Один из лучших Форекс-брокеров – компания «FreshForex». Клиенты из 158 стран, поставщики ликвидности с европейской лицензией, более 140 торговых инструментов, моментальное исполнение сделок без проскальзываний, спреды – от 0 пунктов.
К вершинам Forex своими силами Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Forex для ленивых Лучшие дилинговые центры
Ведихин А. и др. Forex от первого лица

Авторы книги являются руководителями дилингового центра «Альпари» – одного из крупнейших Форекс-брокеров России, поэтому они с полным основанием могут рассказать читателю о тайнах валютообменных операций от первого лица. Книга рассчитана как на новичков, которым интересны альтернативные банковским депозитам способы вложения денег, так и на профессионалов валютного трейдинга.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          NPBFX          ForexClub          Сделай свой выбор!
Какой брокер лучше?    Альпари    NPBFX    ForexClub
Пополните торговый счет на сумму от 100 долларов США / 100 евро / 5000 рублей и получайте cashback до 60% со спреда от одного из наиболее надежных Форекс-брокеров – компании «NPBFX» (Форекс от Нефтепромбанка). Выгодные торговые условия, разрешен скальпинг и высокочастотная торговля, любые торговые советники и стратегии, вывод каждой сделки на межбанк, мощная аналитика, бесплатные обучающие материалы, готовые торговые стратегии в Аналитическом портале. На рынке – с 1996 года.

Значимость для валютного хеджирования

Почему это настолько важно в контексте валюты? Всё вышесказанное значимо для теории страхования валютного курса, потому что мы будем исследовать воздействие валютного риска и его удаления на основе исторической волатильности. Если мы не можем быть уверены в наших вычислениях волатильности, а также в наших процессах пересчета на год, которые будут осуществляться на основании высокочастотных (ежемесячных или ежедневных) данных, тогда мы подвергаемся риску, что результаты будут испорчены.

Есть и другая особенность вычислений волатильности, которые являются уникальными для валютных расчетов. Читатель может подумать, что приведенный выше результат, а именно то, что отрицательные прибыли недостаточно представлены (или сверхпредсказаны) в традиционном процентном вычислении волатильности, не представляет собой проблему или, возможно, представляет собой «приятную» проблему. Но валютные поступления не имеют естественного «пути наверх». Можно представить ежемесячный валютный сюрприз для, скажем, $/£ или как стоимость фунта против доллара, или как стоимость доллара против фунта. Это означает, что мы можем по желанию перевернуть ряд доходности, в зависимости от перспективы базисной валюты, а также что положительная доходность одного человека является отрицательной доходностью какого-то другого человека.


Знаете ли Вы, что: самые успешные в Рунете управляющие ПАММ-счетами осуществляют свою деятельность через компанию Альпари: рейтинг ПАММ-счетов; рейтинг готовых портфелей ПАММ-счетов.


Торгуйте Bitcoin, Litecoin, Ethereum и еще более чем 200 инструментами через платформу «Libertex» от лучшего Форекс-брокера – компании «ForexClub». На рынке – с 1997 года. Более 30 международных наград за развитие торговых терминалов и достижения в области финансовой аналитики, более 100 офисов в различных странах мира, более 50 эффективных учебных курсов. Есть клиенты, заработавшие более $1 млн. прибыли.

Это выявляет фундаментальную несогласованность традиционного измерения волатильности. Тот же самый ряд обменного курса может произвести доходность, распределение которой зависит от «пути наверх», с помощью которого представлен обменный курс. Таким образом, крайние результаты могут в то же самое время быть и недопредставлены, и излишне представлены, в зависимости от этого выбора. Логарифмический подход полностью устраняет эти ошибки.

Одно заключительное предостережение. Объединение доходности периодов различных инвестиционных классов, которые составляют портфель, требует, чтобы мы складывали взвешенную процентную доходность, включая вклад хеджирования застрахованных активов или валюты. Мы не можем сложить логарифмические прибыли, поскольку это в действительности является мультипликативной комбинацией. Как бы сильно мы ни желали обратного, повышение курса обыкновенных акций на 10% не заставит доходность по облигациям одновременно увеличиться на 1%! Тем не менее, мы продолжим рассматривать объединенные ряды (включая целые портфели), как будто они логарифмически нормальны, и будем измерять их соответствующим образом.

Имея подобные математические исходные данные и условия измерения, мы можем перейти к рассмотрению проблем хеджирования валюты и международных инвестиций.

Содержание Далее
К вершинам Forex своими силами Яндекс.Метрика