Осцилляторы
По образному выражению одного из технических аналитиков, осцилляторы напоминают резиновый мячик. Если этот мяч погрузить рукой под воду, то он будет стремиться выпрыгнуть наружу. Мы не знаем, как долго останется мяч под водой и насколько глубоко он опустился, однако рано или поздно он поднимется на поверхность воды. Если же мяч подбросить в воздух, то он обязательно упадет, хотя заранее известно, как высоко он перед этим взлетит. Так и осцилляторы – они неизбежно возвращаются в нормальное состояние соответствующее средним значениям индикаторов. На этом принципе и основывается их анализ. Рассмотрим некоторые из них.
Cmохастические линии
Цель стохастика – идентификация ценовых тенденций и поворотов путем слежения за размещением цен закрытия внутри последней серии пиков и низов.
В основе метода лежит наблюдение следующего факта когда цены растут, их дневные уровни закрытия имеют тенденцию быть поближе к значению максимума. Если цены продолжают расти, а ежедневные цены закрытия начинают падать, это сигнализирует о готовности тенденции к повороту. Когда цены падают, то все то же самое только для минимумов.
Существуют три стохастические линии %К, %D, %R. Они отражают расположение текущей цены закрытия относительно выбранного временного периода.
Особенности анализа стохастиков:
• пересечение %К и %D может являться хорошим сигналом для сделки;
• два подряд разнонаправленных их пересечения говорят, что первый сигнал был преждевременным и возможно возобновление предыдущего, причем, более сильного, движения цены,
• сигналы из зон перекупленности (перепроданности): для %K и %D – 70-80 (30-20), для %R – 90 (10),
• быстрая линия (%К) пересекает медленную (%D) снизу вверх – покупка:
• быстрая пересекает медленную сверху вниз – продажа;
• направления обоих линий совпадают – дают направление динамики тренда;
• линии разнонаправлены – непонятая ситуация.
Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы (RSI) – один из самых популярных осцилляторов. Впервые его представил Дж. Уайлдер в 1978 году. Из всех широко применяемых ныне осцилляторов RSI наилучшим образом соответствует основным методам технического анализа, таким как трендовые линии, графические модели, поддержка и сопротивление.
RSI сравнивает относительную силу прироста цен в дни с закрытием выше предыдущего дня, с ценовыми потерями в дни с закрытием ниже предыдущего дня и рассчитывается по формуле:
RSI = 100 – (100/1 + RS),
где RS – среднее значение положительных изменений цен закрытия за определенное число дней, поделенное на среднее значение отрицательных изменений цены закрытия за то же число дней.
Вводя RSI, Уайлдер рекомендовал использовать его 14-периодный вариант. В дальнейшем распространение получили также 9 и 25-периодные RSI. Число единичных периодов при расчете индекса можно варьировать – чем короче период расчёта RSI, тем чувствительнее индикатор. RSI колеблется в диапазоне от 0 до 100, уровни перекупленности/перепроданности обычно устанавливают на 70 и 30 или 80 и 20.
Общие правила анализа осцилляторов
К общим правилам анализа осцилляторов можно отнести:
• находите точки пересечения осцилляторов с серединой (для Momentum и CCI – 0, для RSI – 50);
• находите точки пересечения осциллятора с заданной границей значения (для RSI верхняя граница находится в интервале от 60 до 80, а нижняя – от 20 до 40, для остальных границы расчётные). Здесь необходимо заметить, что на флэтовом рынке границы RSI 30 и 70, на бычьем рынке – 40 и 80, на медвежьем -20 и 60. Это же правило будет действовать и для других осцилляторов. Поднимайте границы на выраженных бычьих рынках и снижайте на явных медвежьих трендах,
• находите точки, следующие за максимумом или минимумом значения осциллятора.
Хорошие результаты анализа осцилляторов будут проявляться при спокойном рынке (тренд либо вялый, либо отсутствует).
На сильном действующем тренде отрицательный результат анализа осциллятора является также хорошей информацией, подтверждающей действие тренда. Как правило, если при сильном тренде вверх (вниз) осциллятор будет показывать вниз (вверх) и цена не пойдет в указанном осциллятором направлении, то тем сильнее в дальнейшем будет тенденция вверх (вниз).
При смене тренда осциллятор может как обмануть вас сильнее всего, так и первым предупредить о смене тренда. Поэтому будьте начеку в конце ЖЦТ (жизненного цикла тренда).
Все сигналы можно разделить на три категории по степени их значения.
К первой категории относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений осциллятора. Сигнал-предупреждение. Заключайте сделку только при получении не менее двух дополнительных сигналов.
Ко второй категории относятся сигналы, возникающие при пересечении осциллятора с заданной границей значений. Самое время заключать сделку. Но при этом не повредит иметь в подтверждение хотя бы один сигнал.
К третьей категории можно отнести сигналы, поступающие при пересечении осциллятора с серединой. Открываясь в данной точке, можете опоздать. Для заключения сделки необходимо получить не менее двух дополнительных сигналов.
Взаимодействие осцилляторов с графиком цены (здесь и далее на рисунках иена сверху, а осциллятор снизу)
Заключительные замечания
При работе на сильном тренде следует относиться к сигналам осцилляторов с максимальной осторожностью, при этом ложные сигналы осцилляторов, как правило, говорят об усилении тренда. Если тренд повышательный, то осцилляторы большую часть времени находятся в зоне перекупленности, если наоборот, то в зоне перепроданности.
| 
