Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.
Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Лучшие дилинговые центры
Главная страница Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Лучшие дилинговые центры

Ганн В.Д. Правда о ленте котировок

В данном издании собран уникальный набор наиболее успешных стратегий инвестирования и спекуляций на рынке хлопка. Книга представляет собой уникальное учебное пособие как для начинающих трейдеров, так и для профессионалов своего дела.

Какой брокер лучше?         Альпари         NPBFX         Just2Trade         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Just2Trade  vs  Альпари  –  сделайте свой выбор!
Зарабатывайте вместе с самыми успешными трейдерами со всего мира – в самой умной платформе для автоматического копирования сделок!

Глава VIII. Правила успешной торговли

Если вы не можете следовать правилам, бросайте биржевую игру, так как вы наверняка останетесь в убытке.

Приучитесь твердо следовать правилам или не следовать им вообще. Перечисленные ниже правила должны быть внимательно изучены и применены в торговле:

ПЕРВОЕ. СТАРТОВЫЙ КАПИТАЛ

Вы не будете пытаться проехать сотни миль на автомобиле, если только не знаете, какое количество газолина вам потребуется, чтобы проехать названное количество миль. Тем не менее, вы вступаете на рынок, не зная одну из самых важных вещей, объем капитала, который необходим, чтобы преуспеть и построить бизнес.

Не пытайтесь разбогатеть за несколько месяцев или за год. Человек должен быть доволен тем, что заработает желаемую сумму за десять-двадцать лет. Бывает, что человек, обладающий хладнокровием и небольшим капиталом, за год зарабатывает состояние. Так и мне удалось накопить значительную сумму за короткое время, покупая и продавая акции по высокой цене, но это не может долго длиться, и я не претендовал на это. То, чему я пытаюсь вас научить, это безопасный способ игры на бирже, который принесет большие плоды, чем любой другой бизнес. На фондовых рынках шансы подворачиваются каждый год, и человек может научиться их распознавать, когда они появляются. Средний человек подвержен азарту, и как только ему удается заработать определенную сумму на Уолл Стрит, он продолжает необдуманную игру, не желая ждать настоящего шанса.

Спекуляция кажется многим наиболее выгодной сферой деятельности. Человек, довольствующийся 25% прибыли в бизнесе, не довольствуется тем, что он удваивает свой капитал каждый месяц на Уолл Стрит. Многих людей устраивают 4%, которые они получают в сберегательном банке, но когда они приходят на Уолл Стрит и вкладывают 1000 долларов, они рассчитывают заработать 1000 долларов за 2-3 недели. Такие люди обязательно потерпят неудачу.

Не ожидайте невозможного на фондовых рынках. Будьте бдительны: шансы заработать на стабильно поднимающихся акциях, выпадают раз в несколько лет. Два или три раза в год вы можете заработать на поднимающихся акциях от десяти до сорока пунктов. Вы можете посчитать, что полпункта в день или три в неделю – это слишком мало, чтобы возиться с этим. Но за 52 недели это составит 156 пунктов или 1560 долларов в год, если вы торгуете десятью акциями. Превратите спекуляцию в бизнес, а не в азартную игру. Не пускайтесь в сомнительные сделки. Будьте терпеливы. Если вы сумеете удвоить 1000 долларов за один год, и будете продолжать удваивать свой капитал каждый год, то через 10 лет у вас будет больше миллиона долларов.

Активные рынки совершают сдвиги от 10 до 40 пунктов 3-4 раза за год. Если вы способны воспользоваться половиной этих сдвигов при помощи умеренной торговли, ваша прибыль будет огромной. Не старайтесь играть на маленьких колебаниях. Инсайдеры не зарабатывают и десятой доли от мелких колебаний, почему вы думаете, что заработаете вы?

Когда вы начинаете свои первые шаги на бирже, обязательно нужно знать объем требуемого капитала. Многие трейдеры думают, что для начала хватит 10 пунктов. Это ошибка. Человек, который начинает с десяти пунктов пускается в рискованное предприятие. Когда вы начинаете торговлю, используйте такой же капитал, какой бы вы задействовали в бизнесе, и настолько умеренно, чтобы вы смогли продолжить.

Чтобы играть на бирже, продающей акции по 100 долларов за штуку или по большей цене, вы должны иметь 5000 долларов для пяти компаний, акции которых вы покупаете. Соответственно 2500 долларов для компаний, продающих акции более чем за 50 долларов, 1500 от 10 до 15 долларов. Этот капитал служит не для того, чтобы вы купили акции и позволили им нанести вам убыток в 10-30 пунктов. Он должен быть направлен на торговлю и выплату маленьких убытков, когда они имеют место. Ваши убытки должны быть ограничены тремя пунктами, в худшем случае, пятью.

Если у вас есть только 300 долларов начального капитала, то при покупке или продаже акций заплатите три пункта за ордер, ограничивающий убытки. Это позволит вам совершить 10 сделок. Предположим, вы заключаете одна за другой пять сделок и терпите убыток, в этом случае половина вашего капитала испаряется, но если в следующий раз вы среагируете вовремя, то сможете восстановить свои убытки. Или если вы совершите три сделки, который принесут пять пунктов прибыли, они покроют те пять сделок, результатом каждой из которых была потеря трех пунктов.

ВТОРОЕ. ОГРАНИЧЬТЕ СВОЙ РИСК

Сила воли важна так же, как стартовый капитал. Если у вас нет таких качеств как сила воли и решительность, и у вас не достает твердости, чтобы защитить каждую сделку ордером, ограничивающим убытки, не начинайте игру на бирже, поскольку она окажется провальной. Я часто слышал, как трейдеры говорили: «Если бы я приобрел ордер, ограничивающий убытки на той или иной отметке, акции наверняка бы ее достигли». Они уже после осознают, что ордер, ограничивающий убытки, был необходим для них. Когда вы чувствуете, что поступаете неправильно, самое время выйти с биржи. Человек, совершающий одна за другой ошибки, и не желающий покидать биржу, скорее всего, дождется того, что его капитал постепенно испарится.

Многие люди не знают, как воспользоваться ордером, ограничивающим убытки. Ордер, ограничивающий убытки, выдается брокеру и автоматически становится рыночным ордером, когда акции достигают отметки, указанной в ордере. Например:

Мы предположим, что вы покупаете 100 акций U.S. Steel по 106. Вам кажется, что 2 пункта – это предел риска. Поэтому когда они снижаются до 104, вы продаете их. Нет необходимости проводить время в брокерском офисе, дожидаясь снижения акций Steel до 104, с тем чтобы приказать брокеру продать 100 акций на рынке. При покупке акции, просто дайте своему брокеру ордер, на котором будет написано следующее: «Продать 100 U.S. Steel по 104. Действителен до погашения». Теперь предположите, что акции Steel опускаются до 104. Когда они достигнут этой отметки, ваш брокер продаст 100 акций на рынке. Он может получить за них 104, а может 103 7/8 или 103 3/4, но вы знаете, что когда акции достигнут этой стоимости, вы их продадите. Брокер не может гарантировать продажу акций в точности по той же цене, которая указана в ордере, но он должен продать их по следующей наиболее выгодной цене.

Допустим вы продали акции U.S. Steel по 106, в то время когда их следовало бы купить, потому что курс повышался. Чтобы избежать последующих ошибок, выдайте своему брокеру ордер на покупку акций по 108. Если они достигнут этой цены, он их купит.

Вы можете разместить ограничивающий ордер, действующий один день, неделю или другой период времени, но лучше всего разместить ордер до погашения, тогда вы не должны беспокоиться.

ТРЕТЬЕ. ЗАТОВАРИВАНИЕ – САМОЕ БОЛЬШОЕ ЗЛО

Затоваривание рынка – самое большое зло для бизнеса. Так и чрезмерная закупка акций как ничто является причиной убытков на Уолл Стрит. Средний человек не знает, какой объем капитала ему нужен, поэтому он покупает или продает акции сверх своих платежных способностей. Так, его капитал оказывается на исходе, и он вынужден уйти с рынка, возможно, в тот момент, когда наступил неплохой шанс заработать. Прежде чем заключить сделку, подумайте, можете ли вы себе позволить понести убытки, и если да, то какие.

Старайтесь придерживаться малых количеств. Будьте умеренны. Не затоваривайтесь, особенно в начале или на исходе больших изменений. Люди теряют состояния на том, что пытаются получить прибыль от последних 3-5 пунктов. Оставайтесь хладнокровным. Не будьте самонадеянны, когда акции продаются по самому высокому или по самому низкому курсу. Внимательно изучите графики и не позвольте своим суждениям оказаться во власти страхов или надежд.

Многие трейдеры начинали с покупки десяти акций и добивались успеха, играя на понижении или повышении курса. Увлекшись, они начинали торговать ста акциями и теряли не только прибыль, но и стартовый капитал, потому что пренебрегли принципом умеренности, который изначально помог им добиться успеха.

Если вы, совершив одну сделку, оказались в проигрыше, значит, вы что-то сделали не так. Тогда зачем продавать или покупать больше, умножая убыток? Зачем делать себе хуже? Ограничьте свои убытки, пока не стало слишком поздно. Всякий трейдер должен помнить, что первая слабая точка – это затоваривание, вторая не размещение ордера, ограничивающего убытки, третья – фатальная ошибка – умножение убытка. Устраните три эти ошибки, и вы добьетесь успеха. Срубите на корню ваши убытки, позвольте вашей прибыли умножится, когда рынок идет в благоприятном для вас направлении, а не когда он идет против вас.

Запомните, что дикий рынок вызывается лихорадочной манипуляцией. Резкое повышение или понижение курса усиливает ваше воображение, увеличивает страхи и надежды, но при этом вы теряете здравый смысл. Поэтому на экстремальных рынках старайтесь сохранить холодную голову. Запомните: поезд, идущей со скоростью 60 миль в час может причинить больше бедствий, нежели тот же поезд, идущий со скоростью 5 миль в час. Если дикий рынок несется на полных парах, спрыгивайте, пока не случилась катастрофа. Если вы не сумеете уйти вовремя, вы уже вряд ли сможете выбраться.

Рынок быков 1919-го года четко демонстрирует случай, когда все играют на повышение как сумасшедшие. Этот рынок достигает состояния, когда все покупают, но никто не осмеливается продавать. Это был один из самых быстрых рынков в истории. И что произошло? Когда «пузырь лопнул» в первые дни ноября, и началось понижение, некоторые акции понизились на 50-60 пунктов за 2 недели. Прибыль, накопленная за всю кампанию, в этот год была уничтожена за 10 дней. Человек, ждавший повышения с тем чтобы выйти, когда начнется понижение, не имел ни единого шанса, потому что все стремились уйти. Чем больше понижались цены, тем стремительнее был поток продающих. Естественно, акции опускались еще ниже, и рынок становился все слабее.

ЧЕТВЕРТОЕ. НИКОГДА НЕ ПОЗВОЛЯЙТЕ ПРИБЫЛИ ПРЕВРАТИТЬСЯ В УБЫТОК

Невыполнение этого правила разорило огромное количество трейдеров. Если вы покупаете или продаете акции и получаете прибыль 3-4 пункта, нет смысла еще раз рисковать всем своим капиталом. Разместите ордер об ограничении на той отметке, на которой вы собираетесь покинуть рынок. Вы можете также разместить ордер, который должен быть погашен по курсу, указанному в нем, или по более выгодному курсу. Так вам нечего будет терять. Если рынок движется по выгодному для вас курсу, вы можете активно совершать сделки, не забывая использовать ограничивающий ордер.

Люди часто покупают или продают акции, и поначалу это приносит им неплохую прибыль. Но, становясь жадными, они почему-то ждут, что рынок всегда будет двигаться в нужном им направлении, и, в конечном счете, их прибыль превращается в убыток. Жадность и азарт никогда не сделают человека успешным. Старайтесь быть объективным и независимым, придерживайтесь своих принципов.

ПЯТОЕ. НЕ ПРОТИВЬТЕСЬ КУРСУ

Единственный способ сделать на бирже деньги – определить, по какому курсу движется рынок, и следовать ему. Если вы играете на рынке медведей, и акции в течение долгого времени опускаются, стоит продать акции и ждать повышения курса. На рынке, где акции падают на 50-200 пунктов можно потерпеть неудачу несколько раз по пути вниз.

Вы получите прибыль только в том случае, если будете двигаться в том же направлении, что и рынок. Одно из наиболее важных правил для инвесторов и трейдеров – суметь принять поражение и принять его быстро. Если вы понесли убыток, нет смысла делать еще один взнос. Приняв небольшой убыток, скорее выходите с рынка: прекратив на время игру на бирже, вы сможете оценить рынок беспристрастным взглядом, ваши мысли станут яснее, что поможет вам принять более правильное решение.

ШЕСТОЕ. ЕСЛИ СОМНЕВАЕТЕСЬ, УХОДИТЕ С РЫНКА

Если после покупки или продажи акций, вы замечаете, что прибыль вряд ли возможна, или возможна, но через значительный промежуток времени, лучше уйти с рынка. Чем больше вы надеетесь на то, что рынок пойдет по нужному вам курсу, тем больше туманится образ ваших мыслей, и более вероятным становится совершение вами ошибок. Лучше принять убыток, составляющий 2, 3, 5 пунктов, чем ждать и надеяться и, в конечном счете, потерять 10-50 пунктов.

Помните, что говорил Джим Кин: «Если акции не идут в вашем направлении, идите в их направлении». Всегда плывите по течению, не сопротивляйтесь ему. Представьте, что стоите на железнодорожных путях и видите поезд, приближающийся со скоростью 60 км/ч. Останетесь ли вы на них и будете ли надеяться, что сумеете столкнуть поезд с путей? Конечно, нет. Вы бы поспешили убраться подальше. Так же вы должны поступать на фондовой бирже – убраться как можно скорее. Позвольте поезду нестись мимо, либо попытайтесь запрыгнуть на него и занять наступательные позиции.

СЕДЬМОЕ. ИГРАЙТЕ НА АКТИВНЫХ РЫНКАХ

Заключайте сделку только с активными, стандартными компаниями, перечисленными на Нью-йоркской фондовой бирже. В малоизвестных компаниях иногда возникают взлеты и падения, но известные компании могут принести больше прибыли за долгий срок. 90% не перечисленных на Нью-йоркской фондовой бирже и неконтролируемых предприятий рано или поздно исчезают. Не связывайтесь с ними.

Одна и та же компания не может оставаться лидером в течение длительного времени. Меняются условия в стране, и с ними меняются лидеры рынка. Новые компании становятся любимцами публики.

Как правило, компания ставшая популярной, занимает ведущие позиции в течение 5-10 лет. После этого она перейдет в руки инвесторов, и активность сойдет на нет. Колебания станут незначительными, поскольку инвесторы не так часто заключают сделки. Они держат акции в течение долгого периода, но, в конечном счете, распродают их – либо из-за реально возникших неблагоприятных обстоятельств, либо из страха. Так бывший лидер снижает свою активность вплоть до полного исчезновения.

Именно большие колебания могут принести прибыль. Поэтому всегда будьте начеку, чтобы не проглядеть нового лидера. Всегда будьте в курсе последних новостей, изучайте новые компании, как только они появляются на рынке, следите за их развитием. Осведомленность даст вам преимущество: вы сможете заработать на новых компаниях и сбросить со счетов старые, неактивные рынки.

ВОСЬМОЕ. РАВНОМЕРНОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКА

Есть старая пословица: «Не клади все яйца в одну корзину». Это очень хорошее правило для фондового рынка. Следуя ему, вы должны пустить в оборот одинаковое количество акций четырех-пяти компаний.

Разделите свой капитал таким образом, чтобы вы могли совершить десять сделок. Предположим, у вас есть 5000 долларов. Купите 100 акций каждой компании и ограничьте риск 3-5 пунктами. Тогда, даже проиграв 5-6 раз, вы все еще будете иметь работающий капитал. Небольшие убытки могут возникать на пути к получению большой прибыли. Но если вы несете как небольшие, так и значительные убытки, у вас нет шансов выиграть.

Если вы можете пустить в оборот всего 50 акций, приобретите 10 акций от каждой компании. Наложите ограничивающий ордер на каждую сделку (учитывающий падение на 3-5 пунктов). Даже если две компании заставят вас потерпеть небольшой убыток, скорее всего три другие принесут прибыль. Как правило, если трейдер вступает на рынок обдуманно, часть акций обязательно принесет ему прибыль.

Моя цель – научить вас безопасным сделкам, разобраться в причинах убытков и срубить их на корню.

ДЕВЯТОЕ. УСТАНОВКА НА ОПРЕДЕЛЕННУЮ ПРИБЫЛЬ

У большинства людей есть привычка при покупке или продаже акций воображать, какую они получат прибыль. Это плохая привычка, основанная на надежде. Совершая сделку, вы подразумеваете получение прибыли в будущем, но вы никогда не можете сказать, какая именно это будет прибыль. Помните, рынок не всегда будет вести себя так, как вам выгодно.

В качестве примера: во время кризиса 1909-го года, когда процветала кампания быков, и акции Steel поднялись на 90 пунктов, газеты хором стали говорить о том, что они наверняка поднимутся до 100. Публика безоговорочно приняла это заявление. Я тогда предсказывал, что акции поднимутся до отметки 94 7/8, но не выше. Получилось именно так, и я распродал свои акции, в то время как население с надеждой ждало возрастания акций до 100 пунктов. Но вместо того чтобы подняться, они опустились до 38. Естественно, люди понесли колоссальные убытки.

ДЕСЯТОЕ. ВРЕМЯ ПОЛУЧАТЬ ПРИБЫЛЬ

Никогда не завершайте сделку только потому, что вы уже получили прибыль. Если рынок следует благоприятному для вас курсу, вы должны держать акции. Если у вас появится искушение завершить сделку, только потому, что вы уже заработали определенную сумму, задайте себе следующие вопросы: «Нужны ли мне деньги?», «Завершено ли большое движение?», «Действительно ли я должен продать акции прямо сейчас?», «Могу ли я получить прибыль, придержав акции?»

Изучите графики и делайте то, что они вам велят. Если они не показывают изменения курса, ждите. Обязательно наложите на ваши сделки ограничивающие ордеры, но не выходите с рынка раньше времени. Иначе это будет то же самое, как если бы вы слишком поздно заметили неблагоприятную тенденцию и понесли убытки. Секрет успеха заключается в умении придерживать акции, когда тенденция благоприятна, и быстро выходить с рынка, когда она изменяется не в вашу пользу.

ОДИННАДЦАТОЕ. ОТКЛАДЫВАЙТЕ ДЕНЬГИ

Необходимо накопить определенную сумму до того, как вы увеличите заработки на бирже. Каждый бизнесмен стремится получить такую прибыль, чтобы можно было отложить какую-то сумму в специальный фонд. Не может быть, чтобы бизнес никогда не терпел убытки. Так и спекулянт либо инвестор терпят убытки. Поэтому они должны заранее создать специальный фонд, с помощью которого они будут покрывать небольшие убытки и продолжать игру на бирже.

Колебания на активных рынках, продолжающиеся более двух дней, скорее всего, будут продолжаться и дальше. Поэтому самое разумное для вас принять небольшой убыток и покрыть его средствами из фонда. Выйдете на время из биржи и ждите благоприятного момента.

ДВЕНАДЦАТОЕ. СДЕЛКА РАДИ ДИВИДЕНДОВ

Огромное количество людей допускают ошибку, покупая акции с тем, чтобы получать дивиденды. Никогда не покупайте акции ради дивидендов, и никогда не продавайте их только на том основании, что они их не приносят. Дивиденды сокращаются или полностью перестают выплачиваться, как только вы теряете свой капитал. Поэтому заботьтесь о своем капитале, а не о прибыли с дивидендов. Торгуйте ради получения дополнительных пунктов, а не ради дивидендов. Рыночные колебания могут принести больший доход, чем дивиденды.

Если акции продаются по очень низкой цене или даже по цене, не предполагающей выплату дивидендов, скорее всего что-то не так, и вам предпочтительнее продать их по низкому курсу, нежели придерживать. Если же акции продаются по очень высокому курсу, возможно, компания собирается выплатить дивиденды, или она занимает очень сильную позицию. В противном случае, ее акции не продавались бы по высокой цене.

Манипуляции могут временно поднимать или опускать акции относительно их реальной стоимости, но, в конце концов, факторы спроса и предложения возобладают, и именно они будут оказывать решающее влияние на рынок. Спрос и предложение сами указывают вам на те моменты, когда нужно покупать или продавать акции. Я собираюсь научить вас различать эти моменты.

Слово «дивиденд» означает разделение прибыли или заработков. Но когда акции идут на понижение, получается, что вы на этот раз должны разделить собственный капитал с другим парнем, а затем, возможно, потерять все.

Содержание Далее

К вершинам Forex своими силами

На Главную