JustForex
К вершинам Forex своими силами Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Forex для ленивых Лучшие дилинговые центры
Лизелотт С. Валютные операции. Основы теории и практика

Книга является практическим руководством по изучению валютных операций. Рассмотрены основные понятия и виды валютных сделок (форвардные и спот-сделки, свопы, опционы и так далее), а также риски связанные с валютной торговлей, и вопросы управления ими. Описаны организация проведения валютных операций в немецких финансовых учреждениях, европейская валютная система и международные нормы поведения на валютных рынках.

Какой ДЦ лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!
Alpari

11.4.2. Обработка заключенных сделок

В последующих разделах рассмотрим обработку некоторых валютных сделок. Проведение платежных поручений и передача информации посредством системы SWIFT, имеющие важное значение в работе обслуживающих подразделений, показаны в разделе 11.4.5.

11.4.2.1. Первичная обработка

При заключении валютных сделок в тикете сделки указываются имя контрагента, сумма покупки или продажи, дата заключения сделки и дата валютирования, адрес платежа, время заключения сделки, а также ее вид и способ заключения (телефон, дилинговая система, телекс и т.п.). Валюта и суммы проставляются в соответствующих дилинговых подразделениях и могут быть специально помечены. Тикет содержит и другие необходимые данные по заключенной сделке. Естественно, каждый тикет подписывается дилером и содержит имя или пароль позиционного дилера.

Далее на примере трех валютных сделок будет показана их внутрибанковская обработка от заключения до обслуживания, включая заполнение необходимых технических данных. Заключение сделок и их обработка представлены с позиций банка А во Франкфурте-на-Майне.

Пример 1. Спот-продажа USD/DEM. 26 октября 1994 г. банк А продал банку Б в Дюссельдорфе 5 млн. долл. с валютированием 28 октября по курсу спот 1,6553. Платежи в долларах банку Б пойдут на Ситибанк, Нью-Йорк; банк А принимает марки в Центральном земельном банке, Франкфурт-на-Майне. Тикет этой операции представлен на рис. 31.


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Exness – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 25.07.2017 г.).


Данные продавца подготовлены для компьютерной обработки в подразделении обслуживания. Цифры в рамках означают следующее:

1 – базисный номер контрагента;
2 – внутреннее обозначение марок;
3 – внутреннее обозначение долларов;
4 – номер корреспондентского счета банка-контрагента;
5 – номер долларового счета банка, дающего поручение для своего корреспондентского банка, включая особое обозначение счета;
6 – номер корреспондентского счета банка А в Центральном земельном банке.

Пример 2. Форвардная сделка с клиентом. Банк А 13 декабря 1994 г. заключает соглашение со своим клиентом – фирмой Nerous Im-Ex GmbH в Гамбурге о переводе 10 млн. долл. в марки. Форвардный межбанковский курс составляет 1,5110; по соглашению маржа банка А – 0,0013. Сделка заключена по форвардному курсу 1,5097, валютирование 15 марта 1995 г. (рис. 32). В день платежа клиент должен перечислить на свой счет в банке А эквивалент в марках. В основу сделки положены следующие курсы:

Пример 3. Межбанковский депозит. В примере рассматривается депозит на внутреннем денежном рынке Германии. Чтобы упростить и сделать более понятными бухгалтерские проводки, избран депозит в марках. Если депозит сделан в иностранной валюте, используемые счета удваиваются.

Банк А 13 декабря 1994 г. с валютированием 15 декабря 1994 г. выдает на три месяца ссуду – 20 млн. марок банку Б в Мюнхене по ставке 5%. Банки договариваются о платежах в марках через центральные земельные банки. Расчет процентов осуществляется в соответствии с конвенцией по кредитам на еврорынке, которая несколько лет назад стала применяться и на межбанковском рынке внутри страны. Проценты выплачиваются в день наступления платежа – 15 марта 1995 г.

Тикет депозитной сделки соответствует тикету конверсионной сделки, но в нем дополнительно указываются метод расчета процентов и процентные платежи (рис. 33). Если депозитная сделка заключается в иностранной валюте, марки конвертируются в другую валюту со страховкой курса через своп-сделку. Данные об этих операциях также заносятся в тикет.

11.4.2.2. Учет

Минимальные требования к внутрибанковскому контролю за валютными сделками, установленные Федеральным ведомством надзора за кредитным делом относительно учета форвардных и спот-сделок, требуют такого учета уже при их заключении. Валютные сделки проводятся сначала по вспомогательному журналу, а после исполнения переносятся в главный журнал. Предварительный учет заключенных сделок осуществляется в подразделении обслуживания (back-office).

План счетов банка имеет специальную структуру для вспомогательных журналов, необходимую для того, чтобы выявлять риски, вытекающие из дилинговом деятельности. Порядок в системе учета гарантируется специальными программами выявления ошибок.

Чтобы осуществить проводки отдельных сделок, особенно в комплексных мультивалютных системах (см. "Параметры" в разделе 11.4.3.1), приходится использовать много промежуточных счетов. Современные дилинговые системы имеют возможности в конце каждого рабочего дня оценивать закрытые и открытые процентные и валютные позиции. Эти ежедневные оценки, которые служат информацией для управления, имеют свою техническую базу. До окончательного исполнения сделок данные дилинговой системы могут отличаться от данных бухгалтерского учета.

Далее в упрощенном виде представлен учет операций по трем рассмотренным ранее тикетам. Поскольку во втором и в третьем примерах исполнение сделок осуществляется за пределами текущего года, оценки имеют предварительный характер.

Схема учета операций к примеру 1: сделка спот Риски исполнения и платежа непосредственно фиксируются в учете через счета незакрытых форвардных и спот-сделок. Сальдо этих счетов не выравнивается до тех пор, пока по ним не проходят платежи. Схема учета операций показана на рис. 34.

Схема учета операций к примеру 2: форвардная сделка Пример форвардной сделки (см. рис. 35) составлен таким образом, чтобы срок ее исполнения приходился на следующий год. Общая переоценка в конце года позволяет переоценить заключенный контракт и учесть потенциальные убытки. Современные бухгалтерские системы позволяют, однако, проводить такие переоценки ежедневно. Перерасчет валюты в конце года в немецких кредитных институтах регулируется законодательно.

В примере переоценка осуществлена на основе среднего курса в день переоценки (1,5205 – 1,5215).

Схема учета операций к примеру 3: сделка на денежном рынке

Сумма полученных или уплаченных процентов по сделке на денежном рынке определяется общим ее сроком. Процентная сумма, приходящаяся на каждый день, ежедневно учитывается в финансовых результатах (процентные начисления). В день платежа сумма процентных начислений соответствует процентной сумме, подлежащей получению или выплате. Сделки на денежном рынке не предусматривают никаких уменьшений требований из-за снижения процентов. Оценка в конце года основывается на следующих ставках:

Схема учета операций на денежном рынке показана на рис. 36.

Содержание Далее
К вершинам Forex своими силами Яндекс.Метрика