JustForex
К вершинам Forex своими силами Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Forex для ленивых Лучшие дилинговые центры
Сафонов В.С. Валютный дилинг, или Как можно зарабатывать деньги честно и самостоятельно

Данная книга – это своеобразное руководство к действию. Полистать ее будет полезно как начинающим трейдерам, так и профессионалам. В книге Вы найдете и элементы от сухой теории, и, наоборот, чисто практические моменты.

Какой ДЦ лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

10.6. Игра по значимым уровням

Под значимым уровнем понимается горизонтальная линия поддержки или сопротивления, которую рынок "вспоминает", отражаясь от нее, когда та попадается на его пути. Конечно, импульс движения цен может быть настолько мощным, что у рынка не остается времени на подобные "любезности", и тогда цены лишь слегка там задерживаются, а то и вовсе "не замечают" никакого препятствия на своем пути.

Как мы уже говорили, такие линии возникают по разным причинам, по большей части малоизвестным. Это происходит случайно или вследствие действия экономических, психологических и прочих закономерностей, а также из-за магии некоторых круглых и не очень цифр и др.

В зависимости от этих резонов можно выделить два вида уровней:

1) статистически значимые (неизвестно откуда взявшиеся, но регулярно подтверждаемые рынком);
2) аналитически выведенные или как-то рассчитанные уровни, в отношении которых можно строить какие-то вероятностные ожидания.

По каждому из этих видов уровней игра возможна по двум разным основаниям.

А. В расчете на "отражение" цены от этого уровня.
Б. В расчете на "пробив" данного уровня.

Тогда мы получаем четыре разных варианта игры: 1-А, 1-Б, 2-А, 2-Б.

Рассмотрим их в кратком изложении.

Игра по откату от статистически значимых уровней (1-А)

Этот вариант строится на игре по горизонтальным уровням. Их можно рассматривать как частный случай линии тенденции и соответственно применять представленную ранее технику игры в полной мере.

В сжатом виде принцип игры можно сформулировать так: ищем два или несколько подтверждений "отражения" от такой горизонтальной линии и на соответствующих ожиданиях строим свою игру.

Игра по "пробиву" статистически значимого уровня (1-Б)

Основанием для выбора этого варианта игры могут служить данные наблюдений о контактах цен с конкретным уровнем: если общее соотношение "отражений" и "пробивов" – в пользу второго исхода, то логичнее было бы играть именно на "пробив", а не на "отражение".

Принцип игры: набираем статистику "пробивов" какой-то линии и на ожиданиях повтора этого поведения рынка строим свою игру.

Игра на "отражении" от расчетных уровней (2-А)

Ниже мы более подробно займемся одной методикой, которая строится на ожидании "отражения" от некоторых расчетных уровней, которые заранее вычисляются по коэффициенту "золотого сечения" 1,618, к которому стремится соотношение чисел ряда Фибоначчи по мере их возрастания: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 и т.д.

Как показывает опыт, при таком подходе игра по уровням, как и по тренду, становится вполне законченной и независимой от других. И, конечно же, само собой разумеется, что ее можно и даже нужно применять в качестве дополнения к другому арсеналу торговых приемов.

Рабочая гипотеза игры заключается в том, что если рассматривать растущий или падающий рынок как развивающуюся динамическую систему, то этот процесс протекает с откатом от некоторых достигаемых уровней цен. Эти уровни вычисляются с помощью коэффициента 1,618.


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Exness – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 18.09.2017 г.).


Игра по "пробиву" аналитически выведенных уровней (2-Б)

По данному варианту игры мы ищем не статистических подтверждений, а некоторые другие признаки для принятия торговых решений. Обычно таким признаком служит "пробив" некоторой значимой горизонтальной линии. Подчеркнем, что это не тот классический уровень сопротивления или поддержки, который выведен по предыдущим подтверждениям. На этот раз используются другие средства.

Один из технических приемов такой игры описан у Фишера (см. [7]) и заключается в следующем (см. рис. 16):

(1) ждем ценового пика или впадины;

(2а) при пике цен:

выделяем значимую линию минимального значения бар-знака на максимуме вершины;

вводим правило: позиция на продажу открывается при "пробиве" значимой линии (при этом предельно важно определить критерии "пробива", а также признаки "ускоренного пробива", когда вхождение в рынок считается запоздалым и нецелесообразным; например, "пробивом" можно считать ситуацию, когда ниже этой линии происходит закрытие цены, но не ниже 5–10 пунктов);

(26) при минимуме цен:

выделяем линию максимального значения бар-знака на минимуме впадины;

вводим правило: открываем позицию на покупку при "пробиве" значимой линии (критерии определяем аналогичным образом, как и в случае 2а).

Читатель способен проверить действенность этой техники самостоятельно, обратившись к любому из прилагаемых графиков.

Об истории и универсальности. Как известно, любые жизненные изменения могут происходить двумя путями:

1) экспансией, увеличением, расширением, развитием и другими способами обретения и дополнения к уже имеющемуся;
2) сжатием, уменьшением, сужением, свертыванием и прочими способами утраты и потери ранее достигнутого.

С точки зрения математики любое количественное развитие может быть представлено рядом возрастающих цифр: 1, 2, 3, 4... или 1, 3, 5, 7... и т.д., а свертывание – рядом убывающих (1; 0,9; 0,8 ...).

Но оказывается, что существует некая особая последовательность количественных изменений, которая носит универсальный характер. Она основана на коэффициенте 1,618: каждое последующее число возрастающего ряда на него умножается а убывающего ряда – делится. Это число и называют "золотым сечением", потому что пропорции, основанные на данном коэффициенте, воспринимаются человеком как верх гармонии и совершенства.

Если система расширяется от значения 1, то представляющими для нас интерес числами, которые связаны с "золотым сечением", являются: 1,618 (1 х 1,618); 2,618 (1,618 х 1,618); 4,236 (2,618 х 1,618). Принципиально возможно и использование других чисел, полученных таким же способом (например: 4,236 х 1,618 = 6,854).

Если система сжимается, то это ряд чисел: 0,618 (1:1,618); 0,382 (0,618:1,618); 0,236 (0,382:1,618). Если брать еще большее сжатие, например, 0,236 :1,618 = 0,146, то это число также можно применять при значительных движениях.

Эти числа являются точками логарифмической спирали, у которой угол между касательной и радиусом всегда постоянен (90 градусов).

Пропорции "золотого сечения" обнаруживаются в строении человеческого тела (ширина распахнутых рук и высота человека, форма ушных раковин, сердечные мышцы), в древнейшей архитектуре (пирамида Хеопса, греческий Парфенон), а также во множестве проявлений живой и неживой природы и бесконечной Вселенной (улитки, цветы, деревья, космические пульсары, расстояния между планетами и др.).

Естественный вопрос "А почему бы этим пропорциям не показать себя в движении рыночных цен?" имеет в целом положительный ответ.

"Золотое сечение" и движение рыночных цен

Если рассматривать рост или падение цен как развитие (расширение), а откат как сжатие (сокращение), то упомянутые пропорции можно попытаться обнаружить и здесь. К настоящему времени применительно к биржевой деятельности и валютному рынку на эту тему издано несколько серьезных трудов (выделим прежде всего [7], [18]).

Практический интерес, на наш взгляд, представляет в этих работах один важный момент, на который обращается недостаточное внимание. Речь идет о довольно существенном различии в методе расчета уровней развития, о чем мы будем говорить ниже.

Прежде чем перейти к системе приложения чисел Фибоначчи к нашему рынку, уточним некоторые понятия.

Условимся называть "движением" рынка рост или падение цен, а "откатом" или "коррекцией" – какой-то возврат цен, следующий после такого "движения". При этом мы не будем вдаваться в детали упоминавшегося ранее временного конфликта (когда в одном масштабе видим движение, а в другом эта же волна представляется откатом). Иными словами, мы фиксируем понятие "движение–откат" в рамках заданного временного масштаба, в котором проводится работа.

Понятно, что откат/коррекция никогда не больше движения. Иначе, по определению, откат сам становится движением.

Схематично это может выглядеть так (см. рис. 17).

Методика прогностических расчетов строится на том, что численное соотношение значений "движение–откат" должно давать коэффициенты "золотого сечения", т.е.:

1,618; 2,618; 4,236 (при движении);
0,618; 0,382; 0,236 (при коррекции).

Эти численные значения и представляют собой те важные уровни, которые рынок "вспоминает" по ходу изменения цен. Именно на них и ориентируется трейдер в своей игре.

В этой связи возникают следующие практические вопросы:

Какие конкретно уровни "вспомнит" рынок?
Насколько четко он их обозначит?
Через какой период времени и после скольких безуспешных попыток рынок достигнет расчетных высот/глубин?

К сожалению, определенных ответов на эти вопросы пока нет. Наблюдения показывают, что иногда рынок "в упор не видит" даже самый значимый уровень, который только недавно почтительно отметил. А порой обозначает расчетные уровни с завидной точностью.

С учетом имеющейся неопределенности к настоящему времени сложился целый ряд правил, по которым делаются различного рода вероятностные суждения. Приведем, к примеру, две наиболее популярные "закономерности".

1. Небольшой коэффициент отката (0,236; 0,382) свидетельствует о сохраняющемся и неиспользованном потенциале движения, которое скорее всего будет продолжено и дальше; значение отката 0,618 говорит об "истощении" потенциала движения и грядущем изменении тренда.

2. Чем длиннее дистанция первого движения цен, тем более вероятно получить для второй волны развития коэффициент 1,618 и менее вероятно – коэффициенты 2,618 и 4,236; и наоборот – чем первое движение менее масштабно, тем больше вероятность высоких коэффициентов следующей волны развития уровня.

Мы, однако, не считаем необходимым приводить полный перечень подобных наблюдений. Но не потому, что он постоянно дополняется и усложняется, а в силу его невысокой практичности для начинающих. Кроме того, пока никто не сделал исчерпывающего статистического анализа повторяемости тех или иных коэффициентов за достаточно продолжительный период применительно к конкретным секторам валютного рынка.

Методика расчетов

Существуют два подхода к расчету значимых уровней. Хотя они дают разные результаты, но оба подхода одинаково применимы для практической работы. Наиболее полно они представлены применительно к валютному рынку в работах Пламмера и Фишера. Основное различие между этими авторами заключается в выборе основы для расчетов уровней развития рынка.

Согласно Пламмеру, уровень последующего развития рынка рассчитывается по величине коррекции/отката, зафиксированной после какого-то предыдущего движения (см. рис. 18).

Здесь точки перелома 1, 2, 3 означают последовательность шагов рынка, а буквы – характер этих шагов (Д – движение, К – коррекция).

Если мы знаем длину первой коррекции после какого-то движения [Д(1) – К(2)], то величина пути последующего движения до второй коррекции, т.е. (|Д(3) – К(2)), вычисляется по одному из коэффициентов развития.

Соответственно получим:

|Д(3) – K(2)| = |Д(1) – K(2)| x 1,618 (или 2,618, или 4,236).

У Фишера иной подход: единицей отсчета служит не первая коррекция, а первое движение (Д) (см. рис. 19).

Точки перелома 1,2,3 здесь также обозначают последовательность движения рынка, а буквы Д и К – соответственно движение и коррекцию.

Тогда величина второго движения:

|Д(3) – К(1)| = |Д(2) – К(1 )| x 1,618 (или 2,618, или 4,236).

Очевидно, что на одном и том же графике обе методики оценки разбега второго движения могут давать разные результаты, поскольку в одном случае для расчета используется изменяющаяся величина коррекции, а в другом она не принимается во внимание.

Что касается оценки величины коррекции (отката), то здесь у Пламмера и Фишера различий в подходах нет: коррекция рассчитывается как соответствующая часть любого движения (см. рис. 20).

Величина коррекции вычисляется по "золотым" коэффициентам сокращения:

|Д(2) – К(3)| = |Д(2) – K(1)| x 0,618 (или 0,382, или 0,236).

Понятно, что при падении рынка все расчетные действия проводятся в том же порядке, но в другую сторону.

Техника игры

Существует множество различных технических подходов, основанных на вероятностных ожиданиях достижения рынком тех или иных "золотых" уровней. Общая последовательность действий такова:

отслеживание движений и коррекций рынка;
расчеты наиболее вероятных уровней достижения (т.е. оценка рисков);
открытие позиций в зависимости от рабочих гипотез.

Отслеживание может в равной мере осуществляться как по Фишеру, так и по Пламмеру.

При оценке рисков предлагается исходить, в частности, из следующих положений.

1. Чем меньше коэффициент (развития или сжатия), тем выше вероятность его достижения рынком.

2. Чем больше достигнутый коэффициент, тем выше вероятность, что за этим последует коррекция рынка.

Тогда получим примерный перечень принципов оценки рисков.

A. Чем меньше первое расчетное движение (по Фишеру) или первый откат (по Пламмеру), по которому вычисляется следующее движение рынка, тем более рискованно играть на откате от низких значений коэффициента; но при увеличении исходной величины для расчетов такой риск уменьшается.

Б. Чем меньше первое расчетное движение (по Фишеру) или первый откат (по Пламмеру), по которому вычисляется следующее движение рынка, тем менее рискованно делать ставку на достижение малых коэффициентов развития и более рискованно ожидать достижения более высоких его значений.

B. Чем больше первое состоявшееся движение, тем более рискованно делать ставку на повышенные значения коэффициента сжатия, и наоборот – при меньших движениях вероятность достижения высоких коэффициентов сжатия повышается.

Рабочие гипотезы можно строить на основе двух технических вариантов игры: 1) по движениям; 2) по коррекциям. Их мы и рассмотрим.

Игра по движениям

Построена на прямых действиях по отношению к движению рынка (т.е. игра идет в том же направлении, в каком движется рынок).

Порядок работы можно предложить, например, следующий.

1. Вырабатываем сигналы для вхождения в рынок.

Прежде всего требуется установить, движения какого диапазона нас интересуют. Например, можно заниматься только такими "волнами", которые дают расчетную прибыль не менее 30 пунктов. Возможны и иные подходы.

Поскольку расчеты строятся на прогнозах по второму движению, основным сигналом открытия позиции может служить "пробив" уровня цен, достигнутого при первом движении. Гипотетическое предположение: если "пробив" состоялся, то наиболее вероятным исходом будет достижение следующего уровня, определяемого "золотым" коэффициентом.

Определение "пробива" – задача, требующая пояснений. Дело в том, что "пробив" принято рассматривать в качестве более вероятного, если цена закрывается над уровнем (при развитии рынка) или под уровнем (при его сжатии). Иначе дальнейшего движения цен в сторону "пробива" может не состояться, особенно если это был, скажем, "пробив истощения". Однако нередко случается так, что закрытие цены в сторону "пробива" происходит уже слишком далеко и оставшийся путь до расчетной точки дает недостаточную прибыль. Но все равно важно строго придерживаться какого-то критерия относительно того, что считать "пробивом". Мы будем применять вышеупомянутый критерий значимости (закрытие цены после "пробива").

2. В качестве рабочей гипотезы делаем ставку на наиболее вероятное срабатывание какого-то коэффициента развития (наименее рискованным будет 1,618). Заметим, что по Фишеру это будет более продолжительный пробег, чем по Пламмеру, поскольку в первом случае расчет идет по движению, а во втором – по коррекции. И здесь желательно привлечение дополнительных признаков, которые могли бы подсказывать, насколько далеко пойдет рынок. Например, на основе оценки диапазона торговли.

3. Определяем цель по прибыли (profit target), т.е. значение Stop-profit.

Цель по прибыли будет меняться в зависимости от длины пробега первого движения (по Фишеру) или коррекции (по Пламмеру). Например, если установить ее не менее чем 50 пунктов (а с учетом допуска на ордер плюс еще 10 пунктов), это означает, что исходная первая волна (по Фишеру) или коррекция (по Пламмеру) должны быть не менее (30 + 10) х 1,618 = 65 пунктов.

4. Задаем размер Stop-loss (желательно не более 35 пунктов).

5. Формулируем уровни готовности. К примеру, так:

"Внимание!" – как только после первого движения начался откат.
"Товсь!" – откат завершен и цены, начав второе движение, приближаются к уровню, достигнутому при первом движении.
"Пошел!" – состоялся "пробив", удовлетворяющий поставленным условиям.

6. Переходим в режим отслеживания изменений цен на рынке и принимаем решения.

Игра по коррекциям

Построена на действиях от обратного по отношению к движению рынка (т.е. игра идет против направления движения рынка).

Порядок работы примерно тот же.

1. Вырабатываем сигналы для вхождения в рынок на основе рабочей гипотезы.

Здесь целесообразно специально обозначить два подхода: "консервативный" и "агрессивный".

При более "консервативном" подходе необходимо ждать подтверждения, что рынок "отворачивает" от значимого уровня. В этих целях можно использовать, например, технику, описанную выше. Так, при игре против растущего рынка подтверждающим признаком будет "пробив" уровня "минимум максимального бар-знака", который достиг "золотого" коэффициента. А при игре против падающего рынка подтверждением может служить пробив уровня "максимум минимального бар-знака", достигнувшего "золотого" коэффициента.

При относительно более "агрессивном" подходе основным сигналом для открытия позиции будет служить, естественно, факт достижения рынком расчетного коэффициента развития. Смягчить "агрессивный" подход можно путем использования коэффициентов 2,618 или 4,236. При этом следует учитывать, что чем выше этот коэффициент, тем мощнее ожидается откат от него. Бывает так, что рынок выстреливает до такого уровня очень быстро и трейдеру нельзя упускать момента. Для нашего примера берем себе "мягко-агрессивное" правило: открывать позицию против движения рынка при достижении коэффициента развития 4,236. Здесь также длина пробега будет различаться в зависимости от способа подсчета (Пламмер, Фишер). Желательно привлекать дополнительные признаки.

2. Определяем цель по прибыли (profit target), т.е. значение Stop-profit.

Если ориентироваться на более вероятное развитие событий, то цель следует определять по самым малым коэффициентам сжатия, т.е. 0,146, 0,232,0,382. Возможны и другие варианты, но они сопряжены с повышенным риском.

3. Задаем размер Stop-loss (не более 35 пунктов).

4. Формулируем уровни готовности:

"Внимание!" – как только "пробит" уровень, достигнутый при первом движении, и рынок устремился дальше.
"Товсь!" – пройдены уровни по обоим более низким коэффициентам и движение продолжается.
"Пошел!" – либо заранее ставится ордер на уровне 4,236, либо позиция открывается в заданной точке уже после ее фактического достижения.

5. Переходим в режим отслеживания изменений цен на рынке и принимаем решения.

Подчеркнем, что при игре по коррекциям важно терпеливо дождаться расчетного уровня, поскольку рынок может предпринять несколько безуспешных попыток, прежде чем все же "достанет" его.

Рассмотрим предлагаемую технику игры на реальных графиках.

Применение (График 13, USD/JPY)

Подходящим для открытия позиции оказался только один эпизод в данном графике, когда в период с 29.07 по 30.07 рынок откатился на 50 пунктов (возрастание с 108,15 до 108,65) (см. рис. 21).

Уровень 4,236 достигается по Пламмеру:

(108,65 – 108,15) х 4,236 = 212 пунктов,

т. е. на отметке: 108,65 – 2,12 = 106,53.

Реально откат начался несколько позже (по Ask, на 106,53 – 10 = 106,43), что находится в пределах допустимых значений стоп-ордера в 30 пунктов. После этого рынок ушел вверх более чем на 100 пунктов (и свои 30 мы бы заработали).

Особо подчеркнем, что ордер по прибыли (Stop-profit) целесообразно ставить тоже исходя из пропорций "золотого сечения". Тогда наиболее консервативный вариант – откат на 0,236 от всей длины падения (108,65 до 106,30, т.е. от 230 пунктов). В таком случае стоп-ордер по прибыли был бы поставлен на уровне 106,84 (106,30 + 0,0230 х 0,236). Заметим, что на этот раз сработал бы и уровень, рассчитанный по коэффициенту 0,382 на уровне 107,18.

Как видим, техника игры по "золотому сечению" проста в обращении и поэтому наиболее целесообразна для начинающих трейдеров. Она применима не только как самостоятельный инструмент, но и в качестве вспомогательного средства или подтверждающего дополнения к прочим методикам.

Читателю было бы полезно провести эксперименты по вышеописанной игре на других различных масштабах времени (например, по 3-4-часовым или по дневным графикам).

Содержание Далее
К вершинам Forex своими силами Яндекс.Метрика