Стоп-сигналы и системы
При рассматривании вопроса о стоп-сигналах встречается ряд различных концепций, которые можно применять или отдельно, или серией внутри системы торговли. Конечно, полное размещение стоп-сигналов вызывает разногласия. Являясь необходимым фактором предотвращения банкротств, они, тем не менее, обладают способностью отменять сделки, которые могли бы быть как хорошими, так и плохими. И нередко наносят ущерб при удобном случае.
Наиболее популярные стоп-сигналы, используемые создателями торговых систем:
Исходный стоп-сигнал (Initial stop): сигнал, относящийся к первоначальному уровню входа. Это может быть процент или фиксированное количество валюты, находящееся в обращении.
Следящий стоп-сигнал (Trailing stop): закрытие позиции, когда предопределённое количество текущей прибыли потеряно, то есть стоп-сигнал следует за рынком, когда прибыль возрастает. Это также может быть процент или денежная сумма.
Снятие прибыли (Take Profit): этот стоп-сигнал закрывает позицию, когда достигнуто определенное количество прибыли.
Уровень безубыточности (Breakeven): позволяет пользователю определить уровень текущей прибыли, и когда рынок превосходит этот уровень, цена открытия позиции становится стоп-сигналом к выходу.
Отсутствие активности/стоп-сигналы по времени (Inactivity/Time Stops): этот тип стоп-сигнала запускается, когда рынок оказывается не в состоянии обеспечивать определённый процент дохода в направлении открытой позиции в течение обозначенного периода.
Ограничение потерь (Stop Loss): этот тип стопа позволяет ограничить убытки заранее определённым уровнем, который каждый трейдер определяет сам для себя исходя из своей торговой стратегии.
В отношении того, насколько далеко должен быть ваш исходный стоп-сигнал, хорошим критерием может быть измерение последней рыночной активности и затем размещение стоп-сигнала в соответствии с ней. Точные числа, конечно, будут зависеть от средств, имеющихся у вас в распоряжении, степени риска, которую вы готовы допустить, и объёма ваших сделок. Причина, по которой некоторые трейдеры используют большие стоп-сигналы, заключается в том, что чем больше стоп-сигнал, тем меньше влияние, которое он будет оказывать на исходные правила системы.
Конечно, если вы хотите уверенный, "горящий" метод, чтобы выигрывать 90% процентов времени, тогда проектируйте вашу систему, используя маленький стоп-сигнал снятия прибыли (take profit) и массивный исходный стоп-лосс. Предел прибыли -100 долларов, риск – 1 500, и у вас скоро появится система, которая, наверное, "делает деньги" 90% времени, но постепенно делает вас банкротом. Это только один из важных предметов, которые многие люди, торгуя, упускают из виду. Лучшие дилеры мира могут "делать деньги" только в 4 сделках из 10, в то время как некоторые худшие трейдеры планеты "делают деньги" в 8 или 9 сделках из 10. При проектировании системы отдаётся предпочтение максимизации прибылей, а не числа правильных сделок. Последнее может быть и хорошо для удовлетворения собственного "эго", но предшествующее находится в соответствии с нашими банковскими счетами.
Так же Тушар Чанд в статье "По ту сторону технического анализа" заметил эффект маленьких убытков, основанных просто на теории вероятности. Например, возьмём сложную рыночную систему торговли со средней вероятностью прибыльных сделок 35%. Так как удачные сделки не зависят друг от друга, вероятность десяти "успешно проигранных" сделок подряд 0.65 в степени 10, т.е. приблизительно 13 раз на 1.000 попыток. Таким образом, если каждая позиция ограничена риском в 2% (как рекомендуется многими ведущими трейдерами и создателями системы), тогда вы, вероятно, проиграете с падением депозита на 20% около 13 раз за 1.000 попыток.
Вы удивитесь, но это очень важно запомнить: чем меньше мы теряем при проигрышах, тем легче нам будет возместить деньги.
Запомните, что последовательная череда проигрышей не просто возможна, а, в конечном счете, временами случается на протяжении нескольких сделок подряд. Однако, когда такое происходит, важно достаточно верить в свою систему, чтобы продолжать следовать её совету. Закон Мэрфи гласит, что этот "тест на доверие" придёт скорее раньше, чем позже, когда система уже будет использоваться для торговли. Таким образом, это не просто замечание против использования систем "чёрного ящика", но также дальнейшее поощрение того, чтобы провести как можно больше работы для развития веры в собственную систему.
"Выигрывающая система торговли -
итог управления капиталом"
Патрик Янг
Для неэмоциональной работы необходимо:
• Выставлять сразу же после открытия позиции стоп-лосс и тейк-профит.
• Соблюдать правила контроля над капиталом (money management).
• Передвигать стоп-лосс и/или тейк-профит только в направлении уменьшения убытка – увеличения прибыли. Увлекаться этим не надо, т.к. вы рискуете, что какой-нибудь шальной тик слижет ваш стоп (слишком близко пододвинутый к текущей цене), и цена совершит поход к вашему лимиту уже без Вас.
• Не закрывать позиции раньше момента срабатывания стоп-ордеров.
• Не усредняться.
• He отыгрываться.
• Своевременно отдыхать. Не входить в рынок усталым, какой бы ни казалась заманчивой ситуация.
• Не принимать торговых решений в состоянии алкогольного и наркотического опьянения.
|
