9.2.4. Компьютерный анализ торговых систем
Компьютерные программы, обеспечивающие трейдера всей необходимой информацией для анализа отдельных сторон поведения рынка с целью последующего принятия решений, именуют рабочим местом (work station).
В последние годы программное обеспечение работы трейдера настолько продвинулось вперед, что с помощью компьютера стало возможно не только получать и в определенной мере анализировать необходимую для принятия торговых решений информацию, но даже проверять на историческом материале эффективность тех или иных торговых систем в целом. Программы, которые позволяют это делать, обычно называют торговым местом (trade station). Для того чтобы трейдер мог проанализировать прибыльность/убыточность какой-то своей или любой заимствованной торговой системы, ему достаточно операционально сформулировать правила открытия позиции и условия ее закрытия. После этого на любом историческом отрезке и в выбранном сегменте рынка можно посмотреть, какую прибыль или убыток принесет эта система.
Продолжает совершенствоваться и система принятия решений с помощью компьютера. Так, если ввести в соответствующую программу исходные четко сформулированные правила открытия и закрытия позиций, то компьютер сам будет обозначать точки вхождения в рынок и выхода из него. Следует упомянуть, что в биржевой практике компьютерные программы принятия решений используются уже более 10 лет.
Кстати говоря, крах на Нью-Йоркской бирже в октябре 1987 года, когда индекс Доу-Джонса стал "легче" более чем на 30%, отчасти объяснялся именно автоматическим следованием трейдерами решениям, которые генерировались компьютерами (анализ причин краха проводился шестью различными комиссиями – от государственного уровня до чисто академических по составу). Иными словами, после какого-то момента все программы дали команду на продажу, что и было поспешно сделано.
Трудно сказать, каковы перспективы "автоматического компьютерного трейдинга" при операциях на валютном рынке. Но на этом заманчивом пути трейдера подстерегают по крайней мере две неприятности.
Первая связана с постоянной неопределенностью картинки графика движения цен. С какой стороны на ситуацию посмотришь, такой и получишь результат. С одного угла зрения можно увидеть ну просто криком кричащие сигналы о целесообразности игры на повышение, а с другого – без всяких сомнений более предпочтительно выглядит игра на понижение. Неудивительно, что рынок делится на две противоборствующие группы, где каждый уверен в своей правоте. И надо со всей строгостью суждений сказать, что если бы не было этого свойства неопределенности, не было бы и самого рынка. Он бы просто застыл, потому что все захотели бы делать одно и то же, и на рынке остались бы или одни покупатели, или одни продавцы.
Другая неприятность носит не менее принципиальный характер: рынок можно верно прогнозировать лишь временами. При этом вовсе не тогда, когда этого хотим мы, а только в "моменты истины", какие рынок сам милостиво дает нам возможность оценить. В результате всего этого трейдер, упорно и плодотворно работавший в тиши кабинета над шлифовкой своей системы, может обнаружить с помощью компьютера нежеланный сюрприз: система, прежде казавшаяся безупречной, при проверке на некоторых новых участках дает серьезные сбои. А если пытливый трейдер пойдет еще дальше и проверит те системы, которые он раньше забраковал, то он может быть более чем приятно поражен – настолько блестяще этот "брак" срабатывает в отдельных местах графика.
Иными словами, компьютер убедительно покажет, что если взять достаточно продолжительный по времени участок для апробации, то вынести окончательное заключение об эффективности или неэффективности конкретной системы принципиально невозможно: она будет то хороша, а то просто отвратительна. С уверенностью можно говорить о ее качественной работе только лишь на каких-то ограниченных участках в пространстве и во времени. В таком случае имеет ли смысл вообще заниматься разработкой системы? Имеет, хотя бы в расчете на то, что "несчастливых" участков на пути трейдера встретится меньше, чем удачливых.
Если говорить о компьютерном анализе в целом, то полезность его очевидна для тех случаев, когда трейдер не в состоянии справиться с потоком информации, поступающей в ответ на интенсивную игру одновременно на многих секторах рынка и разнообразные методы работы. Если же он, как большинство индивидуальных инвесторов, действует ограниченно, то провести важные линии, просчитать нужные уровни и оценить эффективность игры вполне можно и без специальных программ.
|
