарского франка существенно меньше, чем с другими рассмотренными валютами. По отношению к немецкой марке он часто играл роль валюты-убежища (например, в случае кризисов в России). По данным предыдущих лет курс франка обнаруживал более сильные колебания, чем курс немецкой марки; но в последнее время этого не наблюдалось. Функция франка как валюты-убежища (safe-haven) в 1999 году сильно сократилась из-за военного конфликта на Балканах.
С появлением евро волатильность (изменчивость) курса франка по отношению к евро стала намного меньше, чем была по отношению к немецкой марке. Швейцарский Национальный Банк (SNB) проводит политику, направленную на координирование финансовых показателей в Швейцарии и еврорегионе; в частности, в день снижения процентных ставок Европейским Центральным Банком SNB мог через 20 минут объявить о снижении своей процентной ставки.
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
Евро (EURO). Путь европейских государств к объединению валютных систем был длительным и непростым. Не все страны смогли выдержать необходимые для финансового объединения условия. Несмотря на эти сложности, в течение нескольких лет существовала и была признана в мире синтетическая валюта экю (ECU – European Currency Unit), составленная из европейских валют (ее курс на 31 декабря 1998 года и стал курсом евро). Настойчивая работа лидеров ряда европейских государств, прежде всего, Германии, Франции и Италии привела в конце концов к введению новой европейской валюты – евро. Появившаяся 1 января 1999 года, она объединила 11 европейских наций в самый мощный экономический блок мира, на долю которого приходится почти пятая часть глобального выпуска товаров и услуг в мировой торговле. В состав еврорегиона первоначально вошли Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия и Франция, занимающие территорию 2,365,000 кв. км. с населением 291 млн. человек (для сравнения: в США 269 миллионов, в Японии 126 млн.).
Суммарный валовой внутренний продукт (ВВП) еврорегиона в 1997 г. составлял 5,55 триллионов ECU, или 6,51 триллионов долларов США, в то время как ВВП США был 6,85 триллионов ECU, а Японии – 3,71 триллионов. Экспорт составлял 10% от ВВП еврорегиона. В 1997 году суммарный экспорт Еврозоны на 25% превосходил американский и вдвое – японский.
Экономика Германии составляет до 30% экономики Европы, Так как Германия была тесно связана экономическими и политическими отношениями с Россией, то на динамику немецкой марки чрезвычайно сильно влияли социально-политические события в России. Многие помнят, как курс марки колебался в зависимости от сводок о состоянии здоровья российского президента. Так как Германия представляет значительную часть экономики евросоюза, то взаимосвязь Германии с Россией до сих пор оказывает непосредственное влияние и на динамику курса евро.
Из суммарного объема недолларового рынка до введения евро около 98% приходилось на немецкую марку. После появления евро объемы многих региональных рынков уменьшились и пока еще в полной мере не восстановились. В сумме доля Германии, Франции и Италии составляет около 70% экономики еврорегиона.
Создание единой европейской валюты является, безусловно, величайшим финансовым экспериментом в истории человечества. Ни одна из имевших ранее место попыток создания сколько-нибудь значительного финансового союза не увенчалась успехом. В первое время многие не верили в успех такого финансового союза. Все первое полугодие 1999 года курс евро неуклонно падал, в чем некоторые усматривали признаки недоверия к новой валюте, а другие видели эффективно проводимую единым Европейским Центральным Банком денежно-кредитную политику, так как низкий обменный курс играл на руку европейским экспортерам, существенно повышая конкурентоспособность их товаров на мировых рынках. Однако в 2002 г. после серии обвалов на фондовом рынке США евро начал стремительно отыгрывать свои позиции, впервые за два года достигнув, хоть и на мгновение, паритета с долларом США в июле 2002 г. А с ноября – декабря 2002 г. курс валютной пары евро/доллар США окончательно преодолел паритет и к маю 2005 г. составил 1.2600, зафиксировав в декабре предыдущего года максимум почти в 1.3700.
Для лучшего понимания происходящих в еврорегионе процессов полезно вспомнить те макроэкономические ориентиры (заложенные в Маастрихтский договор, определивший условия конвергенции), с которыми европейские государства подошли к объединению своих валютных систем.
• Стабильность цен. Средний уровень инфляции за предшествующий год не должен превосходить более чем на 1,5% уровни инфляции трех из объединяющихся государств с наименьшими показателями инфляции.
• Устойчивость финансового положения государства, означающая отсутствие значительного бюджетного дефицита, а именно: а) отношение планируемого или действительного государственного дефицита к величине валового внутреннего продукта (ВВП) не должно превосходить 3%, либо же это отношение должно последовательно уменьшаться, приближаясь к указанному уровню, существенные отклонения допустимы только краткосрочные; б) отношение государственного долга к ВВП не должно превышать 60%, либо оно должно последовательно уменьшаться, стремясь к указанному уровню.
• Критерий конвергенции процентных ставок, означающий, что на протяжении предшествующего года средние долгосрочные процентные ставки (long-term rates) не должны превосходить более чем на 2% процентные ставки трех государств с наименьшими процентными ставками, которые измеряются на основе показателей долгосрочных государственных облигаций или аналогичных ценных бумаг.
• Условие участия в Европейском обменном механизме (ERM – European Rate Mechanism) в течение двух лет до перехода к валюте EUR, в частности, в этот период не должно быть девальвации кросс-курса валюты по отношению к валютам других государств-участников.
Существуют стандартные международные обозначения валют, которыми пользуются в операциях на валютных рынках. В информационной системе REUTERS, например, каждый объект получает свой специальный код (RIC – Reuters Information Code), по которому можно найти в системе любую связанную с объектом информацию. Ниже (в Табл. 2) мы приводим коды RIC и названия для ряда наиболее распространенных валют.
Всероссийским научно-исследовательским институтом классификации, терминологии и информации по стандартизации и качеству (ВНИИКИ) Госстандарта России и Центральным банком Российской Федерации (Банком России) разработан Общероссийский классификатор валют (ОКБ). ОКБ входит в состав Единой системы классификации и кодирования технико-экономической и социальной информации (ЕСКК) Российской Федерации.
ОКБ приведен в соответствие с Международным стандартом ИСО 4217-2000 «Коды для представления валют и фондов» и Межгосударственным классификатором валют МК (ИСО 4217) 003-97.
ОКБ предназначен для использования при прогнозировании внешних экономических связей, учете валютных поступлений и платежей, бухгалтерском и статистическом учете, оперативной отчетности по операциям, связанным с международными расчетами, контроле за соблюдением договорной и платежной дисциплины.
Кроме вышеописанных, на рынке FOREX торгуются и другие валюты. Например, канадский доллар, австралийский доллар, сингапурский доллар и др. (см. Табл. 2). Оборот по ним существенно ниже, чем по основным валютам, но тем не менее, они могут использоваться в инвестиционной работе валютного трейдера.
В 1973 г. международное банковское сообщество сформировало кооператив «Международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей» (SWIFT), чтобы обеспечить эффективные международные электронные межбанковские переводы, используя общие стандарты. SWIFT ввел уникальные трехбуквенные коды для всех мировых валют. Они используются все чаще и чаще, не только рыночным сообществом, но также и среди простых пользователей и заменяют разнообразие менее формальных сокращений валют. Хотя в обычном пользовании неофициальные сокращения, несомненно, продолжат существование.
Например, код Swift и неофициальные сокращения для швейцарского франка таковы:
Код Swift: CHF
Неофициальные сокращения: SFr, SwFr, SF
Коды Swift для ряда наиболее распространенных валют приведены в алфавитном порядке в Табл. 3.
| 
