Лизелотт С. Валютные операции. Основы теории и практика

Книга является практическим руководством по изучению валютных операций. Рассмотрены основные понятия и виды валютных сделок (форвардные и спот-сделки, свопы, опционы и так далее), а также риски связанные с валютной торговлей, и вопросы управления ими. Описаны организация проведения валютных операций в немецких финансовых учреждениях, европейская валютная система и международные нормы поведения на валютных рынках.

Предисловие

Предисловие издателей

1. Введение

2. Участники рынка

2.1. Коммерческие банки

2.2. Предприятия

2.3. Центральные банки

2.4. Брокерские фирмы

3. Основные понятия

3.1. Курс валюты

3.2. Арбитраж

3.3. Обозначения валют

3.4. Стандартные единицы

3.5. Торгуемая валюта и валюта котировки

3.6. Курсы Bid и Offer

3.7. Спред

3.8. Маржа

4. Операции на условиях спот

4.1. Валютирование

4.2. Котировка курсов

4.3. Межбанковская торговля

4.4. Лимиты в межбанковской торговле

4.5. Кросс-курсы

4.6. Обратные курсы

4.7. Связь между долларом США и кросс-курсами

4.8. Биржевая торговля

4.8.1. Организация Немецкой валютной биржи

4.8.2. Официальные котировки

4.9. Расчеты по биржевым сделкам

5. Форвардные операции

5.1. Форвардный курс

5.2. Валютирование

5.3. Расчет премии и дисконта

5.4. Коммерческие форвардные сделки

5.5. Спекулятивные форвардные сделки

5.6. Ломаная дата

5.7. Издержки страхования курса

5.8. Форвардные сделки с временными опционами

6. Своп-сделки. 6.1. Характеристика

6.2. Межбанковская торговля

6.3. Вложения ликвидности

6.4. Выравнивание форвардной позиции

6.5. Короткие своп-сделки

6.6. Пролонгация форвардной сделки

7. Валютные опционы. 7.1. Основные положения

7.2. Торговля опционами на бирже

7.3. Межбанковская торговля

7.4. Виды опционов

7.5. Премия

7.6. Исполнение опциона в день истечения

7.7. Страхование валютного риска на стадии предложения

7.8. Опционы с нулевой стоимостью

8. Еврорынок

8.1. Характеристика

8.2. LIBOR и FIBOR

8.3. Кредиты с переменной ставкой (roll-over)

8.4. Европроценты и своп-ставки

9. Риски в валютной торговле

9.1. Общие сведения

9.2. Рыночные риски

9.3. Риски контрагента

10. Управление рисками

10.1. Внешние ограничения

10.2. Законодательные предписания

10.3. Внутренние ограничения

10.4. Лимиты для контрагентов

11. Организация

11.1. Казначейство

11.2. Валютный дилинг

11.3. Техника

11.4. Подразделения по обслуживанию сделок

11.4.1. Основные задачи

11.4.2. Обработка заключенных сделок

11.4.3. Административная система

11.4.4. Прочие задачи

11.4.5. SWIFT

12. Нормы поведения на валютном рынке

13. Европейская валютная система (European Monetary System – EMS)

13.1. История

13.2. Европейская валютная система (European Monetary System – EMS) на настоящем этапе

13.3. Европейская валютная единица

13.3.1. Официальная стоимость

13.3.2. «Частное» использование ЭКЮ