JustForex
К вершинам Forex своими силами Знакомимся с рынком Forex Путь трейдера Forex для ленивых Лучшие дилинговые центры
Лизелотт С. Валютные операции. Основы теории и практика

Книга является практическим руководством по изучению валютных операций. Рассмотрены основные понятия и виды валютных сделок (форвардные и спот-сделки, свопы, опционы и так далее), а также риски связанные с валютной торговлей, и вопросы управления ими. Описаны организация проведения валютных операций в немецких финансовых учреждениях, европейская валютная система и международные нормы поведения на валютных рынках.

Какой ДЦ лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!
Binomo

6.2. Межбанковская торговля

В межбанковской торговле сделки outright почти не заключаются, поскольку частые изменения курса спот потребовали бы постоянного перерасчета форвардного курса. Форвардные сделки для клиентов выравниваются в межбанковской торговле посредством спот- и своп-сделок. При котировке своп-ставок десятичные знаки называются не полностью: указываются только их фактические значения. Например, если своп-ставка USD/DEM на 6 месяцев составляет 0.0150–0,0155 пункта, то дилер назовет 150–155, скидка для FRF/DEM в 0,04–0,03 станет 4–3.

Предположим, банк А хотел бы заключить трехмесячную своп-сделку на 5 млн. долл. и предлагает банку Б котировку (дата валютирования сделки спот 11 апреля, форвардной сделки – 11 июля). Переговоры могли бы протекать следующим образом:

Банк А: Пожалуйста, каков трехмесячный USD/DEM?
Банк Б: 120–125.
Банк А: 5 долларов по 125.
Банк Б: Хорошо, курс 1,5550–1,5675. Валютирование 11 апреля – 11 июля. Доллар для меня в Сити-банке, Нью-Йорк, марки – в Центральном земельном банке, Франкфурт.
Банк А: Доллар для меня в Чейз-банке, Нью-Йорк, марки – в Немецком банке, Франкфурт. Спасибо за сделку.


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Exness – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 25.07.2017 г.).


Вопрос банка А о трехмесячном USD/DEM означает, что он запрашивает котировки своп-ставки на три месяца, а 5 долл. по 125 – что банк А хотел бы продать 5 млн. долл. по курсу спот и выкупить по форвардному. Форвардные и спот-курсы, как правило, устанавливаются котирующим банком. При этом курс спот должен быть на уровне рыночного: в противном случае создаете возможность для огромных теневых перемещений ликвидности и сокрытия прибыли или убытков (см. главу об управлении рисками).

Содержание Далее
К вершинам Forex своими силами Яндекс.Метрика