6.5. Короткие своп-сделки
Позиция спот часто не закрывается к концу рабочего дня, a остается открытой "на ночь". Это происходит потому, что либо не произошло ожидаемого выгодного изменения курса и он ожидается завтра, либо дилер видит большие шансы получить на следующий день хорошую прибыль. В этом случае сделка спот должна быть пролонгирована до следующего дня, что может быть достигнута путем получения в кредит проданной валюты и вложения купленной валюты на один день на денежном рынке, а также посредством короткой своп-сделки. В валютном дилинге для пролонгации позиции на один день в основном используется короткая своп-сделка. В зависимости от дня заключения валютной сделки различают два вида такой сделки: spot/next и tom/next.
Если в день заключения валютной сделки спот-валютирование пролонгируется до следующего рабочего дня, речь идет о spot/next сделке. Если же валютная сделка пролонгируется до следующего рабочего дня в день после дня ее заключения, то такая сделка называется tom/next (или tomorrow/next).
В рассматриваемом далее примере дилер покупает 4 апреля 10 млн. долл. за марки по курсу спот 1,5550, спот-валютирования 6 апреля, курс спот в день заключения сделки составляет 1,5520. Дилер решает пролонгировать эту позицию до следующего дня.
Дилер имеет две возможности пролонгации: посредством spot/next и посредством tom/next своп-операций.
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
Пример 1. Пролонгация посредством spot/next-сделки. 4 апреля позиция спот на 10 млн. долл. за марки должна пролонгироваться на один день. Своп-ставка spot/next на межбанковском рынке составляет 1–2, курс спот 1,5520.
После заключения сделки остается длинная позиция в 10 млн. долл., валютирование переносится с 6 апреля на 7 апреля. Величина позиции остается неизменной, первоначальный курс изменяется в зависимости от своп-доходов или своп-расходов. В данном случае пролонгация обходится в 2000 марок.
Пример 2. Пролонгация посредством tom/next-сделки. Пролонгация сделки спот 4 апреля не обязательно должно осуществляться в этот же день. Оно возможно и на следующий день с помощью tom/next-сделки. В примере ставка tom/next-своп 1,5–2,5, курс спот возрос до 1,5570.
Здесь также дата валютирования переносится с б апреля на 7 апреля. Первоначальный курс повысился вследствие расходов на своп-сделку до 1,55525, пролонгация обошлась в 2500 марок.
| 
