Рекомендации по выработке собственной торговой тактики
Методология анализа рынка FOREX
В предыдущих главах мы рассмотрели теоретические аспекты трейдинга, рассказав достаточно подробно об основных методах анализа: техническом и фундаментальном. Мы описали десятки индикаторов технического анализа, но использовать одновременно более 3-4 индикаторов для анализа текущей ситуации на рынке невозможно. В противном случае анализ будет занимать слишком много времени, и к моменту его окончания результаты уже будут устаревшими. Возникает закономерный вопрос: какие индикаторы выбрать из всего многообразия?
К сожалению, однозначного ответа на этот вопрос не существует. Ведь успех трейдинга зависит не от набора индикаторов, которыми Вы пользуетесь при анализе, а от его методологии.
Весь трейдинг базируется на четырех китах.
1. Понимание философии анализа.
Приведу пример из личного опыта. Индикаторы технического анализа на недельных, дневных, четырехчасовых и часовых графиках японской йены показывали явные сигналы к продаже. Столь «понятной» ситуация не бывает даже в книгах, поэтому я решаюсь на совершение своей первой сделки на реальном счете и ... убыток! Вера в технический анализ безвозвратно потеряна. Желание торговать валютами исчезло. Взамен появился страх. К счастью, не пропало желание думать, поэтому достаточно быстро я пришел к выводу, что зря книжка по техническому анализу была убрана в дальний ящик стола. События развивались абсолютно логично. Недельный и дневной график свидетельствовали о наличии глобального понижательного тренда, а четырехчасовой и часовой графики показывали, что трендовое движение уже идет и, видимо, достигло своего донышка. А идеальным моментом для продажи была бы ситуация, когда крупные графики сигнализировали бы о наличии глобального медвежьего тренда, а четырехчасовой график указывал бы на бычий тренд, в то время как на часовом графике уже были бы заметны сигналы разворота повышательного тренда (например, бычье расхождение).
Таким образом, не спешите винить в неудачной сделке авторов книг, дававших те или иные рекомендации по методам анализа, а постарайтесь сначала понять и почувствовать философию анализа. Это поможет Вам найти причину Ваших ошибок в трейдинге и избежать их в будущем.
2. Для успешной работы необходимо владеть:
• Анализом рынка. Т.е. уметь прогнозировать динамику цены в будущем. Вид анализа (фундаментальный, технический и т.д.) не имеет значения, главное уметь им пользоваться профессионально.
• Торговыми тактиками. Т.е. уметь правильно выбирать момент для открытия/закрытия позиции.
• Money management. Т.е. уметь ограничивать риски.
• Психологией. Т.е. уметь не принимать эмоциональных решений.
3. Уровни поддержки/сопротивления.
Главное правило трейдера: покупать от уровней поддержки, продавать – от уровней сопротивления. Если Ваша торговая тактика показывает, что уже пора покупать, но цена до уровня поддержки еще не дошла, не торопитесь с открытием позиции.
4. Периоды анализируемых графиков.
В результате торговли на рынке FOREX в течение нескольких месяцев к Вам придет понимание того, что в котировках валют существует небольшой «шум» (примерно в 10 пипсов). Причины этого «шума» могут быть самыми различными: крупный ордер на межбанковском рынке, несовершенство источника индикативных котировок и т.д. В любом случае остается принять это утверждение о наличии «шума» в котировках валют как аксиому.
Тогда:
• анализ минутных графиков позволит поймать движение в 15 пипсов (из них 10 пипсов будет «шумом», т.е. 66%);
• анализ 5-минуток позволит поймать движение в 30 пипсов («шум» 33%);
• анализ часового графика позволит поймать движение в 100 пипсов («шум» 10%);
• анализ дневок позволит поймать уже 500 пипсов («шум» 2%).
В зависимости от волатильности валютной пары конкретные цифры могут быть другими, но принцип остается неизменным. При анализе малых периодов трейдер пытается спрогнозировать «шум», в то время как при анализе больших периодов речь идет уже о прогнозе рынка. «Шум» непредсказуем в силу своей хаотичности. Рынок – предсказуем! Поэтому если Вы не хотите полагаться на случайность в определении будущей динамики цены, Вам придется забыть об анализе графиков с периодами меньше часового. На недельных и дневных графиках определяйте основную тенденцию, а на часовых графиках ищите момент для входа в рынок.
Что использовать: технический или фундаментальный анализ?
Спор о том, что лучше: технический анализ или фундаментальный, – очень напоминает спор материалистов и идеалистов «Что первично?». На наш взгляд, фундаментальный анализ гораздо более сложен в изучении и использовании, чем технический анализ. Это объясняется несколькими факторами:
• Гораздо меньшее количество книг посвящено проблематике фундаментального анализа. В большинстве изданий фундаментальному анализу уделяется или одна небольшая глава, или вообще ничего. Читать же специализированные книги по макроэкономике и экономической теории – занятие непростое (но интересное), хотя бы с точки зрения объема необходимых для прочтения книг.
• Зачастую фундаментальному аналитику необходима экономическая подготовка (обучение в экономическом ВУЗе).
• Фундаментальный аналитик должен постоянно следить за новостями, политическими событиями и т.д. Даже краткосрочный отпуск приводит к тому, что теряется понимание ситуации. Ведь еще вчера снижение ставки укрепляло валюту, но сегодня уже все наоборот: появились новые, неучтенные Вами из-за отсутствия факторы. И снова, как в спорте, придется «догонять».
В любом случае, фундаментальному аналитику полезно владеть некоторыми приемами технического анализа. Например, уметь определять уровни поддержки/сопротивления, чтобы правильно определять момент входа в рынок.
Подводя итог вышесказанному, на наш взгляд, наиболее оптимальным для начинающего частного инвестора будет использование технического анализа при прогнозировании будущей динамики цены.
Разработка собственной торговой стратегии
Любая торговая тактика должна состоять из пяти этапов:
1. Определение глобальной тенденции.
2. Определение начала отката от глобальной тенденции.
3. Ожидание завершения отката.
4. Получение подтверждения от другого индикатора и открытие позиции.
5. Выставление Stop Loss и Take Profit ордеров.
Рассмотрим все эти этапы подробнее на примере торговой тактики, основанной на использовании MACD и Parabolic. Будем считать, что:
• тренд повышательный, когда средняя по MACD больше нуля и нет бычьего расхождения с ценой, т.е. каждый новый пик на графике цены подтверждается очередным ликом индикатора (средней по MACD);
• тренд понижательный, когда средняя по MACD меньше нуля и нет медвежьего схождения с ценой, т.е. каждое новое донышко на графике цены подтверждается очередным донышком индикатора (средней по MACD);
• началом отката вниз будем считать пересечение медленной линии быстрой сверху вниз. При этом тренд должен быть повышательным;
• началом отката вверх будем считать пересечение медленной линии быстрой снизу вверх. При этом тренд должен быть понижательным.
Этап 1. Определение глобальной тенденции на дневном графике.
Сначала определим глобальную тенденцию на дневном графике. На Рис. 149 тренд повышательный, т.к. каждый следующий пик цены выше предыдущего. В то же время, нет бычьего расхождения по медленной линии MACD. Это говорит о силе повышательного тренда.
Этап 2. Определение начала отката от глобальной тенденции.
В то же время, на Рис. 149 видно, что быстрая линия пересекла медленную сверху вниз. Это говорит о возможном начале отката вниз. Убедимся в истинности этого утверждения, перейдя на более мелкий период, 4-часовой график (см. Рис. 150).
Наличие бычьего расхождения по средней по MACD на четырехчасовом графике свидетельствует о действительно начавшемся откате.
Этап 3. Определение окончания отката.
Об окончании отката будет свидетельствовать либо появившееся медвежье схождение по средней по MACD на 4-часовом графике, либо медвежье схождение по средней по MACD на часовом графике. Сигнал с четырехчасовки будет, естественно, более сильным. Но и часового схождения тоже будет достаточно для фиксации момента окончания отката (см. Рис. 151).
Этап 4. Получение подтверждения от другого индикатора и открытие позиции.
Дождемся подтверждения, например, от параболика. Пересечение ценой параболической линии и будет сигналом к покупке (см. Рис. 151). Входим по текущей цене – 1.3223.
Этап 5. Выставление Slop Loss и Take Profit ордеров.
Stop Loss ордер выставляем на 15 пипсов ниже последнего донышка (чтобы исключить «шум»). Take Profit выставляем в 2 раза дальше (т.е. соотношение прибыль/убыток равно 2/1). В нашем примере уровни Stop Loss и Take Profit ордеров будут, соответственно, 1.3123 и 1.3423.
Результат этой сделки изображен на Рис. 152. Исполнение Take Profit ордера принесло прибыль в размере 200 пипсов, что в денежном выражении составляет $ 2,000 в пересчете на 1 лот.
Рассмотренная торговая тактика не лишена недостатков и не гарантирует 100% эффективности. Наша цель была не предложить универсальный «станок» для зарабатывания денег, а показать основные принципы создания собственной торговой тактики, а именно то, что любая торговая тактика состоит из пяти этапов:
1. Определение глобальной тенденции.
2. Определение начала отката от глобальной тенденции.
3. Ожидание завершения отката.
4. Получение подтверждения от другого индикатора и открытие позиции.
5. Выставление Stop Loss и Take Profit ордеров.
Рекомендации по выставлению Stop Loss ордеров
На рынке FOREX, по нашему мнению, неэффективно использовать Stop Loss ордера ближе, чем на расстоянии 40 – 50 пипсов от точки входа. Более близкие Stop Loss ордера, скорее всего, будут «приговорены». Ведь входя в рынок, Вы не сможете поймать самое донышко или пик. Ошибка обычно составляет 10-15 пипсов. Плюс несколько пипсов спрэд. А если еще учесть и рыночный «шум» (10 – 15 пипсов), то получаем, что у Stop Loss ордера, выставленного на расстоянии менее 40-50 пипсов от точки входа, практически нет шансов пережить позицию.
Методы однозначной идентификации графических фигур
Главная проблема при проведении графического анализа – это то, что в реальной жизни нечасто на графике вырисовывается классическая фигура продолжения или разворота тенденции. К тому же, как правило, когда станет ясно, что перед Вами фигура разворота или продолжения, уже поздно что-либо предпринимать. Изложенные ниже рекомендации помогут Вам более оперативно реагировать на появление графических фигур, особо не задумываясь, какую конкретно фигуру Вы видите.
Прорыв линии лежит в основе каждого сигнала в анализе графических фигур. Проведем по двум последним пикам линию. Назовем ее «верхней линией». Далее проведем по двум последним донышкам еще одну линию – назовем ее «нижней».
Возможны четыре случая:
• Обе линии направлены вверх. Значит, тренд повышательный.
• Обе линии направлены вниз. Значит, тренд понижательный.
• Верхняя линия направлена вверх, нижняя – вниз. Ситуация непонятна.
• Верхняя линия направлена вниз, нижняя – вверх.
В последнем случае (верхняя линия направлена вниз, нижняя – вверх) на рынке формируется какая-то графическая фигура. Какая? Как она называется? Фигура продолжения и разворота тенденции? Ответы на эти вопросы носят лишь любознательный характер. Практическую же пользу от такого построения мы получим, дождавшись прорыва верхней или нижней линии. После чего открываем позицию в направлении прорыва. Лишь после прорыва одной из линий Вы сможете ответить на предыдущие вопросы (кроме названия фигуры, что неважно с учетом редкого появления классических моделей на графике).
Большую ценность выводы приобретут, если будут подкреплены медвежьим схождением/бычьим расхождением на осцилляторах.
Приведем пример. Предположим, что тренд был повышательный и образовался четвертый вариант, тогда:
• если произошел прорыв верхней линии, то образовалась фигура продолжения;
• если произошел прорыв нижней линии, то образовалась фигура разворота тенденции.
Особенности трейдинга на флэтовом рынке
Рынок может находиться в двух состояниях: тренд и флэт. Описанная выше торговая тактика подходит для трендового рынка. В то время как в условиях флэта данная тактика не работает. Описание принципов создания собственной торговой стратегии было бы неполным без рассмотрения особенностей работы в условиях флэта.
Флэт – это состояние рынка, когда котировки изменяются в пределах узкого торгового коридора (200 – 300 пипсов). В этом случае входить в рынок рекомендуется только в направлении глобального тренда (определяется на дневных/недельных графиках) от уровней поддержки/сопротивления, используя в качестве сигналов бычье расхождение/медвежье схождение на часовых графиках. Stop Loss ордер для позиции на покупку выставляется ниже уровня поддержки, а для позиции на продажу – выше уровня сопротивления.
В случае если для входа в рынок используются минутные – 5-минутные графики, то величина планируемой прибыли измеряется одним – двумя десятками пипсов. Такая торговая тактика называется пипсовкой. Статистика неумолимо показывает, что пипсовики рано или поздно получают убыток, превышающий заработанное ранее. Есть несколько причин, почему это происходит:
• существует большая вероятность принятия эмоциональных (неверных) решений;
• применение «мелких» периодов приводит к большой доле «шума» в анализируемых данных;
• соблюдать правила управления рисками (Money Management) становится невозможно;
• достаточно сложно определить истинность пробития уровня поддержки/сопротивления.
| 
