10.7. Игра по углам наклона
Сразу же оговоримся, что игра по углам наклона не является широко распространенным техническим приемом работы профессиональных трейдеров. И это незаслуженно, поскольку здесь тоже существует положительный потенциал.
Общие правила игры
В учебных пособиях (например, у Тадиона) рекомендуется следующий порядок действий.
А. На основе исторического материала избранного рыночного сектора регистрируются все интересующие углы роста и падения котировок. Однако эта работа должна быть строго увязана с конкретным масштабом графика. Дело в том, что углы, измеряемые на одном и том же участке графика, могут изменяться в зависимости от масштаба цен и плотности временных интервалов: если растянуть одну из осей (X или Y), то углы получатся больше, если ужать, то меньше. Поэтому результаты наблюдений и закономерности, выявленные в одних масштабах, могут не соблюдаться в других.
Б. Проводится статистический анализ полученных данных и определяются вероятности повторения тех или иных зарегистрированных углов.
В. Вырабатываются рабочие гипотезы, на которых строится последующая игра. (В основу кладутся линии наклона, которые рассматриваются как линии тренда).
При выработке рабочей гипотезы предлагается придерживаться таких шагов.
1. Определяем ценовые максимумы/минимумы для построения значимых углов; здесь можно брать, например, какие-то "рекордные" взлеты и падения за месяц, неделю, день, час и т.д.; если говорить в целом, то выбор волны зависит от размера прибыли, на которую нацелен трейдер: более серьезные цифры приведут к волнам покруче, а небольшие запросы – к волнениям цен помельче.
2. Выбираем для данной конкретной ситуации "рабочий" угол и строим соответствующую пинию поддержки/сопротивления; выбор угла делается на основании предварительных наблюдений и выработки признаков, по которым можно было бы сделать выводы о том, какой угол с повышенной вероятностью может стать "рабочим";
3. При контакте цены с такой линией ставка делается на "отражение"; естественно, при возрастающем тренде игру предполагается вести от линии поддержки, а при падении рынка – от линии сопротивления.
Игра по "золотым" углам
Ниже вниманию читателя предлагается набор углов, который выведен не из статистических наблюдений, а из совсем другого принципа. Это принцип "золотого сечения". Угол определяется по соотношению между катетом (а) и катетом (в) прямоугольного треугольника (см. рис. 22).
Иными словами, значимыми, или, так сказать, "золотыми", будут такие углы, для которых верно соотношение:
в:а = 0,236 (или 0,382; 0,618; 1,618; 2,618; 4,236).
Тогда, если исходить из вышеупомянутых коэффициентов (3 сжатия и 3 развития), можно получить 6 "золотых" углов для растущего рынка и столько же – для падающего, а именно (в градусах): 13, 21, 32 (углы сжатия), 58, 69, 77 (углы развития).
Под углами на графике будем понимать следующие (см. рис. 23).
Как видим, чем глубже откат, тем меньше угол (падения или роста).
При оценке рисков можно исходить примерно из тех же принципов, что были рассмотрены в разделе игры по "золотому сечению": чем меньше угол (т.е. глубже откат), тем более вероятным будет "отражение" от линии наклона. Данное положение может быть сформулировано иначе: чем больше угол возрастания или падения, тем больше вероятность, что он будет "пробит".
Иными словами, "консервативный" подход будет заключаться в том, чтобы свои ожидания строить на более глубоком откате.
Посмотрим, как эти углы проявляются на наших графиках.
График 12 (USD/DEM; масштаб времени дневной; разметка цен через каждые 20 базисных пунктов).
Углы возрастания.
Если брать возрастающую последовательность минимумов (для упрощения будем брать только хорошо выраженные), то получим следующую картину:
1) из точки минимума 1,4400 (примерно 29 февраля) рынок возрастал по углу, близкому к 58 градусам;
2) из следующей точки 1,4660 (между 29 февраля и 4 апреля) ближайший минимум был достигнут при 17 градусах (т.е. между близко стоящими "золотыми" углами 13 и 21);
3) из точки 1,4680 – 48 градусов;
4) точка 1,4740 – 78 градусов.
Углы падения.
1) 1,4950 – 69 градусов;
2) 1,4920 – 30 градусов;
3) 1,5400 – 13 градусов.
График 13 (USD/JPY; масштаб времени часовой; разметка цен через каждые 5 базисных пунктов)
Углы возрастания.
1) минимум 108,00 – 48 градусов (обратим внимание, что это несовпадение уже встречалось нам на совершенно другом масштабе в Графике 12);
2) 106,27 – 32 градуса;
3) 106,35 – 59 градусов;
4) 106,60 – 22 градуса.
Углы падения.
1) абсолютный (для данного графика) максимум 108,85 – 36 градусов;
2) 108,60 – 49 градусов;
3) 108,20 – 59 градусов;
4) 107,50 – 48 градусов.
По результатам наблюдений уже на этих двух графиках можно сделать вывод о том, что "золотые" градусы достаточно "живучи" и вполне могут быть положены в основу рабочих гипотез игры.
Технику игры по углам предлагается осуществлять следующим порядком действий.
1. Вырабатываем критерий крутизны "волн", на которые мы будем ориентироваться при расчете углов: обобщенно будем пока считать таковой "достаточную выраженность" минимумов и максимумов, оставляя более точное определение на уровне здравого смысла; если конкретизировать, то можно исходить из нижней границы прибыльности в 30 – 35 пунктов, которые позволяет "взять" волна.
2. Из каждой таким образом определенной начальной точки минимума/максимума проводим линии "золотых" углов и ждем вторую точку контакта цен на линии "золотого" угла для возможного открытия позиции.
3. Сигналом для вхождения в рынок будет служить контакт цены со значимой линией. При поступлении ожидаемого сигнала и отсутствии противодействующих факторов открываем позицию с одновременной постановкой ордеров по Stop-loss и Stop-profit. При определении этих значений целесообразно ориентироваться на диапазон торговли, о котором мы говорили раньше. В данном случае он может определяться расстоянием до других ближайших "золотых" углов либо ограничивающими линиями тенденций, сопротивлений или поддержки. Однако в любом случае Stop-loss не должен превышать 30 – 35 пунктов на одну открытую позицию.
4. Оцениваем полученные результаты.
Как видим, техника практически мало чем отличается от игры по трендам и тенденциям.
Приведем пример игры с применением "золотых" углов для выявления вторых точек контакта цен со значимыми линиями поддержки и сопротивления (График 14; USD/DEM; масштаб времени часовой).
Случай 1. Начальный отсчет будем вести от максимума 1,4915 (25.07).
Ближайшими значимыми углами падения будут 58, 69,77. Вопрос: на какой из них делать ставку? Будем использовать "консервативный" подход, т.е. ждать по возможности большего отката рынка. Ориентируемся на наименьший из трех углов (58). Тогда рабочая гипотеза строится на ожидании "отражения" от линии сопротивления, которая образуется линией наклона в 58 градусов. Исходя из этого ставим ордер на продажу Sell – 1,4900. При постановке лимит-ордеров используем комбинацию 30 пунктов для убытка и 35 для прибыли.
Результат: гипотеза сработала, и, как видим, рынок ушел вниз на 185 пунктов, из которых мы выиграли 35.
Случай 2. Следующий минимум на 1,4720.
По "консервативному" подходу вновь ориентируемся на 58 градусов. Ставим ордер на покупку Buy – 1,4755. Стоп-ордера – как и в предыдущем случае.
Результат: прибыль 35 пунктов по ордеру Stop-profit.
Здесь интересно отметить, что если бы мы сыграли и в третьей точке данной линии, то цена "пробила" бы ее до угла 32 градуса, но ордер по убытку не сработал бы.
Читателю предлагается завершить упражнение самостоятельно.
| 
