Нормально распределяемая доходность периода
Почему мы вместо этого не берем данные, которые, как мы знаем (из наших предположений), являются нормальными, а именно логарифмическую доходность?
В этом случае мы применяем точно такую же алгебру стандартного отклонения, но на сей раз к ряду логарифмической доходности. Ежемесячное стандартное отклонение составляет 0,0336, а стандартное отклонение, пересчитанное на год 0,11655. Но в каких единицах выражено 0,11655? Это число выражено в логарифмах, а нам не легко думать в логарифмах. Так что мы можем преобразовать это значение обратно в проценты, проделав указанные выше шаги в обратном порядке, а именно ехр(0,11655) – 1 = 12,36%.
По нашей оценке, на 17.02.2020 г. лучшими брокерами являются:
• для торговли валютами – AMarkets;
• для торговли бинарными опционами – Intrade.bar;
• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;
• для торговли акциями – RoboForex.
Таким образом, на основе этого вычисления волатильность этого очень простого набора данных на целых 0,5% выше, чем в традиционно принятом методе. Какой из них является правильным?
Ответ – правильным является логарифмический подход. Мы уже продемонстрировали математическое и статистическое основание для того, чтобы предпочесть этот подход, но мы можем показать это с помощью анализа по методу Монте-Карло.
| 
