Метод трех экранов
Процесс принятия торгового решения о покупке или продаже рекомендуется разбивать на три стадии:
• принятие стратегического решения;
• принятие тактического решения;
• выбор момента для выхода на рынок.
Рассмотрим это на примере действий краткосрочного трейдера, то есть трейдера, который заключает сделку и держит позицию открытой несколько дней.
Главным графиком при краткосрочной торговле следует
считать дневной график. По нему трейдер принимает решение
о совершении торговой операции. Этот график определяет тактику трейдера.
Ситуацию на рынке в долгосрочном плане трейдер может
увидеть на недельном графике. Этот график определяет стратегию трейдера. Если в долгосрочном плане ожидается рост
акций, то покупки оправданы. Если же на недельном графике
наблюдается нисходящая тенденция, то покупка является достаточно рискованной операцией. В этом случае лучше искать
возможность продать товар.
Допустим, что и на недельном и на дневном графиках ожидается рост цен. Стратегическое и тактическое решения трейдера – можно купить.
Точку входа на рынок нужно уточнить по часовому графику. На нем видны детали развития рынка. Лучше покупать, когда цена на часовом графике достигнет очередного минимума.
Таким образом у краткосрочного трейдера возникает три
экрана – недельный, дневной и часовой графики. Исследование рынка следует начинать с самого долгосрочного графика, в
нашем случае – с недельного. Затем нужно провести анализ по
ключевому для вашей торговли графику, в нашем случае – дневного. После этого уточняем точку входа, глядя на рынок с самого близкого расстояния, то есть по часовому графику в нашем
случае.
Если торговые операции длятся другое время, то и временной масштаб графиков следует изменить. Так, если ваши операции рассчитаны на один-два дня, то ключевым (тактическим)
будет часовой график, стратегическим – дневной, а точку входа
на рынок определяйте по десятиминутному или пятиминутному графику.
При выборе трех графиков примерное соотношение временных интервалов рекомендуется брать 1:5. Неделя – день, 1 час – 10 минут (или 5 минут).
При краткосрочной торговле каждый вечер, после закрытия ММВБ, следует внимательно анализировать все три экрана
и принимать решение о том, что вам следует делать завтра – покупать, продавать или выжидать. Если цена находится посередине между линиями тренда и канала, то выжидание – лучшая позиция.
Ниже приводится пример принятия торгового решения на
рынке акций ЛУКОЙЛа по методу трех экранов.
Стратегическое решение принимаем по недельному графику.
Как отмечалось ранее, на рынке ЛУКОЙЛа с апреля 2004
года по март 2004 года наблюдался классический восходящий
тренд. После этого на недельном графике сформировался горизонтальный коридор: цена колеблется между 750 и 950 рублями. В конце марта 2005 года акция уже пыталась пробить уровень сопротивления 950 рублей, но снова опустилась ниже этого ключевого уровня. После пробития линии сопротивления 950 рублей следует ожидать сильного движения вверх: на графике возникнет модель «флажок», на которой древко флажка соответствует длинному восходящему тренду 2003 года. Цель явно
достойная.
На правом краю графика неделю назад возникла модель «харами»: тело белой свечи полностью находится внутри черного тела предшествующей свечи (третьей справа). Это сигнал
о нежелании рынка идти вниз. После этого можно было рисковать и открывать длинную позицию. Последняя свеча уже пробила уровень сопротивления.
Вывод по недельному графику: следует покупать.
Тактическое решение принимаем по дневному графику: он
у нас основной, по нему мы торгуем.
В области А две свечи нижними частями бьются об один
уровень. Это модель «пинцет»: не хочу вниз. Сразу за ними следует покупать, месячное движение вниз закончилось. В области В, кроме того, пробита линия нисходящего тренда С (цена
ушла выше нее на целый средний столбик), тоже возник пинцет. Три последних свечи формируют модель «флажок». Модель считается сформированной, если цена вырвалась из «полотнища» флажка в направлении предшествующего движения: в нашем случае вверх. Но дожидаться сигнала о завершении
формирования этой модели, может быть, не стоит. Ситуация на
рынке довольно привлекательная, можно рискнуть и открыть
длинную позицию. Трейдер всегда рискует. В нашем случае еще
нет информации о следующем движении вверх. Но при открытии позиции прямо сейчас размер стопа будет минимальным, когда же цена рванется вверх и мы получим нужную нам информацию, придется и покупать по более высокой цене и размер стопа брать больше. Не имея достаточной информации, мы рискуем малыми деньгами, а, получив ее, риск переносим на деньги. Большинство трейдеров предпочитает рисковать информацией, но не деньгами.
Размер приказа по ограничению потерь (StopLoss) определяет длина среднего столбика на дневном графике, по которому
мы торгуем. Из графика следует, что размер стопа примерно
равен sl = 20 рублям.
Цель, о которой мы рассуждали на недельном графике, находится так высоко, что соотношение Profit/sl > 3 явно выполняется. Если в качестве скромной цели назначить максимальное значение цены на дневном графике (примерно 1020 рублей), то и в этом случае потенциальный выигрыш
Profit = 1020 – 930 = 90 рублей
удовлетворяет соотношению 3:1 (90/20 = 4,5 > 3).
В соответствии с правилом 2% определяем размер позиции.
Пусть наш капитал равен K = 30 000 рублей. Тогда максимальное количество акций, которое можно купить, равно
N € K 0,02/sl = 30000*0,02/20 = 30 акций.
Цена покупки примерно равна 930 рублям, всего потребуется 30 • 930 = 27 900 рублей. В нашем распоряжении 30 000
рублей, но на весь капитал проводить торговую операцию
нельзя: потери могут в таком случае составить более 2%. Ни о
каком кредите у брокера думать нельзя.
Отрицательных для акций ЛУКОЙЛа новостей в это время
не было.
Вывод по дневному графику: можно покупать.
Точку входа уточняем по часовому графику.
За последние три дня на часовом графике возник горизонтальный торговый коридор. Это полотнище флажка. Мы собираемся покупать, купить лучше подешевле, то есть у нижней
границы коридора. Именно такая ситуация складывается на
правом краю графика. Нужно срочно покупать.
Вывод по часовому графику: сложилась наиболее оптимальная ситуация для открытия длинной позиции, покупаем примерно по цене 927 рублей.
Проводим покупку 30 лотов акций ЛУКОЙЛа по этой цене
и на 20 рублей ниже ставим стоп-лимит.
Обратите внимание, что разбор рыночной ситуации выполнен без использования компьютерного технического анализа.
Очень часто торговое решение бросается в глаза просто при
внимательном просмотре графика.
| 
