Темп движения (Momentum), скорость изменения (ROC) и ценовой осциллятор (Price Oscillator)
Локальные минимумы произвольной функции находятся в точках, в которых ее производная по аргументу обращается в нуль:
Для обращения производной в нуль необходимо, чтобы в нуль обратился числитель. Поэтому в качестве биржевого индикатора выбирается разность близлежащих цен. Такой индикатор называют «темп движения» (Momentum):
где Рn – текущая цена, а цена Р1 отстоит от текущей на n интервалов времени t0. Там, где темп движения обращается в нуль, цена достигает минимума или максимума. Именно в этих точках желательно совершать сделки.
Если период n не слишком велик, то индикатор начинает реагировать на малейшие колебания цены и регистрирует малейшие пики и впадины. Трейдер
подбирает период таким образом, чтобы график темпа движения был достаточно гладким, а сигнал о наличии экстремума
должен появляться вблизи высокого пика или глубокой впадины на графике цены.
На приведенном рисунке темп движения очень точно подал
сигналы на покупку в точках А, С и Е. В точках В и D были
поданы сигналы на продажу, и тоже очень точно.
Темп движения – это линия, представляющая скорость
подъема или падения. Она колеблется выше или ниже нулевой
точки, в качестве которой выступает начальная цена инструмента. Если цены растут, а линия темпа движения находится выше
нулевой линии и тоже движется вверх, то это означает, что на
восходящем тренде наблюдается ускорение. Когда крутизна темпа движения уменьшается, это означает, что скорость роста цен
падает.
Эта же идея обращения производной в нуль в экстремальных точках используется в ряде других популярных индикаторов.
К этой же группе принадлежит и индикатор «скорость изменения» (Rate of change, ROC), который представляет собой
отношение близлежащих цен:
Индикатор ROC показывает относительное изменение цен, а темп движения – абсолютное изменение. Торговой сигнал
появляется при одном и том же условии: Рn = P1. На графике индикатор ROC в этот момент равен 100%, и эта линия выделена как сигнальная.
Следует обратить внимание, что в некоторых учебниках и
компьютерных программах названия индикаторов «темп движения» (Momentum) и «скорость изменения» (Rate of Change) переставлены местами по сравнению со стандартными обозначениями в других литературных источниках. Это связано, по-видимому, с математической тождественностью двух указанных
индикаторов. Действительно, если из функции вычесть постоянное число, то форма графика никак не изменится, такая операция соответствует переносу оси. Если из индикатора ROC вычесть 100%, то получим
Числитель в последнем выражении представляет собой темп
движения (Momentum). Поскольку сама цена во время торговли меняется не слишком сильно, то оба индикатора отражают
одно и то же событие на рынке (равенство цен). В этом смысле
они эквивалентны.
Несмотря на их близость, трейдеры часто одновременно
используют индикаторы одного и того же типа. Это связано с
тем, что каждый индикатор формирует свои специфические
сигналы. Например, между ценой и гистограммой MACD иногда
наблюдается расхождение: цена на графике продолжает расти, а гистограмма MACD падает. Расхождение показаний индикаторов служит сигналом о возможном развороте тенденции. Некоторые трейдеры на этом строят свою стратегию торговли.
В индикаторах темп движения и скорость изменения используются текущие цены, которые сильно «прыгают». Скачки цен
можно исключить, если вместо них взять скользящие средние.
Так поступают при построении ценового осциллятора (Price
Oscillator):
Периоды усреднения цены закрытия nshort и nlong обычно по умолчанию выбирают равными 10 и 20 соответственно. Ключевым для принятия торгового решения является нулевой уровень (РО = 0): это точка пересечения двух скользящих средних.
Ценовой осциллятор по своей сути близок как к темпу движения, так и к быстрой линии индикатора MACD.
Аналогичная идея сглаживания скачков цен в индикаторе
ROC применяется при построении сглаженной скорости изменения (smoothed rate of change):
где n – период усреднения для скользящих средних, EMAi – текущее значение ЕМА, EMAi-k – значение ЕМА тому назад к
интервалов времени. Вместо цен, используемых в индикаторе
ROC, берутся их скользящие средние.
|