ОПИФ «Паритет-50/50»
Фонд предназначен для инвесторов, желающих снизить
риски от вложений в акции (потенциально высокодоходные ценные бумаги, но имеющие риск падения рыночной стоимости)
путем вложения части своих активов в инструменты с фиксированной доходностью. В случае неблагоприятной конъюнктуры рынка высокие риски от вложений в акции компенсируются
прибылью от вложений в облигации (ценные бумаги с фиксированной доходностью).
Структура портфеля: наиболее ликвидные акции российских эмитентов, торгующиеся на ММВБ и РТС (так называемые «голубые фишки» – РАО «ЕЭС России», Газпром, ЛУКОЙЛ,
Сургутнефтегаз, Сбербанк, ГМК НорНикель, Ростелеком,
Мосэнерго и другие), а также государственные ценные бумаги,
инструменты с фиксированной доходностью российских корпоративных эмитентов и муниципальных организаций.
Формирование портфеля идет на основании фундаментальной оценки привлекательности эмитента и текущей динамики
цен акций и облигаций. Максимальная доля актива одного эмитента в портфеле 15% (обыкновенные акции – до 10%, привилегированные – до 5%). Доля государственных ценных бумаг
не может превышать 35% активов. Доля денежных средств на
счетах фонда не может превышать 25% стоимости активов.
В зависимости от общей ситуации на рынке принимается
решение о доле акций и облигаций в портфеле на текущий период. Стандартное соотношение 50% на 50%. Пересмотр структуры портфеля производится один раз в неделю либо в случае
резкого изменения ситуации на рынке ценных бумаг в целом,
либо по отдельному эмитенту в частности. В случае ухудшения
инвестиционного климата и снижения рынка акций доля облигаций в портфеле повышается и может достигнуть 100%. Максимальная доля акций в портфеле не может превышать 50%
общих активов фонда. В течение всего времени идет жесткий
риск-менеджмент управления активами, позволяющий снизить
риски в случае падения цен и сохранить полученную прибыль.
В качестве примера приведем некоторые параметры ПИФа.
| 
