JustForex
К вершинам Forex своими силами Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Forex для ленивых Лучшие дилинговые центры
Сафонов В.С. Валютный дилинг, или Как можно зарабатывать деньги честно и самостоятельно

Данная книга – это своеобразное руководство к действию. Полистать ее будет полезно как начинающим трейдерам, так и профессионалам. В книге Вы найдете и элементы от сухой теории, и, наоборот, чисто практические моменты.

Какой ДЦ лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

5.2. Прибыльность/убыточность валютного дилинга

Сколько на всем этом можно заработать? Или потерять? Много.

Результаты финансовой деятельности трейдера удобнее всего исчислять не в абсолютных денежных единицах, а в базисных пунктах. Удобство здесь в том, что результаты носят относительный характер. Кроме того, текущая потеря или накопление абстрактных пунктов чисто психологически воспринимается трейдером гораздо менее эмоционально, нежели в случае, когда перед глазами маячат многозначные суммы в твердой валюте.

При необходимости исчислить денежное выражение полученных по сделке итогов вес каждого базисного пункта определяется в зависимости от объема и вида задействованных валют. К примеру, при операции покупки/продажи фунта за доллары лота объемом в 100000 фунтов цена одного пункта составляет $10; "доллар – марка" с объемом $100000 – 10 марок; "доллар – иена" – 1000 иен и т.д.

Получается это следующим образом.

Пример

Котировка Bid/Ask для GBP/USD = 90/00 (один фунт можно продать за 1,6990 доллара и купить за 1,7000).

Трейдер играет на повышение и покупает лот в 100000 фунтов. Исходя из цены, равной 1,7 доллара за один фунт, он затрачивает на это $170000.

Через какое-то время рынок, как ожидалось, "подрос", и запрошенная трейдером котировка дается на уровне 01/11 (что означает 1,7001/1,7011). Поскольку трейдер купил фунт по цене 1,7000, он видит, что имеет плавающую прибыль в один пункт (если продаст по цене 1,7001).

Трейдер решает зафиксировать прибыль. Продажей 100000 фунтов он закрывает позицию, завершая на этом данную торговую операцию.

Выигрыш – один базисный пункт. Сколько это в деньгах?

Считаем. На покупку 100000 фунтов было затрачено $170000. Прибыль/убыток определится тем, сколько долларов будет получено после обратной операции.

Обратная операция была проведена по цене 1,7001 доллара за один фунт. Тогда за 100000 фунтов выручено $170010.

Прибыль составила $10. Это и есть денежный вес одного пункта.

Полагаем, что читатель теперь способен прийти в ужас от величины спрэда в обменных пунктах аэропортов или при банках. Это как минимум несколько десятков и даже сотен пунктов!

Понятно, что увеличение объема операции в 10,100 или 1000 раз (т.е. до объема лотов в 1000000, 10000000, 100000000 фунтов) вздувает и цену пункта с $10 соответственно до $100, $1000, $10000.

В каких же пределах происходят колебания рынка, выраженные в базисных пунктах? Ведь именно этим будет определяться потенциал прибыльности или убыточности валютных операций.

Прежде всего размах цен зависит от того, насколько рынок спокоен и находится в "штатном режиме" полусонного движения, либо переживает ажиотажный период борьбы между "быками" (играющими на повышение) и "медведями" (играющими на понижение). Кроме того, имеет значение и масштаб времени. В зависимости от него можно проводить анализ движения цен на самых разных графиках – от годовых и недельных до каждого отдельного изменения (tick by tick).

Внешний вид графиков примерно один и тот же. Основное отличие – в диапазоне абсолютного изменения цен: чем крупнее масштаб времени, тем больше размах. Например, коридор движения цен "фунт – доллар" в период с 1995 по 1997 год составлял диапазон в 2200 пунктов. Такое количество пунктов можно было бы выиграть в частности, купив фунт в конце 1996 года и продав его в середине 1997 года. Нетрудно подсчитать, что при игре собственным капиталом, скажем, в $100000 доход составил бы около 40% годовых.

При тех же исходных данных рассмотрение краткосрочных показателей дает колебания до 100 пунктов в день (а иногда и за несколько часов). Конечно, реальный выигрыш бывает весьма далек от этих рубежей. Но по крайней мере понятно, почему краткосрочная игра на валютном рынке пользуется заслуженной популярностью.


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Exness – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 18.09.2017 г.).


Минимальный торговый лот, по которому наши банки-операторы последнее время проводят операции по ордеру клиентов (трейдеров), может составлять от $100000 до $500000 и даже $1 млн.

Абсолютно ясно, что такие суммы просто не под силу широкому кругу индивидуальных инвесторов. Поэтому банки предоставляют возможность торговать установленными лотами, даже если трейдер располагает значительно меньшим объемом реально имеющихся в его распоряжении финансовых ресурсов. В этом привлекательная сторона валютного дилинга. Здесь же и соответствующий риск.

Счет, с которого трейдер ведет свои торговые операции, называется "маржинговым", или "маржинальным" (margin account). Отношение объема сделки, разрешенной банком, к реальной сумме, зачисляемой трейдером на маржинальный счет, называют кредитным плечом (leverage). Различные банки готовы обеспечивать плечо до уровня 1:5, 1:50, 1:100 и иногда выше (до 1:500). Это может привести к невероятно высокой прибыльности на вложенный капитал, равно как и к чрезвычайно скорому краху.

Представим плечо 1:100. Для торговли лотом в $100000 достаточно иметь на депозите $1000 (но банки требуют несколько больше, например две или три тысячи долларов). Для торгов "фунт – доллар" цена пункта – это 1% от реально задействованного капитала. Выигрыш (или проигрыш) в день 100 пунктов представляет собой удвоение или полную потерю имевшихся изначально средств.

Однако, спрашивается, какой резон в том, чтобы людям, имеющим на счете всего-то несколько тысяч долларов, давать возможность ворочать суммами, стократ большими? А если что пойдет не так?

Банкам совсем не боязно. Им все равно, выиграют те люди или проиграют. Пусть себе работают. Потому что какого-то "не так", означающего невозврат, условно говоря, "оборотных" средств, щедро выделяемых каждому трейдеру, случиться не может в принципе. Об этом, конечно, следует позаботиться. Банки делают это с особым рвением; они на этом еще и зарабатывают вне зависимости от того, с прибылью играет трейдер или остается в убытке. Невероятно, но факт.

Дело в том, что хотя банк кредитует игрока (согласитесь, сочетание "кредит игрока" – немыслимое для банкира), делается это не из любопытства или филантропических побуждений, а под залог. Функцию последнего выполняет вклад (депозит), внесенный трейдером на маржинговый счет. Стоит трейдеру открыть валютную позицию, как банк тут же начинает осуществлять постоянный мониторинг (отслеживание) состояния этого счета путем соотнесения реально находящейся там суммы с постоянно меняющимися величинами плавающей прибыли или убытка. Если плавающий убыток достигает заранее установленного сигнального лимита (скажем, 25–50% депозитного минимума), трейдеру дается извещение об этом (margin call), по которому тот обязан незамедлительно восполнить недостающую сумму. В биржевых играх это обязательное правило, а на валютном рынке возможен и иной подход, согласно которому трейдера не беспокоят до тех пор, пока убыток не возрастет до некой "последней черты" (например, 90% от 100%). При ее касании открытая позиция подлежит автоматической ликвидации (закрытию) в бесспорном порядке (forced exit). После такой вынужденной остановки игрок должен вновь пополнить свой депозит на маржинговом счете до установленных минимальных требований, если желает остаться в деле. Столь нехитрым способом банк всегда надежно гарантирует возврат кредита со стороны трейдера, использующего любое плечо.

Таким образом, трейдеру, который хотел бы сам хорошо заработать, ничего не остается, как учиться и учиться управлять собственными деньгами и внешними рисками, всячески оттачивая мастерство максимального использования могучего потенциала рынка и своих природных способностей.

Перед рассмотрением того, как это делать, остановимся на двух важнейших вопросах, ответы на которые составляют главное содержание работы трейдера.

1. Где он черпает информацию, имеющую отношение к состоянию валютного рынка?

2. Как он принимает решение об открытии и закрытии торговой позиции?

Содержание Далее
К вершинам Forex своими силами Яндекс.Метрика