JustForex
К вершинам Forex своими силами Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Forex для ленивых Лучшие дилинговые центры
Ведихин А. и др. Forex от первого лица

Авторы книги являются руководителями дилингового центра «Альпари» – одного из крупнейших Форекс-брокеров России, поэтому они с полным основанием могут рассказать читателю о тайнах валютообменных операций от первого лица. Книга рассчитана как на новичков, которым интересны альтернативные банковским депозитам способы вложения денег, так и на профессионалов валютного трейдинга.

Какой ДЦ лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!
Alpari

Фьючерсы на казначейские векселя

Подобно своему аналогу на рынке наличного товара, фьючерсы на казначейские векселя представляют собой облигации с нулевым купоном, динамика цен которых отражает базовые форвардные процентные ставки и факторы, которые, вероятно, изменят ожидания участников относительно направления форвардных процентных ставок. Фьючерсные контракты на казначейские векселя с номиналом в I миллион долларов и 13-недельным сроком платежа активно торгуются на CBOT. Уравнения 23 и 24 показывают динамику их цены.

Форвардные процентные ставки – это ненаблюдаемые ставки, полученные из подлежащей доходности к погашению или спот-курсов (нулевых арбитражных курсов) на казначейских рынках. Предполагая, что казначейские спот-курсы для различных сроков погашения имеют восходящий уклон (то есть долгосрочные ставки выше своих краткосрочных аналогов), форвардные курсы будут больше своих наличных аналогов.


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Exness – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 17.07.2017 г.).


Тем не менее, если кривая спот-курса или временная структура спот-курсов инвертирована, то форвардный курс, полученный из спот-курсов, будет ниже своего наличного аналога. На Рис. 194 показано поведение доходности к погашению, наличных курсов и форвардных курсов.

Когда доход имеет восходящий уклон, спот-курс выше доходности к погашению, а форвардные курсы больше спот-курса. Тем не менее, на рынке перевернутого дохода верно обратное. То есть форвардные курсы будут ниже наличных курсов, а наличные курсы – ниже доходности к погашению.

Содержание Далее
К вершинам Forex своими силами Яндекс.Метрика