Сочетание волн и фигур
Каждый спекулянт, более или менее ориентирующийся в биржевой торговле, должен разбираться в ценовых фигурах. Он должен уметь находить их на графиках цен, сначала на истории, а уж затем в процессе их формирования. Это, в свою очередь, обычно поднимает качество торговли трейдера, и соответствующим образом отражается на его доходе. Совсем по-другому дело обстоит с волнами, если быть точнее, – с попыткой их выделить на графиках цен. Что и говорить, дело это занятие весьма и весьма субъективное.
Сами методы достаточно сложны, что в результате приводит к тому, что полученные в процессе анализа выводы многим кажутся недостаточно аргументированными, чтобы изменить чье-то закоренелое мнение по поводу конкретной рыночной ситуации. И в этом заключается основная проблема. Часто бывает так, что один аналитик определяет одну волну, другой аналитик – совершенно другую. Тем более что об этом мы уже ни раз говорили.
И кто из них прав, становится понятным только на исторических данных. Теория «ГВТ» максимально упрощает классическую теорию волн, за счет ее систематизации, и отчасти, этому помогают ценовые модели. Основная идея – использования ценовых фигур продолжения тренда в качестве корректирующих волн, в то время как импульсивными волнами будут считаться «ручки» фигуры. Например, если на графике сформирован «флаг» или другая фигура продолжения тренда, то его полотнище будет являться корректирующей волной, а ручки будут рассматриваться в качестве импульсивных волн.
В качестве примера такой ситуации представлен часовой график британского фунта GBPUSD. Практически в самом центре графика выделена классическая модель «флаг», а также приведена «двоичная» волновая разметка простейших волн «импульс-коррекция» (И-К). Идентификация таких конструкций, с соответствующим выделением волн, необходима для проведения комплексного гармонического анализа, и, выявления значимых гармонических циклов.
Ценовые фигуры
Как мы уже знаем, при анализе волн часто возникают ситуации неоднозначной интерпретации рыночных структур. Эту ситуацию принято называть субъективизмом. Однако, мало кто упоминает о том, что абсолютно такая же ситуация присуща и ценовым фигурам, – основному составляющему элементу технического анализа. Нередко случается, что вымпел может быть назван клином, и наоборот, клин, часто принимают за вымпел. В то время как, различать их, несомненно, нужно и важно, так как клин, иногда, может выступать в качестве коррекционной модели. Здесь мы постараемся детально разобраться с нюансами определения тех или иных ценовых моделей, а также убедиться, что в основе всех этих структур лежит спираль. Начнем с того, что для подробного рассмотрения ценовых фигур, процитируем наиболее известные работы зарубежных классиков.
Например, Джон Мерфи в своей книге «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» дает так определение этих моделей: «...по форме и продолжительности формирования модель клин напоминает симметричный треугольник. Подобно модели симметричный треугольник, клин легко узнаваем по двум сходящимся в его вершине линиям тренда. Модель клин отличается значительным уклоном вниз или вверх. Как правило, подобно флагам клин выстраивается против направления движения господствующей тенденции. В то время как, модель вымпел можно определить по двум сходящимся линиям тренда и более горизонтальному положению. Вымпел напоминает небольшой симметричный треугольник...»
С другой стороны, например, Дж. Швагер в книге «Технический анализ: полный курс» вообще не упоминает о клине как о модели продолжения тенденции, рассматривая его только как модель перелома тенденции. Модель вымпел он описывает следующим образом: «...флагами и вымпелами называют узкие и краткосрочные фазы консолидации внутри трендов. Фигура называется флагом, если она ограничена параллельными линиями, и вымпелом, когда линии сходятся. Вымпелы могут показаться схожими с треугольниками, но они отличаются во временном измерении: треугольники формируются значительно позже». Подобное определение весьма расплывчато, причем достаточно сильно напоминает то определение, которое было дано выше Дж. Мерфи.
Если просмотреть графические вставки в книге Дж. Швагера, то можно без труда заметить, что модель вымпел часто ассоциируется с моделью клин по Дж. Мерфи. Так, где же истина? Так и хочется ответить самому себе, что истина, где-то рядом, но, к сожалению, теория трейдинга, должна четко отвечать на те или иные вопросы, давая подробное разъяснение, почему это именно так, а не иначе.
Для того чтобы провести классификацию моделей, и объединить их в некую последовательность, первое, что сделаем, распределим все модели на треугольники и прямоугольники. Фигуры будем считать «прямоугольниками», если они ограничены параллельными линиями, и «треугольниками», когда линии сходятся, образуя угол. К прямоугольникам отнесем формации типа – флаг, восходящий флаг и прямоугольник. К треугольникам – все оставшиеся ценовые конфигурации – нисходящий треугольник, симметричный треугольник, вымпел, клин и т.д.
Далее поступим следующим образом, введем, «систему координат», которая будет представлять собой круг, поделенный на четыре части. Каждую из этих четвертей, в свою очередь, поделим еще на четыре равных части, после чего впишем в круг квадрат, в котором и будут отражаться рассматриваемые ценовые модели. В последствии мы увидим, что все «треугольники» формируются в такой «системе координат», где линии четвертей повернуты под углом 45 градусов. В то время как «прямоугольники» будут формироваться, когда линии, образующие основные четверти, являются горизонтальной и вертикальной линиями. Подобную аналогию, несомненно, можно провести между синусом и косинусом. Теперь остановимся на треугольниках. Для того чтоб ввести некий параметр, помогающий классифицировать эти фигуры по определенному признаку, рассмотрим угол наклона, с помощью которого будем различать их между собой. Хотя этот параметр и выбран произвольно, однако именно он в дальнейшем поможет описать каждый из существующих типов моделей.
Упомянутый угол наклона «А» формируется двумя линиями: первой (1) – вертикальной (прерывистая линия на рисунке, проведенная через первый максимум), и второй (2) – линией поддержки. Обратите внимание, что речь здесь идет о фигурах, сформированных на восходящей тенденции.
Отметим, что для всех фигур угол «А» будет иметь различное значение: начиная от острого угла, заканчивая тупым углом. После определения соответствующего угла, и вычисления его величины наклона, появляется возможность идентификации различных типов фигур: в зависимости от значения угла, будут варьироваться и названия моделей.
Например, для нисходящего треугольника этот угол будет равен 90 градусов, причем восходящий треугольник в данном случае будет являться ничем иным, как зеркальным отображением нисходящего треугольника.
С другой стороны, пресловутый клин, вытянутый против направления тенденции, будет иметь значение угла «А» гораздо меньше 90 градусов, и по площади представлять собой половину нисходящего треугольника. В то время как клин, вытянутый по направлению тенденции (тот, который считается моделью перелома тенденции), на самом деле прекрасно вписывается в представленную схему, и, является зеркальным отражением клина на продолжение тенденции. На представленном рисунке хорошо видны различия моделей между собой. Даже, если сравнить клин и вымпел друг с другом, то мы увидим явные различия. По определению, вымпел имеет более широкое основание, нежели клин. Ко всему прочему, значение угла наклона (о котором шла речь ранее), у вымпела больше 90 градусов, в то время как, клин имеет значение этого угла гораздо меньше 90 градусов.
Симметричный треугольник, в данной «системе координат» является самым большим по площади. В действительности так оно и есть, симметричные треугольники, если они встречаются, являют собой достаточно крупные формации, сравнимые разве только с огромной пружиной, которую до этого долго накручивали, а затем отпустили. И она выплескивает всю вобравшую в себя энергию. Как упоминалось ранее, прямоугольники отличаются от треугольников, наклоном «осей» основных четвертей. И, тем не менее, все «прямоугольники» также достаточно хорошо вписываются в представленную «систему координат».
Ко всему прочему, представленная «система координат» позволяет определить и другие возможные вариации моделей. Например, некоторые модели перелома тенденции, такие как двойное дно, двойная вершина, бриллиант и другие, так же весьма неплохо будут вписываться в данную «систему координат». Углубленное изучение ценовых графиков валютных пар показало, что развитие цены происходит по спирали, т.е. ценовой и временной параметры того или иного пика-впадины далеко не случайны и представляют собой информацию, отражающую характеристики, как прошлых, уже сформированных, так и будущих, еще не сформировавшихся пиков-впадин. Так же известно, что ряд чисел Фибоначчи наилучшим способом подходит для построения «золотого сечения» и образует спиралевидную структуру развития динамики колебания курсов валют. Получается, что ценовые фигуры должны гармонично вписываться в спираль, что непосредственно и находит свое подтверждение при анализе спиралевидных формаций.
Для этой цели необходимо одновременно учесть восходящую и нисходящую составляющую развития динамики колебания и определить «центральную» точку спирали, сопоставив это значение с локальным экстремумом графика цены.
Говоря о практической реализации выше изложенного материала, читатель наверняка задастся вопросом: «каким же образом, можно применить вышеизложенный материал на практике»? Механизм следующий: после нахождения на графике цены определенной модели, например, клина, формируем соответствующую модели «систему координат» и накладываем ее на график цены. Фиксируем центр спирали, и начинаем ее раскручивать, отображает соответствующие линии поддержки/сопротивления, уровни, а так же временные точки (вертикальные линии), на которых впоследствии будут сформированы локальные максимумы и минимумы.
Таким образом, появляется возможность прогнозировать изменения цены в будущем на основании исследования закономерностей построения ценовых моделей, совмещая их с фундаментальным принципом развития цены по спирали и отображения волновых составляющих ценовой динамики.
|
