Знайте рынок, знайте себя, управляйте риском
Мир хочет абсолютных ответов. Вот почему мы осторожно отметим, что то, что мы предлагаем не академическая модель для замены гипотезы эффективного рынка.
Неразрешимая загадка в том, что математика и методы факторной модели являются более последовательными, чем человеческая интуиция, но они не позволяют достаточно гибко реагировать, на быстро меняющиеся рыночные ситуации. Они не позволяют дистанцировать себя от конкурентов, которые применяют аналогичные модели. Это как наблюдать за чемпионатом мира по покеру – все хорошие игроки знают шансы (вероятность). Именно поэтому, победа требует понимание на другом уровне.
Эта книга отделяет рыночный механизм от инвестора. Хотя, вполне возможно, описать работу любого рынка в пределах одного связанного каркаса, это знание, которое представляет собой лишь половину уравнения. Этого недостаточно, чтобы понять, как работают рынки; вы также должны понимать, как вы получаете и обрабатываете информацию, а затем выполняете, основываясь на этой информации. Эта концепция получила распространение, поскольку теория Перспективы «Prospect Theory» установила, что мы не являемся рациональными, принимая решения. Наши эмоции могут ослабить или полностью ликвидировать наш самоконтроль, ... но мы оставим подробное обсуждение человеческого поведения и нейроэкономики для следующей главы.
Мы просто предположим, что традиционный фундаментальный анализ, может быть расширен в контексте реального времени – временем, ценой и объемом. По интерпретации анализа относительно информации, сгенерированной рынком, инвестор может лучше понять природу изменения, что может положительно повлиять на торговую позицию.
Торговая позиция является ключом к контролю над риском и получения преимущества, асимметричных возможностей, которые происходят в пределах развивающейся рыночной структуры.
В последние годы, бифуркация мозга была тщательно изучена в популярных средствах массовой информации. Мы, не первые предположили, что успешное инвестирование (или успешное любое дело) включают в себя, оба полушария мозга.
Цель состоит в том, чтобы сбалансировать аналитическое полушарие, созданное проявляться в жизненно важных фундаментальных исследованиях, с распознаванием шаблонов (паттернов) интуитивным полушарием в настоящем временном процессе.
Мы говорим об инвестировании целым мозгом (whole-brained) – целостном, основанном на контексте понимания рыночной активности. Как и во всех вещах, баланс – это ключ к успеху, концепция, которая будет появляться на протяжении этой книги.
|
