Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.
Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Лучшие дилинговые центры
Главная страница Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Лучшие дилинговые центры

Ведихин А. и др. Forex от первого лица

Авторы книги являются руководителями дилингового центра «Альпари» – одного из крупнейших Форекс-брокеров России, поэтому они с полным основанием могут рассказать читателю о тайнах валютообменных операций от первого лица. Книга рассчитана как на новичков, которым интересны альтернативные банковским депозитам способы вложения денег, так и на профессионалов валютного трейдинга.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          NPBFX          Exness          Сделай свой выбор!
Какой брокер лучше?    Альпари    NPBFX    Exness
Уникальные торговые условия для трейдинга валютными парами USD/RUB и EUR/RUB от одного из наиболее надежных Форекс-брокеров – компании «NPBFX» (Форекс от Нефтепромбанка). Минимальный депозит – от $10.

Заключение

В заключение нашей книга мы хотели бы напомнить читателю два события на мировых валютных рынках, в которых активность хедж-фондов привела к колоссальным изменениям валютных курсов.

Первое событие – это знаменитая операция Джорджа Сороса в отношении фунта стерлингов в сентябре 1992 года. Это было, в действительности, событийной возможностью, при которой Джордж Сорос использовал активы своего главного фонда хеджирования, Quantum Fund, чтобы играть на бирже против самоналоженного нижнего предела валютной пары GBP/DEM в механизме регулирования валютных курсов европейских стран (European Exchange Rate Mechanism – ERM), ныне не существующем. По слухам, Сорос занял позицию с внешним финансированием приблизительно в £10 млрд. против фунта, и это было последней каплей, переполнившей чашу – британское правительство сдалось под давлением рынка и (навсегда) вышло из ERM. Это было широко разрекламированной победой Джорджа Сороса, который заработал ориентировочно £1-2 млрд. в фонде Quantum Fund.

Второй выход фондов хеджирования на валютный рынок был менее удачным. Это был период в 1998 г, когда группа фондов хеджирования «определила» то, что они расценили как возможность занять короткую позицию против слабой йены и получить за это «плату» – торговля «йена-кэрри». Они получали «плату» за это благодаря разнице процентных ставок между йеной и USD – йену можно было «взять взаймы» намного дешевле, чем депонировать USD. Эта «возможность» оказалась химерой – через два дня, 7-8 октября 1998 г, йена повысилась в цене примерно на 12%, и валютный рынок пережил настоящее смятение (это был почти односторонний рынок) – действительно, редкий случай. Это потрясающее движение было инициировано процессами контроля риска фондов хеджирования, которые все в одно и то же время и в одном и том же направлении пытались закрыть свои быстро ухудшающиеся позиции. Хедж-фонды в совокупности потеряли много денег в таком разгроме и, возможно, даже больше потеряли уверенности.


Знаете ли Вы, что: сервис ПАММ-счетов от Альпари регулярно проходит специальную проверку независимой аудиторско-консалтинговой компанией.


Один из лучших брокеров бинарных опционов – компания «Binary.com». На рынке – с 2000 года. Торговля в режиме: 24х7, опционы – от $1, экспирация – от 10 секунд до 365 дней, доступны все основные валютные пары, индексы, сырьевые рынки и индексы волатильности. Легально предоставляет услуги, в том числе клиентам из стран Евросоюза.

Существуют и другие примеры событийных «возможностей», определяемых фондами хеджирования, но многие из менее известных были полностью неудачны. Один из наиболее важных случаев – ряд безуспешных нападений на паритет гонконгского доллара с USD в 7,80. Неблагоприятная разница процентных ставок была серьезным наказанием за отсутствие успеха.

Этими примерами мы лишь хотели сказать, что рынки никогда не являются статическими существами, и валютный рынок – не исключение. Для большинства рынков активов задача состоит в том, что текущая неэффективность сократится и исчезнет, и появится новая неэффективность, которая в настоящее время отсутствует или которую сложно представить. Поэтому активный менеджер на таких рынках похож на охотника – экипирован так, чтобы найти, догнать и убить добычу в любом месте, где она появляется.

С другой стороны, валютный рынок – это гигант, который является расчётной палатой для очень большого объема торговли, не ориентированной непосредственно на прибыль. Следовательно, секрет развития существующей неэффективности заключается в точном предсказании того, как будет изменяться структура и характер рынка.

Предсказание нужно, в первую очередь, спекулянтам, чтобы извлечь выгоду из существующих неэффективностей, однако, вероятно, такое предсказание не будет возможным вовсе, и тогда в дело должны вступать финансовые инженеры, использующие существующий инструментарий производных продуктов для того, чтобы уменьшать риски агентов валютного рынка, с которыми те сталкиваются в процессе своей повседневной деятельности.

Наша книга, хочется думать, может помочь и тем, и другим. Как и наш дилинговый центр «Альпари». Первым мы предоставляем площадку для захватывающей спекулятивной игры на обменных курсах, описанию которых посвящена первая часть книги, а вторым мы даем в руки деривативы для хеджирования рисков, возникающих как раз в силу изменчивости этих обменных курсов, о чем мы говорили всю вторую часть нашей книги.

Содержание К началу

К вершинам Forex своими силами

На Главную

Яндекс.Метрика