Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.
Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Лучшие дилинговые центры
Главная страница Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Лучшие дилинговые центры

Лизелотт С. Валютные операции. Основы теории и практика

Книга является практическим руководством по изучению валютных операций. Рассмотрены основные понятия и виды валютных сделок (форвардные и спот-сделки, свопы, опционы и так далее), а также риски связанные с валютной торговлей, и вопросы управления ими. Описаны организация проведения валютных операций в немецких финансовых учреждениях, европейская валютная система и международные нормы поведения на валютных рынках.

Какой брокер лучше?         Альпари         NPBFX         Just2Trade         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Just2Trade  vs  Альпари  –  сделайте свой выбор!
Один из лучших Форекс-брокеров – компания «RoboForex». ECN-счета с депозитом от $10. Возможность торговать акциями Amazon, Facebook, Siemens и еще более чем 12.000 активов через платформу «R Trader» с депозитом от $100. Разрешены скальпинг, пипсовка, любые советники и стратегии. Имеется бесплатный конструктор торговых стратегий.

11.4.2. Обработка заключенных сделок

В последующих разделах рассмотрим обработку некоторых валютных сделок. Проведение платежных поручений и передача информации посредством системы SWIFT, имеющие важное значение в работе обслуживающих подразделений, показаны в разделе 11.4.5.

11.4.2.1. Первичная обработка

При заключении валютных сделок в тикете сделки указываются имя контрагента, сумма покупки или продажи, дата заключения сделки и дата валютирования, адрес платежа, время заключения сделки, а также ее вид и способ заключения (телефон, дилинговая система, телекс и т.п.). Валюта и суммы проставляются в соответствующих дилинговых подразделениях и могут быть специально помечены. Тикет содержит и другие необходимые данные по заключенной сделке. Естественно, каждый тикет подписывается дилером и содержит имя или пароль позиционного дилера.

Далее на примере трех валютных сделок будет показана их внутрибанковская обработка от заключения до обслуживания, включая заполнение необходимых технических данных. Заключение сделок и их обработка представлены с позиций банка А во Франкфурте-на-Майне.

Пример 1. Спот-продажа USD/DEM. 26 октября 1994 г. банк А продал банку Б в Дюссельдорфе 5 млн. долл. с валютированием 28 октября по курсу спот 1,6553. Платежи в долларах банку Б пойдут на Ситибанк, Нью-Йорк; банк А принимает марки в Центральном земельном банке, Франкфурт-на-Майне. Тикет этой операции представлен на рис. 31.


Слава Україні!

Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:

Exness – для доступу до валютного ринку;

RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;

Deriv – для опціонної торгівлі.

Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:

рейтинг ПАММ-рахунків;

рейтинг ПАММ-портфелів.

Все буде Україна!


Данные продавца подготовлены для компьютерной обработки в подразделении обслуживания. Цифры в рамках означают следующее:

1 – базисный номер контрагента;
2 – внутреннее обозначение марок;
3 – внутреннее обозначение долларов;
4 – номер корреспондентского счета банка-контрагента;
5 – номер долларового счета банка, дающего поручение для своего корреспондентского банка, включая особое обозначение счета;
6 – номер корреспондентского счета банка А в Центральном земельном банке.

Пример 2. Форвардная сделка с клиентом. Банк А 13 декабря 1994 г. заключает соглашение со своим клиентом – фирмой Nerous Im-Ex GmbH в Гамбурге о переводе 10 млн. долл. в марки. Форвардный межбанковский курс составляет 1,5110; по соглашению маржа банка А – 0,0013. Сделка заключена по форвардному курсу 1,5097, валютирование 15 марта 1995 г. (рис. 32). В день платежа клиент должен перечислить на свой счет в банке А эквивалент в марках. В основу сделки положены следующие курсы:

Пример 3. Межбанковский депозит. В примере рассматривается депозит на внутреннем денежном рынке Германии. Чтобы упростить и сделать более понятными бухгалтерские проводки, избран депозит в марках. Если депозит сделан в иностранной валюте, используемые счета удваиваются.

Банк А 13 декабря 1994 г. с валютированием 15 декабря 1994 г. выдает на три месяца ссуду – 20 млн. марок банку Б в Мюнхене по ставке 5%. Банки договариваются о платежах в марках через центральные земельные банки. Расчет процентов осуществляется в соответствии с конвенцией по кредитам на еврорынке, которая несколько лет назад стала применяться и на межбанковском рынке внутри страны. Проценты выплачиваются в день наступления платежа – 15 марта 1995 г.

Тикет депозитной сделки соответствует тикету конверсионной сделки, но в нем дополнительно указываются метод расчета процентов и процентные платежи (рис. 33). Если депозитная сделка заключается в иностранной валюте, марки конвертируются в другую валюту со страховкой курса через своп-сделку. Данные об этих операциях также заносятся в тикет.

11.4.2.2. Учет

Минимальные требования к внутрибанковскому контролю за валютными сделками, установленные Федеральным ведомством надзора за кредитным делом относительно учета форвардных и спот-сделок, требуют такого учета уже при их заключении. Валютные сделки проводятся сначала по вспомогательному журналу, а после исполнения переносятся в главный журнал. Предварительный учет заключенных сделок осуществляется в подразделении обслуживания (back-office).

План счетов банка имеет специальную структуру для вспомогательных журналов, необходимую для того, чтобы выявлять риски, вытекающие из дилинговом деятельности. Порядок в системе учета гарантируется специальными программами выявления ошибок.

Чтобы осуществить проводки отдельных сделок, особенно в комплексных мультивалютных системах (см. "Параметры" в разделе 11.4.3.1), приходится использовать много промежуточных счетов. Современные дилинговые системы имеют возможности в конце каждого рабочего дня оценивать закрытые и открытые процентные и валютные позиции. Эти ежедневные оценки, которые служат информацией для управления, имеют свою техническую базу. До окончательного исполнения сделок данные дилинговой системы могут отличаться от данных бухгалтерского учета.

Далее в упрощенном виде представлен учет операций по трем рассмотренным ранее тикетам. Поскольку во втором и в третьем примерах исполнение сделок осуществляется за пределами текущего года, оценки имеют предварительный характер.

Схема учета операций к примеру 1: сделка спот Риски исполнения и платежа непосредственно фиксируются в учете через счета незакрытых форвардных и спот-сделок. Сальдо этих счетов не выравнивается до тех пор, пока по ним не проходят платежи. Схема учета операций показана на рис. 34.

Схема учета операций к примеру 2: форвардная сделка Пример форвардной сделки (см. рис. 35) составлен таким образом, чтобы срок ее исполнения приходился на следующий год. Общая переоценка в конце года позволяет переоценить заключенный контракт и учесть потенциальные убытки. Современные бухгалтерские системы позволяют, однако, проводить такие переоценки ежедневно. Перерасчет валюты в конце года в немецких кредитных институтах регулируется законодательно.

В примере переоценка осуществлена на основе среднего курса в день переоценки (1,5205 – 1,5215).

Схема учета операций к примеру 3: сделка на денежном рынке

Сумма полученных или уплаченных процентов по сделке на денежном рынке определяется общим ее сроком. Процентная сумма, приходящаяся на каждый день, ежедневно учитывается в финансовых результатах (процентные начисления). В день платежа сумма процентных начислений соответствует процентной сумме, подлежащей получению или выплате. Сделки на денежном рынке не предусматривают никаких уменьшений требований из-за снижения процентов. Оценка в конце года основывается на следующих ставках:

Схема учета операций на денежном рынке показана на рис. 36.

Содержание Далее

К вершинам Forex своими силами

На Главную