Трендовый анализ: основные понятия. Линии тренда
Тренд (или тенденция) – направленное движение цены в том или ином направлении.
Почему-то принято считать, что цены могут только расти или падать, однако довольно значительную часть времени валюты торгуются в узких ценовых диапазонах. Поэтому более правильно было бы, в полном соответствии с теорией Доу, выделить три типа трендов:
• «бычий» (или повышательный) – цены растут (определение пошло от сравнения с быком, который рогами приподнимает добычу);
• «медвежий» (или понижательный) – цены падают (в этом случае медведь «наваливается» всем телом на цену и «подминает» ее под себя);
• «флэт» (или боковой) – цены находятся в узких ценовых диапазонах. Как правило, консолидация рынка происходит перед последующим бурным ростом или падением цены.
Таким образом, перед техническим аналитиком возникают две задачи:
• определить направление тенденции – для этого обычно используются трендовые индикаторы и линии тренда или канала;
• определить силу тренда – в этом Вам помогут осцилляторы и графические модели.
Начнем изучение технического анализа с построения линий тренда.
Напомним, что повышательный тренд – это такая динамика цены, при которой каждое последующее донышко выше предыдущего и каждый последующий пик также выше предыдущего. В случае повышательной тенденции линию тренда строят по донышкам (см. Рис. 42).
Линия тренда, построенная всего по двум точкам, будет обладать меньшей достоверностью, чем линия тренда, построенная по трем и более точкам.
Понижательный тренд – это такая динамика цены, при которой каждое последующее донышко ниже предыдущего и каждый последующий пик также ниже предыдущего. В этом случае линию тренда строят по пичкам (см. Рис. 43).
Любой тренд (бычий или медвежий) должен подтверждаться объемом торгов. Более просто это можно сформулировать следующим образом: объем торгов должен повышаться в те моменты, когда цены двигаются в направлении тренда, и понижаться, когда цены двигаются против направления тенденции (идет откат). Как только ситуация изменится, и объем торгов на откатах станет больше объема при трендовом движении – это повод усомниться в силе тренда (но не повод открывать позицию против тренда, т.к. последний еще не подал явных признаков разворота).
Флэт (или горизонтальный тренд) – эта такая динамика цены, при которой все донышки находятся на одном уровне, и все пики также находятся на одном уровне. В этом случае линии тренда проводят как по донышкам, так и по пикам (Рис. 44).
Для построения линии тренда в информационно-торговом терминале MetaTrader нажмите кнопку В на панели «Графические инструменты» (Рис. 45). Подведите курсор к первой точке линии тренда и нажмите левую кнопку мыши. Не отпуская кнопки мыши, подведите курсор ко второй точке линии тренда и отпустите кнопку. После выполнения данных действий на графике появится линия тренда, которую можно выделить впоследствии двойным щелчком мыши. Нажатие правой кнопки мыши на выделенном объекте приведет к появлению контекстного меню (Рис. 46). Назначение пунктов меню ясно из их названия, поэтому мы на этом подробно останавливаться не будем.
Аналогично построению линии тренда Вы можете строить в MetaTrader как вертикальные (Щ), так и горизонтальные линии (9).
После построения линии тренда Вы сможете определить момент изменения тенденции. Этим моментом будет пробой линии тренда графиком цены (см. Рис. 42, Рис. 43 и Рис. 44). После пробития тренда с большой вероятностью можно считать, что или направление тренда изменилось, либо сила тренда ослабла.
Иногда линия тренда пробивается максимальной (минимальной) ценой бара, после чего цена вновь продолжает двигаться в рамках действующего тренда. Для определения ложных пробоев линии тренда существует много методик. Приведем пример наиболее распространенных. Пробой линии тренда считается истинным, когда:
• пробой произошел ценой закрытия, и величина пробоя превышает x пипсов (величина x подбирается опытным путем и зависит от периода анализируемого графика), или
• два последовательных бара ценой закрытия пробили линию тренда, или
• выполнены квалификаторы пробоя Демарка (о них речь пойдет ниже).
При принятии торговых решений необходимо руководствоваться тремя правилами:
• Тренд – Ваш друг. Поэтому все Ваши сделки должны быть в направлении тренда.
• Тренд действует до тех пор, пока не подаст явных признаков разворота. Одним из явных признаков разворота является пробой линии тренда и изменение типа тенденции в соответствии со вторым постулатом теории Доу.
• Не совершайте попыток предугадать разворот тренда, т.е. не пытайтесь открыть позицию против тренда в надежде, что сила тенденции невелика и момент разворота близок. В большинстве случаев цена сначала «слижет» Ваш Stop Loss ордер, и лишь после этого тренд изменится.
Stop Loss ордер нужно устанавливать под линией повышательного тренда (над линией понижательного тренда).
Большой вклад в теорию построения линий тренда внес Томас Демарк. Согласно его теории, в основе тренда лежат две критические точки, через которые проводится тренд, эти точки он назвал TD-точками (от собственных инициалов, Thomas Demark). Эти точки определяются на основе жесткой фильтрации точек экстремума. Более подробно подход Т.Демарка будет рассмотрен ниже в соответствующем разделе.
| 
