Проектирование торговых систем. Основные принципы
"Развитие системы торговли на 10% – вдохновение, и на 90% – пот"
Sunny Harris
Когда были изобретены расчётные фишки, некоторые могли бы представить, что это будет "золотым дном" для казино благодаря простакам, которые изучили правила и стали играть в азартные игры, не отточив предварительно мастерство. Повсеместная компьютеризация коренным образом улучшила условия работы всех трейдеров. Десятилетие назад большинство трейдеров не имело возможности сделать что-либо существенное с помощью этих невероятно старых экранов для сообщений Рейтера и Телерейта. На сегодняшний день трейдеры могут принимать потоки данных, комбинировать их, выделять отдельные образы или объединять их вместе и управлять на удивление сложными поисками того, что далеко не Святой Грааль, но может обещать серьёзную прибыль в течение долгого срока. Тем не менее, использование системы торговли содержит в себе много разнообразных ловушек.
Первый вопрос, обращенный к нам, заключает в себе следующую проблему: должны ли вы создавать свою собственную систему, или покупать систему "чёрного ящика" (термин используется, чтобы описать систему торговли, которая была создана и испытана на прочность независимым поставщиком). Ущербность торговой системы заключается в её свойстве показывать лучшие результаты по данным, на которых она испытывалась. Таким образом, такие системы будут выдавать прекрасные сигналы на исторических данных, но не обязательно будут порождать полезные сигналы к торговле в будущем. Это является общим для систем "чёрного ящика", которые часто имеют в результате значительный финансовый убыток после относительно короткого периода торговли, и многие системы "чёрного ящика" часто особенно некрепки при долгосрочном применении.
В то время как многие такие системы показывают, что они "делают деньги" в течение длительною времени, большинство систем на это не способно. Действительно, многие стремятся управлять только "чёрными ящиками", особенно теми, которые демонстрируют крайне хорошие результаты на исторических, данных. Но такие системы страдают недостатком подгонки, хорошо работают для прошлых рыночных условий и не способны прогнозировать будущие события.
Конечно, напрашивается вопрос: "Что же такое окончательный вариант системы?" Наиболее жизненным первоначальным предписанием для всех трейдеров является создание системы, которая эффективна для них самих. Другими словами, система должна быть тем, что объективно подходит для вашего вложенного капитала и психологии. Когда начинается работа над торговой системой, у нас есть одна существенная цель, в основе которой лежит создание долго действующего, приносящего прибыль механизма. Программа, выражаясь известным языком системных трейдеров, должна быть крепкой. Другими словами, способность выстоять па рынке подобна борьбе с сильным штормом на шустрой гоночной яхте. Некрепкие системы в целой серии различных рыночных условий обречены на провал. То, что мы ищем – это система, которая будет справляться со всеми рыночными стихиями и направлениями и, предпочтительно, будет прибыльной в любом случае. Поэтому потребность в крепкой системе – это та единственная реальность, которая объединяет всех создателей систем. Остальное будет зависеть только от индивидуальных обстоятельств. Мы, однако, просто можем определить это следующим образом:
• имеющиеся в распоряжении средства;
• психологические аспекты;
• исход ожиданий;
• текущая поддержка;
• потребности системы.
Профессиональные трейдеры, работающие в учреждениях, пришли к выводу, что или они достигнут своей цели только благодаря системе торговли, или если они разобьют свои лимиты на систематизированные и несистематизированные части. Многие банковские трейдеры привязывают маленькую часть своих торговых лимитов к системе "следуй за трендом". Они используют этот постоянный генератор прибыли на более длинном временном отрезке, чем внутридневной – частично, как хороший способ управлять долгосрочной перспективой, а сами сосредотачиваются на торговле на коротких периодах. В равной мере, трейдеры учреждений часто имеют возможность торговать на нескольких рынках. По отношению к частным клиентам-инвесторам ситуация ещё проще. Существенно то, что вы будете ограничены временем и размером вашего торгового счёта.
Исход ожиданий
Кэмпбел Горри как-то заметил, что если вам удаётся делать 20% ежегодно в течение 20 лет, то вы можете смело занести своё имя на видное место в книге по экономике и инвестированию. Системы способны приносить большие доходы, но они не способны творить чудеса. Ждите разумных доходов от вашей системы.
Текущая поддержка
Всем системам нужна некоторая поддержка, поэтому ваш план должен включать также, сколько времени вы можете выделить на обдумывание вопросов повышения качества вашей системы торговли.
Проектирование собственной системы
Одно высказывание, которое очень хорошо подходит, если взглянуть на процесс создания систем торговли, звучит так:
"Те, кто не знает историю, обречены повторить её". Создание механической системы торговли доказывает возможность того, что можно учиться у истории таким способом, который позволяет нам использовать это знание в будущем. Но вы должны постоянно избегать переоценки подгонки системы торговли на исторических данных.
Есть семь основных элементов, которые необходимо рассматривать при проектировании системы торговли:
• Ориентации системы торговли.
• Технологии фильтрации.
• Позиции входа в рынок.
• Первоначальное управление риском.
• Защитные стоп-сигналы.
• Позиции выхода из рынка.
• Методология открытия позиции: "вдогонку" или в противоположном направлении.
Есть три существенных типа систем, которые могут быть рекомендованы для торговли:
Следующие за трендом: в этом случае нам нужна система, чтобы различать, движется ли рынок вверх, вниз или в сторону, а также определять момент совершения сделки. Этого можно достичь с помощью простого правила или используя несколько правил, чтобы определить направление тренда.
Системы, которые следуют по направлению прорыва после смены тренда или после бокового тренда – прорыва уровней сопротивления или поддержки. При этом не следует забывать, что по своей сути линии Фибоначчи тоже являют собой уровни сопротивления/поддержки.
Коридор цен: система, созданная специально, чтобы получить прибыль в течение периодов, когда рынок находится в каком-либо диапазоне цены.
Многие профессиональные трейдеры учреждений или, с другой стороны, те, кто ориентирован на краткосрочную торговлю, имеют серии систем, отражающих каждое из этих направлений, чтобы извлекать прибыль из торговли на рынке при любых условиях.
Технологии фильтрации
Самые простые фильтры предназначены для исключения сигнала к торговле, если какие-либо факторы недостаточно благоприятны. Основное назначение простых фильтров – по возможности, отсеивать и уменьшать количество ложных сигналов. Общеизвестными фильтрами систем торговли являются индикаторы технического анализа, такие, например, как индекс относительно силы (RSI), объём и стохастики. Фильтрация может включать в себя выбор между сигналами в пользу самого сильного.
Позиции входа в рынок
Правилами должны быть недвусмысленные математические сигналы, не оставляющие простора для фантазии людей.
Защитные стоп-сигналы
Они должны присутствовать обязательно (ордера стоп-лосс).
Позиция выхода из рынка
Это может быть, просто когда сработал какой-то из стоп-сигналов, достигнута особая цель или сменился ведущий тренд.
Методология открытия позиции: "вдогонку" или в противоположном направлении
Некоторые системы, такие, например, которые используют простые скользящие средние, могут вовлекать трейдера в рынок всё время. Сигнал к продаже является одновременно разворотом любой длинной позиции и приказом к открытию короткой позиции. В качестве альтернативы, многие усовершенствованные системы часто применяют метод открытия позиций "вдогонку" после закрытия одной позиции. Не дожидаясь изменения тренда, система побуждает трейдера вновь заняться торговлей на рынке в том же направлении, как и при предыдущей сделке, как только поступает подходящий сигнал.
Простейшие ловушки проектирования системы торговли не очень трудно определить. Первой и самой важной является объём правил, из которых состоит модель торговли. Многие эксперты, создатели систем, замечают, что все содержание хорошей системы может уместиться на обратной стороне почтовой марки. 20 страниц формул часто представляют собой подгонку хорошей работы системы торговли на предыстории.
Во-вторых, фильтрация, будучи большим преимуществом, может также стать запуганной. Некоторые трейдеры сохраняют дополнительные фильтры до тех пор, пока система не загромождается. Здесь надо помнить следующее: в то время как мы хотим попробовать отфильтровать как можно больше неточностей, устранить все проигрышные сделки просто невозможно. Добавление большого количества фильтров уменьшит число действительных сделок, и в результате проверка систем торговли будет чрезвычайно затруднена. Как неоспоримое правило, многие создатели систем не рекомендуют применять более чем 5 фильтров.
В заключение, запомните одну выдающуюся истину, которая была бы подтверждена многими опытными создателями торговых систем. Окончательный вариант вашей системы должен быть достаточно простым, чтобы быть понятным не трейдерам. Однажды ваша система будет создана, и вы должны сделать вашу бабушку ответственной за исполнение сигналов. Вернее, ваша бабушка должна бы понять методологию вашего систематизированного подхода к торговле, и независимо от того, будете вы использовать её предпринимательские способности или нет.
А много ли она знает о стоп-сигналах в системах торговли?
|
