Ћучший ‘орекс-брокер Ц компани€ Ђјльпариї. Ѕолее 2 млн. клиентов из 150 стран. Ќа рынке Ц с 1998 года. ¬ыгодные торговые услови€, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды Ц от 0 пунктов, кредитное плечо Ц до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.
«накомимс€ с рынком Forex ѕуть трейдера Ћучшие дилинговые центры
√лавна€ страница «накомимс€ с рынком Forex ѕуть трейдера Ћучшие дилинговые центры

ћарк ƒуглас. «ональный трейдинг

ќдна из лучших книг по психологии трейдинга. јвтор не предлагает готовой системы торговли; его интерес лежит в совершенно иной плоскости Ц показать, как следует мыслить дл€ того, чтобы превратитьс€ в стабильно успешного трейдера.  нига предназначена дл€ широкого круга читателей, самосто€тельно выход€щих на фондовые, фьючерсные, валютные и товарные рынки.

 акой брокер лучше?         јльпари         NPBFX         Just2Trade         Intrade.bar        —делайте свой выбор!
Just2Trade  vs  јльпари  Ц  сделайте свой выбор!
Ћучший брокер валютного рынка Ц компани€ јльпари успешно предоставл€ет услуги своим клиентам уже в течение 22-х лет. –егистрируйтесь и зарабатывайте вместе с нами!

—июмоментный трейдинг

ѕосле того как трейдеры овладеют умением мыслить категори€ми веро€тностей, их точка зрени€ на рынок остаетс€ практически неизменной. Ќа микроуровне они вер€т в уникальность, единственность каждой сделки и конкурентного преимущества. »х понимани€ природы трейдинга достаточно дл€ осознани€ того, что в тот или иной момент времени рынок может выгл€деть на ценовом графике точно так же, как и в предыдущий момент, а геометрические измерени€ и математические вычислени€, используемые дл€ определени€ преимущества при каждом открытии позиции, могут совершенно не измен€тьс€ от сделки к сделке; в то же врем€ реальным посто€нством рынок не отличаетс€, точность повторных действий ему чужда.

ƒл€ точного повторени€ какой-либо модели требуетс€ присутствие на рынке всех трейдеров, находившихс€ в рынке во врем€ предыдущего момента. Ѕолее того, они точно так же должны взаимодействовать друг с другом, с точностью и абсолютно синхронно повтор€€ все свои действи€, и лишь таким образом можно добитьс€ такого же результата, что и при прошлом входе в рынок. ¬еро€тность такого развити€ событий, само собой разумеетс€, абсолютно ничтожна. ѕрактически это невозможно.


—лава ”крањн≥!

јдм≥н сайту, €кий Ї громад€нином ”крањни та безвињзно перебуваЇ в ”крањн≥ на прот€з≥ всього часу повномасштабноњ рос≥йськоњ агрес≥њ, зичить щаст€ та мирного неба вс≥м украњнським хлопц€м та д≥вчатам! “акож в≥н рекомендуЇ украњнським трейдерам кращих б≥ржових та б≥нарних брокер≥в, що мають приЇмн≥ торгов≥ умови та не сп≥впрацюють з рос≥йською федерац≥Їю. ј саме:

Exness Ц дл€ доступу до валютного ринку;

RoboForex Ц дл€ роботи з CFD-контрактами на акц≥њ;

Deriv Ц дл€ опц≥онноњ торг≥вл≥.

Ќу, ≥ звичайно ж, заборонену в рос≥њ компан≥ю јльпар≥, через €ку ¬и маЇте можлив≥сть долучитис€ €к до валютного ринку, так ≥ до торг≥вл≥ акц≥€ми та б≥нарними опц≥онами (Fix-Contracts).  р≥м того, јльпар≥ ще ц≥кава своњми ≥нвестиц≥йними можливост€ми. ƒив≥тьс€, наприклад:

рейтинг ѕјћћ-рахунк≥в;

рейтинг ѕјћћ-портфел≥в.

¬се буде ”крањна!


„резвычайно важно суметь пон€ть это поддающеес€ рациональному объ€снению €вление, потому что трудно переоценить его психологические последстви€ дл€ вашей торговли. ћожно задействовать разнообразные инструменты дл€ анализа поведени€ цены и поиска моделей, дающих наибольшее преимущество, и в результате получить совершенно одинаковые модели, как с внешней стороны, так и с математической точки зрени€. ќднако если состав группы трейдеров, чьи действи€ формируют модель сейчас, хоть на одного человека отличаетс€ от группы, котора€ создавала предыдущую модель, то, возможно, результат текущей модели будет отличатьс€ от прошлого результата. (Ќагл€дным подтверждением этого положени€ служит пример аналитика и председател€ совета директоров). “ребуетс€ всего лишь один-единственный трейдер, будь он в «ападном полушарии или в ¬осточном, со своим особым мнением касательно ценового максимума и минимума, и конкурентное преимущество будет сведено на нет, а модель уже не выдаст прежнего результата.

Ќаиболее важной характеристикой поведени€ рынка следует считать то, что кажда€ сиюмоментна€ ситуаци€, кажда€ сиюмоментна€ поведенческа€ модель, каждое сиюмоментное преимущество €вл€ютс€ единственными в своем роде €влени€ми, исход которых уникален и никак не св€зан с другими результатами. ”никальность событи€ обусловлена тем, что может случитьс€ все, что угодно, как прогнозируемое, так и то, чего мы не знаем (и не можем знать, если не обладаем особыми талантами провидени€). ѕосто€нный поток известных и неизвестных переменных создает веро€тностную среду, при нахождении в которой мы не можем знать, что случитс€ в следующий момент времени.

ѕоследнее утверждение выгл€дит логичным и очевидным, но здесь мы сталкиваемс€ с огромной проблемой, котора€ не умещаетс€ в рамках формальной логики. ќсознание неопределенности и понимание сути веро€тностей с веро€тностной точки зрени€ не равнозначно способности эффективно действовать. Ќепросто научитьс€ мыслить категори€ми веро€тностей, ведь обработка информации в наших мозгах обычно протекает иначе. Ќапротив, сознание подталкивает к воспри€тию уже известного нам, а то, что мы знаем, €вл€етс€ частью нашего прошлого, тогда как на рынке каждое мгновение по-своему уникально и неповторимо, даже несмотр€ на возможную схожесть текущей модели и прошлых событий.

—ледовательно, если мы не натренируем мозги на воспри€тие уникальности каждого момента, она будет автоматически отсеиватьс€ из нашего воспри€ти€. ћы станем воспринимать лишь то, что нам уже известно, а вс€ дополнительна€ информаци€ окажетс€ блокированной нашими страхами, и все остальное будет оставатьс€ невидимым. ƒл€ мышлени€ категори€ми веро€тностей требуетс€ определенна€ изощренность сознани€, поэтому некоторым люд€м приходитс€ прилагать немалые усили€ дл€ их включени€ в функциональную мыслительную стратегию. Ѕольшинство трейдеров далеки от понимани€ этого, и, как следствие, они ошибочно полагают, что овладели умением мыслить веро€тностно, хот€ их понимание концепции довольно поверхностное.

ћне приходилось работать с сотн€ми трейдеров, которые считали, что они умеют оперировать категори€ми веро€тностей, тогда как в реальности дело обсто€ло иначе. ѕоделюсь с вами рассказом об одном из таких трейдеров. Ќазовем его Ѕобом. Ѕоб €вл€етс€ сертифицированным консультантом по трейдингу (CTA, certified trading advisor), он управл€ет инвестици€ми на сумму примерно 50 миллионов долларов —Ўј. ¬ этом бизнесе Ѕоб уже почти 30 лет. ќн решил обратитьс€ ко мне, потому что на прот€жении многих лет ему не удавалось добитьс€ больше чем 1218 процентов годовой прибыли по своим счетам. Ќа самом деле это достаточно прилична€ доходность, но Ѕоб был чрезвычайно расстроен, поскольку, по его мнению, его аналитические способности могли приносить ему 150-200 процентов годовых.

ћожно охарактеризовать Ѕоба как трейдера, прекрасно разбирающегос€ в сути веро€тностной концепции. ќднако, понима€ идею, он в процессе работы не руководствовалс€ веро€тностной перспективой. ¬скоре после посещени€ моего семинара, Ѕоб позвонил мне. ѕривожу запись, сделанную в журнале сразу после телефонной беседы с ним.

28.09.1995 «вонил Ѕоб и рассказал о своей проблеме. ќн открыл позицию по свинине (pork belly futures, фьючерсный контракт на замороженные свиные грудки) и выставил стоп-лосс ордер. –ынок прошел треть пути до уровн€ его стоп-лосс ордера, а потом, когда цена развернулась и дошла до уровн€ входа, он решил закрытьс€. ѕочти сразу же после его выхода из рынка цена рванула в нужном направлении пунктов на 500, но он уже был не в рынке. ќн не мог пон€ть, что случилось.

¬ первую очередь, € задал ему вопрос о риске. ќн даже не пон€л, о чем его спрашивают. ќн считал, что решил проблему риска, когда выставил стоп-лосс ордер. Ќа это € ответил, что выставление стоп-лосс ордера не означает прин€ти€ риска по сделке. —уществуют разного рода риски Ц потери денег, ошибочного решени€, несовершенных действий и так далее. ¬се зависит от глубинной мотивации трейдинга. я отметил, что убеждени€ и представлени€ всегда обнаруживаютс€ в действи€х. ћожно допустить, что он действовал из веры в то, что дисциплинированный трейдер должен всегда определ€ть сопутствующий сделке риск и использовать стоп-лосс ордера. »менно так он и действовал. ќднако человек может выставить стоп-лосс ордер и, в то же врем€, не верить в то, что он сработает, или не верить в возможность движени€ цены против его позиции.

“о, как он описал ситуацию, подсказало мне, что с ним случилось именно это. ќткрыва€ позицию, Ѕоб не верил в возможность ее закрыти€ с убытком. Ќе верил он и в движение рынка в неблагопри€тном направлении. Ѕудучи абсолютно уверенным в своей правоте, он закрылс€ сразу после того, как цена вернулась к точке входа, а его отношение к рынку можно выразить словами Ђя тебе сейчас покажу!ї. Ѕоб хотел отомстить рынку за коварное и нелогичное движение против его позиции.

 огда € сказал ему об этом, он призналс€, что при выходе из рынка его обуревали именно эти эмоции. Ѕоб сказал, что поджидал цену в течение нескольких недель, и когда рынок, наконец, добралс€ до его уровн€, он был уверен, что цена немедленно развернетс€ и пойдет в нужном направлении. я посоветовал огл€нутьс€ в прошлое и вспомнить о похожих случа€х. ѕредварительным условием дл€ мышлени€ категори€ми веро€тностей €вл€етс€ прин€тие риска, иначе, если на рынке случитс€ нечто неожиданное, трейдер не захочет иметь дело с веро€тност€ми, которых не принимает.

Ќатренировав сознание и овладев умением мыслить веро€тност€ми, вы полностью принимаете все возможные варианты развити€ событий (без какого-либо внутреннего сопротивлени€ и конфликта) и всегда предпринимаете шаги дл€ прин€ти€ в расчет неизвестных сил. ћыслить в таком ключе фактически невозможно без предварительной ментальной работы, котора€ поможет избавитьс€ от желани€ всегда оказыватьс€ правым и ненужного стремлени€ знать, что случитс€ в следующий момент времени. ¬ сущности, чем сильнее уверенность в том, что известен ход будущего развити€ событий, или даже простое стремление знать, что случитс€ в ближайшем будущем, тем больше веро€тность того, что вас как трейдера постигнет неудача.

—пособные рассуждать категори€ми веро€тностей трейдеры уверены в своих силах и в ожидающем их успехе, потому что все исполн€емые ими сделки соответствуют их определению конкурентного преимущества. ќни не пытаютс€ воспользоватьс€ преимуществами, которые, как они думают, могут удачно сработать, аналогично они не отказываютс€ от преимуществ, которые, как они думают, не будут работать. ѕоступай они так, их действи€ вступили бы в противоречие с убеждением, согласно которому сиюмоментна€ ситуаци€ всегда уникальна и создает сбалансированную дистрибуцию неудач и побед по каждой данной последовательности преимуществ. –абота на рынке научила их невозможности знать заранее о том, какое из преимуществ сработает, а какое нет. “рейдеры дорожат этим знанием, процесс обретени€ которого всегда болезненный. ќни отказались от бессмысленных и бесплодных попыток предсказать будущее. ќни вы€снили, что задействование всех сильных сторон, всех преимуществ ведет к увеличению размера выборки сделок, что в свою очередь дает возможность реализации конкурентного преимущества, точно так же как в случае с казино.

— другой стороны, как вы полагаете, почему неудачливые трейдеры столь озабочены вопросами анализа рынка? ¬семи силами они стрем€тс€ к чувству определенности, которое надеютс€ обрести с помощью анализа. ћало кто в этом признаетс€, но правда в том, что типичный трейдер хочет, чтобы все его сделки были удачными. ќн отча€нно пытаетс€ создать определенность там, где ее не может быть по определению. »рони€ в том, что, смирившись с фактом отсутстви€ определенности, он немедленно создаст то, к чему стремитс€: он будет совершенно определенно уверен в том, что определенности не существует.

ѕосле полного прин€ти€ факта неопределенности дл€ каждого конкурентного преимущества и единственности дл€ каждого момента трейдинг уже никогда не будет ввергать вас в отча€ние. Ѕолее того, вы перестанете допускать типичные трейдинговые ошибки, которые столь негативно отражаютс€ на стабильности результатов и подрывают чувство уверенности в собственных силах. Ќапример, отказ от определени€ сопутствующего сделки риска перед входом в рынок, безусловно, €вл€етс€ наиболее распространенной ошибкой, за которой об€зательно следуют и другие. ¬ свете того, что все возможно, было бы разумно перед открытием позиции задуматьс€ над тем, как должен повести себ€ рынок, дабы убедить вас в том, что ваше конкурентное преимущество испарилось. “ак почему типичный трейдер не озадачиваетс€ подобными мысл€ми?

¬ предыдущей главе € уже ответил на этот вопрос, и, хот€ он требует дополнений, ответ предельно прост. “ипичный трейдер заранее не определ€ет риск лишь потому, что не верит в необходимость этого. ј единственна€ причина, по которой он считает это необ€зательным, Ц вера в то, что ему известно будущее. ѕока трейдер сомневаетс€ в будущем развитии событий, он остаетс€ вне рынка, уверившись же в своей правоте, он тут же инициирует позицию. ”бежденность в благопри€тном исходе сделки делает излишним предварительный расчет риска (поскольку он Ђправї, то Ђникакого риска нетї).

“ипичные трейдеры упражн€ютс€ в убеждении себ€ в собственной правоте перед входом в рынок, поскольку альтернатива (неправота) абсолютно неприемлема. Ќе забывайте, что наши мозги настроены на ассоциативное мышление. ѕоэтому, когда трейдер оказываетс€ неправ в случае с какой-то одной сделкой, есть опасность ассоциативного переноса неудачи на любой другой (или целиком весь) трейдерский опыт, на все сделки, результат которых был негативным. —ледствием этого может быть установление ассоциативной св€зи с любым другим событием из жизни трейдера, в котором он оказывалс€ неправым. ”читыва€ присутствующие у большинства людей огромные запасы непро€сненной негативной энергии, св€занные с переживанием неправоты, нетрудно догадатьс€, почему значение любой сделки на рынке может быть раздуто до масштаба вопроса о жизни и смерти.

»так, типичный трейдер, определ€ющий, при каких обсто€тельствах можно прийти к выводу о том, что сделка не сработает, оказываетс€ перед лицом противоречивой дилеммы. — одной стороны, он отча€нно стремитс€ к зарабатыванию денег, которого не добитьс€ без открыти€ позиции, но в то же врем€ отказываетс€ входить в рынок, не будучи уверенным в благопри€тном дл€ него конечном результате.

— другой стороны, решившись на расчет риска, он умышленно приметс€ собирать свидетельства, отрицающие то, в чем он уже себ€ убедил. Ёто вступит в противоречие с процессом прин€ти€ решений, через который ему пришлось пройти, дабы убедить себ€ в собственной правоте относительно исхода предсто€щей сделки. ѕротиворечива€ информаци€ неизбежно породит в его душе сомнени€ касательно целесообразности сделки. ƒопустив сомнение, маловеро€тно, чтобы он решилс€ на открытие позиции. ј если после отказа от сделки окажетс€, что он упустил прибыльную возможность, ему придетс€ претерпеть адские муки. ƒл€ некоторых людей нет ничего ужаснее, чем упустить из-за невери€ в собственные силы благопри€тную возможность. ≈динственным выходом из психологической дилеммы дл€ типичного трейдера представл€етс€ игнорирование риска и убежденность в оправданности и обоснованности сделки.

≈сли что-либо из сказанного вам знакомо, задумайтесь вот над чем. ”бежда€ себ€ в собственной правоте, вы говорите себе: Ђћне известно, кто находитс€ в рынке в данный момент времени, и кто еще собираетс€ открывать позиции. ћне также известны их намерени€ и то, что они думают о ценовых максимумах и минимумах. ѕоскольку € прекрасно осведомлен о способности каждого реального и потенциального участника рынка действовать в соответствии со своими представлени€ми о рыночной ситуации, мне вполне по силам рассчитать, как решени€ отдельных трейдеров, сливающиес€ в общую волю рынка, будут вли€ть на котировки цены в последующие секунды, минуты, часы, дни и неделиї. “акой процесс самовнушени€ выгл€дит немного абсурдно, не правда ли?

ƒл€ трейдеров, научившихс€ мыслить категори€ми веро€тностей, не существует психологических дилемм. ѕредварительный расчет риска дл€ них не проблема, так как они не торгуют с позиции собственной правоты. »м известно, что трейдинг не имеет ничего общего с тем, чтобы быть правым или неправым каждый раз, когда входишь в рынок. ѕоэтому их воспри€тие св€занных с трейдингом рисков в корне отлично от воспри€ти€ типичных трейдеров.

Ћюбой блест€щий трейдер (веро€тностный мыслитель) может иметь столько же негативной энергии, сколько ее имеетс€ у заур€дного трейдера. Ќо поскольку трейдинг совершенно обоснованно позиционируетс€ успешным трейдером как игра в веро€тность, его эмоциональна€ реакци€ на результат какой-либо сделки будет равнозначна той, что почувствует типичный трейдер, когда, подкинув монету и поставив на орел, он увидит выпавшую решку. ¬сего лишь неудачна€ догадка. ƒл€ большинства людей это не станет трагедией, не вызовет прилива боли и неуместной ассоциации со всеми другими жизненными неудачами.

ѕочему? Ѕольшинству людей известен случайный характер выпадени€ результата в игре Ђорел или решкаї. ≈сли вы верите в бессистемный результат, то и ожидаете таковой. Ѕессистемность подразумевает, по крайней мере, некую степень неопределенности. ѕоэтому вера в случайный исход означает его незн0і≤0і≤`&ђ`‘}Ші≤Pі≤\Pі≤о нейтральными.

“еперь мы вплотную приблизились к тому, что больше всего беспокоит типичного трейдера. Ћюбые ожидани€ относительно поведени€ рынка, которые отличаютс€ жесткостью и четкостью формулировок (вместо того чтобы быть нейтральными и допускающими поправки), следует считать нереалистичными и потенциально опасными. Ќереалистичными € называю ожидани€, которые не соответствуют возможност€м рынка. ≈сли каждое мгновение на рынке единственно в своем роде, если возможно все, тогда любое ожидание, не отражающее безграничность свойств рынка, должно считатьс€ нереалистичным.

—одержание ƒалее

  вершинам Forex своими силами

Ќа √лавную