Технический анализ. Классические методы. Общие принципы
Технический анализ – это исследование динамики рынка, чаше всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен.
Сам термин "динамика рынка" включает в себя три основных источника информации, находящихся в распоряжении технического аналитика, а именно: цену, объём и открытый интерес. Говоря о Форексе, следует отметить, что информация об объёме торгов и открытом интересе для трейдеров недоступна, т.к. достоверно она неизвестна. Поэтому в анализе приходится довольствоваться только информацией о ценах. Эта информация может быть представлена в любом виде, например в табличной форме, но анализировать такой формат данных человеку неудобно. Именно в связи с этим технический анализ проводят посредством анализа графиков цен.
Сформулируем три постулата, на которые опирается технический анализ:
1) Курс учитывает всё.
Суть этого утверждения заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену – экономический, политический или психологический – уже учтён рынком и включён в цену. Поэтому изучение графика цены – это всё, что требуется для прогнозирования.
Несмотря на некоторое упрощение реальной ситуации, так как не учитывается сдвиг во времени с момента получения информации до её влияния на цену, на промежутках времени от нескольких часов и более это положение трудно оспорить.
2) Цена движется в одном направлении.
Это предположение является основой для трендового анализа и служит стержнем всего технического анализа. Тренд – это направленное движение цены в какую-либо сторону. Выделяют три типа трендов:
• "бычий" тренд – цены движутся вверх. Определение "бычий" возникло по аналогии с быком, поднимающим вверх на своих рогах цену.
• "медвежий" тренд – цены движутся вниз. В данном случае медведь как бы подминает под себя цену, наваливаясь на нее сверху вниз всем своим телом.
• "боковой" – определенного направления движения цены ни вверх, ни вниз нет. Обычно такое движение называют "флэт" (flat), реже – "vuncov". Следует отметить, что долгий флэт является предвестником ценовой бури на рынке – сильного движения цены в одну ИЛИ другую сторону.
Как правило, цены не движутся линейно вверх или вниз. Однако на бычьем тренде цены растут больше и быстрее, чем падают. То же, с точностью до наоборот, происходит при медвежьем тренде.
Таким образом, если тренды существуют (а практика это показывает за более чем столетний период), то к ним можно применить основные законы движения, как то:
• "действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление" или
• "тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет".
3) История повторяется.
Суть этого утверждения заключается в неизменности действия законов физики, экономики, психологии в различные периоды истории. Следовательно, те правила, что действовали в прошлом, действуют и сейчас, а также будут действовать и в будущем. Именно это утверждение и даёт нам основание проводить технический анализ действительности и с какой-то более или менее точной оценкой прогнозировать будущее.
Цель анализа
1) Оценить текущее направление динамики цены (тренд). Возможные варианты:
a) движение вверх,
b) движение вниз,
c) флэт.
2) Оценить срок и период действия данного направления. Может быть:
a) тренд краткосрочного действия;
b) тренд долгосрочного действия;
c) начало тренда;
d) зрелость тренда;
e) смерть, завершение тренда.
3) Оценить амплитуду колебания цены в действующем направлении (отклонение от текущих котировок).
a) слабое изменение курса (в узком коридоре);
b) сильное изменение курса (как правило, изменение более чем на 1 процент за сутки или более чем 0.3 процента за календарный час).
Определив эти три составляющие динамики цены, мы можем с определённой долей уверенности покупать или продавать исследуемый товар.
Основные типы графиков
1. Линейный – на линейном графике отмечают только цену закрытия для каждого последующего периода. Рекомендуется на коротких отрезках (до нескольких минут).
2. График отрезков (бары) – на баровом графике изображают максимальную цену (верхняя точка столбика), минимальную цену (нижняя точка столбика), цену открытия (черточка слева от вертикального столбика) и цену закрытия (черточка справа от вертикального столбика). Рекомендуется для промежутков времени от 5 минут и более.
3. Японские свечи (подсвечники) строятся по аналогии с барами.
4. Крестики-нолики – нет оси времени, а новая колонка цен строится после появления другого направления динамики. Крестик рисуется, если цены снизились на определенное количество пунктов (критерий реверсировки), если цены повысились на определенное количество пунктов, то рисуется нолик.
| 
