5.8. Форвардные сделки с временными опционами
Нередко импортеру или экспортеру неизвестна точная дата платежа: с партнером по сделке согласованы только временные рамки. Разумеется, и в этом случае предприятие хотело бы застраховать срочные риски.
Если, например, экспортер ожидает долларовую сумму в период от двух до трех месяцев и продает ее своему банку к сроку платежа, который определяется на начальную дату платежного периода, он должен к дате валютирования заплатить банку эту сумму.
В таком случае предприятие имеет две возможности. Оно может ожидать поступления платежа и продлить форвардную сделку или же с самого начала заключить форвардную сделку с временнЫм опционом. Форвардная сделка с опционом имеет минимальный максимальный сроки платежа. В пределах этих сроков клиент имеет право уплатить по согласованному форвардному курсу всю сумму или ее часть. В последнем случае вторая дата валютирования должна быть не позднее общего срока сделки.
Знаете ли Вы, что: до 23-го апреля 2021 года Вы можете купить доллары по курсу: $1 = 60 руб., участвуя в специальной акции от компании Альпари!
При расчете форвардного валютного курса с премией банк выбирает при покупке премию короткого периода, при продаже – длинного; при расчете курса с дисконтом он поступает наоборот.
Расчет форвардного курса USD/DEM для временнОго опциона от двух до трех месяцев выглядит следующим образом:
Расчет форвардного курса GBP/DEM для временного опциона от двух до трех месяцев:
| 
